《商业银行业务与经营》习题集及参考答案1018-精编版.pdf

正本商业银行业务与经营习题集 第一部分: 综合练习 第一章导言 一、填空题 1、1694 年, 英格兰银行的成立, 标志着现代商业银行的产生 2、商业银行的外部组织形式主要包括单一银行制分行制银行控股公司制 3、我国商业银行的组织形式是分行制 4、分行制的银行组织形式可以划分为总行制和总管理处制两种 5、股份制商业银行的内部组织结构可以分为决策机构执行机构监督机构 6、实行单一银行制的典型国家是美国 二、不定项选择题 1、人们公认的早期银行的萌芽, 起源于(C) A古巴比伦B希腊C意大利D英格兰 2、(B)的产生, 标志着中国现代银行的产生 A东方银行B中国通商银行C浙江兴业D交通银行 3、商业银行是一种特殊的企业, 与一般工商企业的不同体现在(ABC) A经营对象特殊B社会经济的影响特殊C责任特殊D经营目标特殊 4、下列银行组织形式中,(D)曾经普遍存在于美国 A分行制B银行持股公司制C连锁银行制D单一银行制 5、股份制商业银行的最高权利机构是(B) A董事会B股东大会C监事会D行长或总经理 三、名词解释 1、金融机构 2、商业银行 3、交易成本 4、信息不对称 5、道德风险 6、逆向选择 1、金融机构: 为市场资金融通提供各种服务的机构就是金融中介机构 , 简称金 融机构。

2、商业银行: 是现代金融制度的重要组成部分, 是以经营存放款和其他金融服 务为主要业务的金融中介机构 3、交易成本: 指达成一笔交易所要花费的成本, 也指买卖过程中所花费的全部 时间和货币成本 4、信息不对称: 在金融市场上, 社会资金的需求方所拥有的市场信息远远大于 资金的供给方所获得的有关信息 5、道德风险: 当投资者在市场上购入股票或债券等金融产品之后 , 作为股票和 债券发行者的资金需求方往往存在隐瞒公司经营及赢利方面信息以获取经济利 益的强烈动机这就是金融市场上存在的道德风险 6、逆向选择: 是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐 优质品, 进而出现市场交易产品平均质量下降的现象 四、简答题 1、商业银行的性质是什么? 答: 商业银行首先是企业, 与其他各种企业一样, 以利润最大化为经营目标 (1) 商业银行必须面向市场, 千方百计地去满足市场的各种现实需求 (2) 商业银行业务开发或创新的最终目的是获取利润 (3) 商业银行的一切经营管理活动必须讲求效益 (4) 商业银行必须依法经营 2、商业银行的特点有哪些? 答: 商业银行的特点主要有: (1) 商业银行的业务活动对整个社会货币供应量有着重要的影响; (2) 商业银行的业务活动对国家宏观经济政策的实施具有重要影响; (3) 商业银行的经营活动受到整个社会经济运行的影响十分明显; (4) 商业银行的业务活动过程充满了风险; (5) 商业银行是现代经济社会各种风险的集散地。

3、商业银行面临的风险有哪些? 答: 商业银行面临的风险主要有: (1) 商业银行一旦吸收了存款, 就必须把它运用出去, 如果存款人大量提取存款, 或者违约支取存款, 银行就会面临流动性风险 (2) 商业银行把资金贷放给借款人但由于经济活动的不确定性 , 借款人往往不能 按期偿还贷款, 从而给银行带来信用风险 (3) 银行在经营活动中, 由于经营环境的变化等, 也会产生其他风险, 如利率风 险、外汇风险、管理风险等 因此, 商业银行在其业务活动过程中, 自始至终充满了各种风险 五、论述题 商业银行是经营存放款和其他金融服务业务的金融机构 , 无论在数量上(资金资 源的筹集与分配总量)还是在质量上(提供金融服务的项目和范围), 都在现代金 融体系中起着主导性作用论述商业银行存在的经济原因 答: 商业银行在整个金融体系或资源配置中的作用不尽相同 , 但作为金融中介的 商业银行的存在都有其客观的必要性这可以从以下两个方面来说明 1、微观视角的分析 在现实生活中, 金融市场远不是充分有效的市场, 由于市场交易成本和市场信息 障碍的存在, 将大大地降低社会资源配置及整个经济运行的效率而商业银行 等金融中介机构的存在, 可以大幅度地降低市场交易成本, 消除信息障碍所造成 的逆向选择和道德风险问题, 从而提高融资效率, 并进而从总体上提高社会资源 配置和经济运行的效率。

2、宏观视角的分析 市场经济在自发地发挥资源配置作用的过程中 , 存在着同样是其自身难以克服 的缺陷, 即市场调节的盲目性、自发性和滞后性因此必须运用“看得见的 手”, 即由政府对经济实施宏观调控而政府对经济的宏观调控也必须运用价 值手段, 实行间接调控在国家调控经济的各种宏观经济政策中 , 货币政策处于 核心地位在制定和实施货币政策的过程中 , 离不开商业银行体系的支持和配 合中央银行通过调整存款准备金率、再贴现率、公开市场业务以及其他各种 手段, 影响商业银行体系的信用创造能力, 进而影响货币供应量, 达到调节经济 的目的因此, 在现代市场经济条件下, 商业银行作为政府对经济实施宏观调控 的一个重要的传导环节, 在现实经济生活中具有无可替代的作用 第二章商业银行的价值理论 一、填空题 1、商业银行的经营目标要实现流动性、盈利性、安全性的组合 2、围绕着股东价值的最大化, 银行管理者在其业务发展中, 需要做出几个重要 决策: 投资决策, 筹资决策, 盈利决策 3、隐藏资本产生的两个来源: 资产负债表内项目的市场价值与账面价值的差额, 资产负债表外项目 4、货币的时间价值就是当前所持有的一定量的货币比未来获得等量货币具有 更高的价值。

5、在商业银行的经营管理理论中, 久期缺口主要是指银行资产的综合久期和负 债的综合久期乘以总资产与总负债之比的积之间的差额 6、如果银行想使其股权的市场价值不受利率变动的影响 , 就必须调整其久期缺 口, 并使其保持在零缺口状态 二、不定项选择题 1、银行股票的市场价值, 取决于哪几个因素:(ABC) A、银行股东应得到的现金流量 B、现金流量的时间期限 C 、与现金流量有关的风险 D 、银行股东的股利 2、银行的风险成本由什么决定:(ABCD) A、资产的流动性成本; B、银行倒闭成本; C 、政府对资本的管理; D 、存款保险 3、久期缺口对银行净值的影响:(B) A、如果Dgap = DA-u DL0,则久期缺口为正 B、如果Dgap = DA-u DL 0,则久期缺口为零 D 、如果Dgap = DA-u DL 1,说明该种证券风险水平大于整个证券市场的风险水平 B、如果 1,说明该种证券风险水平小于整个证券市场的风险水平 C 、如果 1,说明该种证券风险水平小于整个证券市场的风险水平 D 、如果 1,说明该种证券风险水平大于整个证券市场的风险水平 4、 梯 形 期 限 战 略 是 中 小 银 行 在 证 券 投 资 中 较 多 采 用 的 , 其 优 点 主 要 有 (ABC)。

A、管理方便, 容易掌握银行只需要将资金在期限上作均匀分布 , 并定期进行 再投资安排即可 B、可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时 , 使银行获取至少是平 均的投资回报 C 、银行不必对市场利率走势进行预测, 也不必频繁地进行证券交易 D 、当银行面临较高的流动性需求时出售中长期证券有可能出现投资损失 5、在不同市场上的两种证券, 若各个方面的特征基本相似, 但收益有所差别, 银 行交换这两种证券, 可以改善投资组合的收益这是互换是(B) A、替代互换 B、场间价差互换 C 、纯收益率拾得互换 D 、避税互换 三、名词解释 1、替代互换 2、纳税均等收益率 3、到期收益率 4、边际税率 5、前置期限战略 6、杠铃期限战略 1、替代互换: 如果两种债券在票面值、到期期限等方面相同 , 仅在价格方面存 在短期差别, 那么, 当其中的一种证券已在投资组合中时, 银行用投资组合中的 低收入证券与组合之外的高收入证券进行交换可以提高投资组合的收益 2、纳税均等收益率: 指在税率差别存在的前提下, 上税债券实际收益率与免税 债券实际收益率相等时, 上税债券应达到的名义收益率 3、到期收益率: 是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的现值的收益率, 它是被广泛接受的证券收益率的衡量标准。

4、边际税率: 指的是纳税年度里投资者必须为其获得的最后一个单位收入支付 的税率 5、前置期限战略: 是指当银行面临高度流动性需求的情况下且银行认为一段时 间内短期利率将趋于下跌, 银行将绝大部分证券投资资金投放在短期证券上 , 很 少或几乎不购买其他期限的证券 6、杠铃期限战略: 是前置期限战略和后置期限战略的一种组合方法 , 即银行把 大部分资金投资于高度流动性的短期证券和较高收益率的长期证券 , 不投或只 投少量资金用于购买中期证券因为这种投资方法用图形表示很象杠铃形状, 就被称为杠铃期限战略 四、简答题 1、简述杠铃期限战略的优势 1、答: 杠铃期限战略具有两个优势: (1) 比较灵活, 银行可以根据市场利率的变动对其投资进行调整当银行预期长 期市场利率下降, 长期证券价格将上升时, 银行可以售出部分短期证券, 用所得 资金购入长期证券; 等到长期利率确实下降, 长期证券价格已经上涨到一定幅度 时, 银行再将这部分证券售出, 购入短期证券, 银行可以多获得一部分收益当 银行预测短期市场利率下降时, 亦然 (2) 可以使得银行的投资活动在保持较高收益的同时兼顾较好的流动性但是, 该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高 , 风险也较高。

2、如何评价商业银行证券投资面临的风险? 2、答: 商业银行证券投资主要面临以下五种风险 : 利率风险、购买力风险、经 营风险、财务风险和信用风险前两种属于系统风险 , 后三种却是非系统风险 的主要因素 (1) 利率风险利率风险是由于利率水平变化引起投资收益发生变化而产生的 不确定性 (2) 购买力风险购买力风险也就是通货膨胀风险 , 是指物价上涨使得投资的本 金及投资收益所代表的实际购买力的下降 , 从而对商业银行实际收入所带来的 损害 (3) 经营风险经营风险是由公司经营引起的收入现金流的不确定性运营收 入变化越大, 经营风险就越大, 债务违约的可能性越大; 运营收入变化越小, 经营 风险越小 (4) 财务风险财务风险是企业收入不足以支付自身债务的可能性 (5) 信用风险也称违约风险, 是指证券发行人在证券到期时不能向投资者偿还 本金的可能性信用风险主要受证券发行人的经营能力和资金实力等因素的影 响 3、怎样衡量银行证券投资的收益?各自有何特点? 3、证券投资收益的衡量主要有以下几种指标: (1) 票面收益率票面收益率是发行证券时 , 证券发行人同意支付的协定利率 因为证券的价格随市场状况而波动, 正好按面值交易的情况极少, 所以票面收益 率不是收益率的一个合适的衡量标准。

(2) 当期收益率当期收益率是购买证券可得的年收入对其当期市场价值的比 率当期收益率考虑了证券市场的价格变化 , 比票面收益率更接近实际 (3) 到期收益率到期收益率是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的 现值的收益率, 它是被广泛接受的证券收益率的衡量标准 (4) 持有期收益率 持有期收益率是对到期收益率的修正, 这种衡量标准适合于投资者只持有证券 的一段时间并在资产的到期日前把它卖出的情况 4、如何评价免税证券在银行证券投资组合中的作用 ?其最优持有量如何确定? 4、上税证券与免税证券在税负上的差异使得作为投资者的银行可以利用上税 债券与免税债券的组合, 使银行证券投资的收益率进一步提高 (1) 在投资组合中应尽量利用税前收益率高的上税证券 , 使其利息收入抵补融资 成本, 并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的免税证券上 , 从而提高证券投 资盈利水平 (2) 对一种免税证券和一种上税证券组成的投资组合进行分配时。