“大华商品智能套利系统”策略说明书.docx

大华商品智能套利系统”策略说明书大华期货有限公司研究所程序化交易团队22版 本日期版本变更履历提交者2011-10-13大华套利赢系统平台、“大华商品智能套利 系统”套利策略模型Vesion1陈泉峰33目 录 策略使用说明书..............................................................................................................................4 一、“大华商品智能套利系统”总体思路...........................................................................4 二、“大华商品智能套利系统”策略主要功能：...............................................................7 三、“大华商品智能套利系统”适用范围...........................................................................7 四、大华套利赢系统平台功能实现.......................................................................................7 五、“大华商品智能套利系统”策略测试报告...................................................................744策略使用说明书策略使用说明书策略使用说明书一、一、““大华商品智能套利系统大华商品智能套利系统””总体思路总体思路“大华商品智能套利系统”的套利策略是专注于规避市场风险的无风险套利策略，秉 承稳健复利成长的期货程序化交易产品。

在提高交易系统稳定性的前提下，设计有超强的 套利机会发现和套利机会追踪功能，同时在极低的风险条件下运用对冲基金的操作模式， 可以进行超过趋势交易数倍杠杆操作，具有很强的赢利能力基本思想：在跨期套利合约在长期协整关系下价差具有平稳性，并在通过运用 GARCH 等套利模型后有效提高套利机会发现功能，同时降低误差水平，有效提高套利频率，进一 步降低风险在极低风险情况下，有效提高交易资金杠杆来提升收益率水平基于决策客观化、执行标准化、风险定量化，追求投资收益的最大化以及长期可预期 对市场行情性质判断、临界态时机把握有明显优势，特别优先强调进场时机的准确性这 些优势为长期操作中不犯大的错误提供了保障过往投资业绩稳定性好，收益的可预期性 强 二、二、““大华商品智能套利系统大华商品智能套利系统””策略主要功能：策略主要功能：1、把握套利机会能力 “大华商品智能套利系统”的套利策略监控系统采用 GARCH 套利策略模型，可 以进行实时动态的跟踪市场套利机会，完全捕捉市场的每一次套利机会，准确、快速、有 效的发出套利交易信号在两个月内捕捉到 538 次交易机会其中平均交易周期为 9 分钟 最长交易周期 79 分钟。

2、交易策略的稳定性 “大华商品智能套利系统”的套利策略具有极强的交易稳定性，平均利润率 0.04%， 胜率 97.21%，赢利系数 94.98%也就是说在总共 538 次套利交易中，有 511 次获利，14 次亏损，1 次打平3、严格的风险管理能力 “大华商品智能套利系统”的套利策略监控系统采用严格的风险管理系统，以无风险 套利为主要思想的 GARCH 套利系统，在风险控制方面具有极强的优势平均盈利率 0.33%，平均亏损率－0.13%，最大连续赢利次数 88 次，最大连续亏损次数 1 次具有很小 的连续亏损4、收益率稳定增长： “大华商品智能套利系统”的套利策略做到小回撤、大获利，成功的赢利模式， “大华 商品智能套利系统”的套利策略的平均回撤回撤－0.13%，连续回撤频率 1 次，由于收益的55一、 “大华商品智能套利系统”总体思路稳定性，可以相应的采用高杠杆交易，在适用 8 倍杠杆的情况下，51 天赢利 24.10%，年化 收益率达到 94.5%三、三、 ““大华商品智能套利系统大华商品智能套利系统””适用范围：适用范围：1、 进行商品期货和股指期货交易套利的投资者 2、 投资者资金规模在 500 万以上。

3、 具有 DTS 程序化平台能够进行程序化交易的平台 4、 具有的能够进行快速交易的计算机配置和网络配置，需要开通交易专线66四、大华套利赢系统平台功能实现四、大华套利赢系统平台四、大华套利赢系统平台功能实现功能实现1、 “大华套利赢系统平台”实现功能1、套利合约总体配置模块： （1）工具栏 ：功能设置和交易辅助功能 （2）合约配置显示栏：显示套利或者投机交易配对合约 （3）组合栏：显示哥套利组合 （4） 委托持仓栏：显示委托单和持仓头寸 （5） 资金权益栏：显示帐号下的权益及盈亏77四、大华套利赢系统平台功能实现2、套利合约配置模块（1）套利合约设置、添加、删除、完成3、自定义合约及交易助手设置（1）自定义价差比（2）报单设置（3）交易助手设置（4）价差设置88四、大华套利赢系统平台功能实现99五、 “大华商品智能套利系统”策略测试报告五、五、““大华商品智能套利系统大华商品智能套利系统””策略测试报告策略测试报告1、策略测试报告1010五、 “大华商品智能套利系统”策略测试报告2、资金权益曲线3、交易记录1111五、 “大华商品智能套利系统”策略测试报告。