风险承受能力与态度的分析.ppt

n n刚踏入社会的年轻人，过去的储蓄少，表示现在承受风险的部位低；未来的储蓄部分大，表示可往下摊平的本钱多，因此可以承担高风险而将要退休的年长者，承担风险的部位低，无法承担高风险因此，退休理财以固定利息或保本型投资工具为主，不宜承担太高风险风险 风险承受度也可以从两个角度去考查：n n1）风险承受能力（：个人或家庭可以承受风险的能力，与年龄、性别、家庭状况等有关，如一个结婚的人以及有孩子的家庭，风险承受能力会比单身的人低n n2）风险承受态度：冒险型，中性还是保守型1.风险承受能力的分析n n风险承受能力分析测验（香港中文大学财务系研制一个测验）：n n1）你的年龄为n nA,25岁或以下；b，26岁到35岁；c36岁到45岁；d，46岁到55岁；e，56岁到65岁；f，66岁或以上；n n2）你的婚姻状况n nA,单身；b，已婚；c，离婚； n n3）你有多少个孩子n nA,没有；b，一个；c，两个；d，三个；e，四个以上；n n4）你的教育程度n nA,小学；b，中学；c，专科或中专；d大学或以上； n n5）若把你所有的流动资产加起来（银行存款、股票、债券、基金等），减去未来一年内的非定期性开支（例如结婚、买车等），约等于你每月薪金的多少倍？n nA,20倍以上；b，15.1到20倍；c，10.1到15倍；d，5.1到10倍；e，2.1到5倍；f，2倍以下； n n6 6）你估计五年后的收入会较现在增长多少？）你估计五年后的收入会较现在增长多少？n nA,50%A,50%以上；以上；b b，，30.1%30.1%到到50%50%；；c c，，20.1%20.1%到到30%30%；；d d，，10.1%10.1%到到20%20%；；e e，，0.1%0.1%到到10%10%；； f f，收入不变或下降；，收入不变或下降；n n7 7）你平均每月的支出占收入多少？）你平均每月的支出占收入多少？n nA,100%A,100%以上；以上；b b，，80.1%80.1%到到100%100%；；c c，，60.1%60.1%到到80%80%；；d d，，40.1%40.1%到到60%60%；；e e，，20.1%20.1%到到40%40%；；f f，，20%20%以下。

以下 n n a ab bc cd de ef f1 114148 86 64 42 20 02 212120 06 63 317179 94 42 20 04 40 02 24 46 65 5151512129 96 63 30 06 61818141410105 52 20 07 70 02 24 48 812121818 n n专家分析：专家分析：专家分析：专家分析：n n8181分或以上分或以上分或以上分或以上: :根据你个人资料的分析中，由于你根据你个人资料的分析中，由于你没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高于一般的风险，以赚取较高的于一般的风险，以赚取较高的 回报；回报；n n61—8061—80分：分：分：分：你只有少量财务上的负担，能够接你只有少量财务上的负担，能够接受较高水平的风险，对一般比平均风险略高的受较高水平的风险，对一般比平均风险略高的投资可以接受；投资可以接受；n n41—6041—60分：分：分：分：你接受风险的能力属于一般水平，你接受风险的能力属于一般水平，可以接受普通程度的风险；可以接受普通程度的风险；n n21----4021----40分：分：分：分：由于你个人负担较一般人为重，由于你个人负担较一般人为重，故此接受风险的能力亦属于偏低，并不可接受故此接受风险的能力亦属于偏低，并不可接受太高风险的投资；太高风险的投资；n n2020分以下：分以下：分以下：分以下：你接受风险的能力属于极低水平。

你接受风险的能力属于极低水平因为你拥有沉重的负担，投资组合中应取向低因为你拥有沉重的负担，投资组合中应取向低风险型2.风险承受态度的分析n n风险承受态度分析测验风险承受态度分析测验n n1 1）某大企业想邀请你任职公司部门主管，薪金比）某大企业想邀请你任职公司部门主管，薪金比现在高现在高20%20%，但你对此行业一无所知，阁下是否，但你对此行业一无所知，阁下是否考虑接受这个职位？考虑接受这个职位？n nA,A,不用想便立即接受；不用想便立即接受；b b，接受职位，但却担心自，接受职位，但却担心自己未能应付挑战；己未能应付挑战；c c，不会接受；，不会接受；d d，不肯定；，不肯定；n n2 2）你独自到外国旅行，刚巧碰到一个路口，你会）你独自到外国旅行，刚巧碰到一个路口，你会选择冒险试行其中一条路线，或向其他途人问路选择冒险试行其中一条路线，或向其他途人问路？？n nA A，自己冒险试行；，自己冒险试行；b b，向他人问路；，向他人问路； n n3 3）你去看魔术表演，魔术师征求观众上台，你）你去看魔术表演，魔术师征求观众上台，你会否立刻上台？会否立刻上台？n nA,A,会；会；b b，不会；，不会；c c，视情况而定；，视情况而定；n n4 4）你认为买期指会比股票更容易获取利润：）你认为买期指会比股票更容易获取利润：n nA,A,绝对是；绝对是；b b，可能是；，可能是；c c，可能不是；，可能不是；d d，一定，一定不是；不是；e e，不肯定；，不肯定；n n5 5）若你需要把大量现金整天携带在身的话，你）若你需要把大量现金整天携带在身的话，你是否会感到非常焦虑：是否会感到非常焦虑：n nA,A,非常焦虑；非常焦虑；b b，会有点焦虑；，会有点焦虑；c c，完全不会焦虑；，完全不会焦虑； n n6）你于上星期利用50元购入一只股票，该股票现在升到60元，而根据预测，该只股票下周有一半的机会到70元，另一半机会到50，你现在会：n nA,立即卖出；b，继续持有；c，不知道；n n7）同样情况，你于上周50元购买的股票现在已经跌到40元，而你亦估计该只股票有一半的机会于下周回升到50，另一半继续下降到30，你现在会：n nA，即刻卖出；b，继续持有；c，不知道；n n8）当你作出投资决定时，以下哪一个因素最为重要？n nA,保本；b，稳定增长；c，抗通涨；d，短期获利；e，获取高回报；n n9）哪一个因素最为不重要？n nA,保本；b，稳定增长；c，抗通涨；d，短期获利；e，获取高回报； n n a ab bc cd de ef f1 1151511110 06 62 211110 03 311110 05 54 47 75 52 20 03 35 50 03 37 76 60 013137 77 70 014147 78 80 03 37 7101013139 99 97 74 42 20 0 n n专家分析：专家分析：专家分析：专家分析：n n8181分或以上分或以上分或以上分或以上: : 从心理分析角度上，你是一位冒险从心理分析角度上，你是一位冒险型投资者，对任何有机会赚钱的项目都会勇于参型投资者，对任何有机会赚钱的项目都会勇于参与，热爱追寻冒险的刺激；与，热爱追寻冒险的刺激；n n61—8061—80分：分：分：分： 你是一个进取型投资者，对自己的你是一个进取型投资者，对自己的投资项目有信心，能够接受较高水平的风险；投资项目有信心，能够接受较高水平的风险；n n41—6041—60分：分：分：分： 你是一个稳健型投资者，愿意接受你是一个稳健型投资者，愿意接受一般程度的风险，目的是稳健的收益；一般程度的风险，目的是稳健的收益；n n21----4021----40分：分：分：分： 你是一个保守型的投资者，忍受你是一个保守型的投资者，忍受风险的的程度比一般人低，处理投资时不愿意碰风险的的程度比一般人低，处理投资时不愿意碰运气，一不愿意冒风险。

运气，一不愿意冒风险n n2020分以下：分以下：分以下：分以下： 你是一位无风险型投资者，不愿意你是一位无风险型投资者，不愿意接受任何风险，参与接近无风险投资；接受任何风险，参与接近无风险投资；3.风险承受能力与 态度的相互配合n n不知你是否是一个爱冒风险、以及可以冒险的人？n n分数分数=风险承受态度风险承受态度-风险承受能力风险承受能力n n高高21分或以上：你分或以上：你风险承受态度的指数较个人资料分析的结果有很大的差别，虽然你敢于冒险，但最好做好风险管理，或投资一些低风险的产品 n n高高高高6 6分到分到分到分到2020分：分：分：分：你风险承受的态度比较你接受你风险承受的态度比较你接受风险的能力略高，应该增加一些低风险的投资；风险的能力略高，应该增加一些低风险的投资；n n相差相差相差相差5 5分以内：分以内：分以内：分以内：两者相吻合，保持现有组合两者相吻合，保持现有组合n n低低低低6 6分到分到分到分到2020分：分：分：分：你风险承受的态度较能力略低，你风险承受的态度较能力略低，事实上你有颇强的承受风险的能力，可以从组事实上你有颇强的承受风险的能力，可以从组合中增加一些较高风险的投资，以获得更好的合中增加一些较高风险的投资，以获得更好的回报。

回报n n底底底底2121分或以下：分或以下：分或以下：分或以下：态度和能力之间有很大的差别，态度和能力之间有很大的差别，你心理上不愿意接受风险，会错过不少的投资你心理上不愿意接受风险，会错过不少的投资机会，你应该增加一些高风险的投资机会，你应该增加一些高风险的投资演讲完毕，谢谢观看！。