升达林业：拟收购内蒙古博通天然气有限公司股权项目评估报告.pdf

北京中企华资产评估有限责任公司北京中企华资产评估有限责任公司二〇一四年七月二十五日四川升达林业产业股份有限公司拟收购内蒙古博通天然气有限公司股权项目评估报告中企华评报字[2014]第3471号(共一册，第一册)升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 1目 录注册资产评估师声明............................................................................. 2摘 要....................................................................................................3评估报告正文..........................................................................................4一、 委托方、产权持有单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者.....4二、 评估目的.....................................................................................................9三、 评估对象和评估范围.................................................................................9四、 价值类型及其定义...................................................................................10五、 评估基准日...............................................................................................10六、 评估依据...................................................................................................10七、 评估方法...................................................................................................12八、 评估程序实施过程和情况.......................................................................15九、 评估假设...................................................................................................18十、 评估结论...................................................................................................20十一、 特别事项说明.......................................................................................20十二、 评估报告使用限制说明.......................................................................22十三、 评估报告日...........................................................................................23评估报告附件........................................................................................24升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 2注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 3摘 要重要提示本摘要内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告正文北京中企华资产评估有限责任公司接受四川升达林业产业股份有限公司(简称：升达林业) 的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对内蒙古博通天然气有限公司(简称：博通然气)的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。

现将评估报告摘要如下：评估目的：为升达林业拟收购博通然气部分股权行为提供价值参考依据评估对象：博通然气的股东全部权益价值评估范围：博通然气申报的账内全部资产和负债以及拥有的账外资产——扎鲁特旗政府行政所辖区域的天然气特许经营权其账内资产的账面价值为1,926.05万元，总负债账面价值为1,467.84万元，净资产账面价值为458.21万元评估基准日：2013年12月31日价值类型：市场价值评估方法：采用收益法评估结论：截止评估基准日，博通然气净资产(即所有者权益)账面价值为458.21万元，其股东全部权益评估值为4,340.58万元，评估增值3,882.37万元，增值率847.28%本评估报告仅为报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期限自评估基准日2013年12月31日起一年有效评估报告使用者应当充分考虑报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 4四川升达林业产业股份有限公司拟收购内蒙古博通天然气有限公司股权项目评估报告正文四川升达林业产业股份有限公司：北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用收益法评估方法，按照必要的评估程序，对内蒙古博通天然气有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。

现将资产评估情况报告如下一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者 本次评估委托方为四川升达林业产业股份有限公司，被评估单位为内蒙古博通天然气有限公司业务约定书约定的其他评估报告使用者为国家法律、法规规定的评估报告使用者一) 委托方简介企业名称：四川升达林业产业股份有限公司(简称：升达林业)住 所：成都市锦江区锦江区东东华正街42号法定代表人：江昌政注册资本：64,332万元人民币企业性质：股份有限公司(上市)注册证号：510000000071350股票代码：002259经营范围：林木种植；木竹材经营加工：生产、加工、批发、销售胶合板、刨花板、中密度纤维板、装饰单板贴面人造板、浸渍胶膜纸饰面人造板、细木工板、实木复合地板、浸渍纸层压木质地板、竹地板、实木地板；进出口业(以上项目不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营)升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 5升达林业是从事林业产业一体化经营的上市公司自1995年成立以来，业务范围已拓展到林木种植、人造板、地板、木门、柜体等领域从1996年起，升达林业先后在成都的青白江、温江、上海浦东、广元、达州等地投资建设了现代化的生产基地，全套引进具有国际先进水平的生产线和相关技术，产品系列涵盖强化地板、竹(木)复合地板、实木地板、浸渍纸、中(高)密度纤维板、木门、柜体等，具有较强的规模竞争优势。

2008年7月，升达林业在深交所正式挂牌上市目前“升达地板”产品已畅销全国二) 被评估单位简介企业名称：内蒙古博通天然气有限公司(简称：博通然气)住 所：内蒙古自治区通辽市扎鲁特旗鲁北镇黄山街中段南法定代表人：包海林注册资本：人民币500.00万元公司类型：有限责任公司注册证号：152327000007366经营范围：(1)许可经营项目：无，(2)一般经营项目：项目筹建，不得经营(国家法律、法规规定应经审批的，未获审批前不得生产经营)(法律、行政法规规定应经许可的，未获许可不得生产经营)1. 公司的股权结构博通然气于2011年8月由四川天化油气技术服务有限责任公司(简称：四川天化)、自然人包海林、韩青松、腾桂云共同出资成立的有限责任公司，成立时的股东及股权结构如下表公司成立时的股东及股权结构股东名称 实缴出资额(万元) 出资形式 出资比例(%)四川天化 255.00 货币资金 51.00包海林 100.00 货币资金 20.00韩青松 100.00 货币资金 20.00腾桂云 45.00 货币资金 9.00合计 500.00 100.002013年3月6日，四川天化根据公司章程以协议方式将其持有博通然气51.0%的股权分别转让给了包海林、韩青松，转让后公司股东及股权结构如下表。

升达林业拟收购博通然气股权项目.资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司 6股东名称 实缴出资额(万元) 出资形式 出资比例(%)包海林 227.50 货币资金 45.50韩青松 227.50 货币资金 45.50腾桂云 45.00 货币资金 9.00合计 500.00 100.002013年4月19日，根据博通然气股东会决议和修改后的公司章程，股东韩青松、包海林、腾桂云将其持有博通然气股权中的部分股份分别转让给了扎鲁特旗中吉普润商贸有限责任公司(简称：普润商贸)，转让后，博通然气的股东及股权结构如下表股东名称 实缴出资额(万元) 出资形式 出资比例(%)普润商贸 350.00 货币资金 70.00包海林 68.25 货币资金 13.65韩青松 68.25 货币资金 13.65腾桂云 13.50 货币资金 2.70合计 500.00 100.002. 公司人员及组织构架博通然气公司目前拥有员工22人，其中总经理1人，行政人事部5人，生产工程部14人，市场部1人，财务部1人3. 公司经营情况博通然气成立至评估基准日，主要经营活动是根据其公司与内蒙古扎鲁特旗政府签订的投资协议，为以后在其政府所辖行政区域内向城镇居民用户、商业用户提供生活燃气、向工业园区的生产企业提供工业燃气、向途经区域的机动车辆提供动力燃气的能源经营而进行相关的投资建设工作。

根据项目建设的总体规划，其建设工程分布的区域、工程内容、投资规模及计划工期如下表：博通然气经营项目建设投资规划工程分布区域 工程建设内容 投资规模(万元) 建设工期(月)(一)扎鲁特旗政府所在地的鲁北镇城区至距鲁北镇2.。