塑料薄膜高端化、轻量化、定制化、环保化等趋势不断凸显为功能性膜材创造持续增长的市场需求分析

塑料薄膜高端化、轻量化、定制化、环保化等趋势不断凸显，为功能性膜材创造持续增长的市场需求分析 一、 塑料薄膜高端化、轻量化、定制化、环保化等趋势不断凸显，为功能性膜材创造持续增长的市场需求 伴随食品、日化、医药以及软包锂电池等终端应用领域对包装膜材提出更多高端化、轻量化、定制化、环保化等新需求，市场对功能性薄膜产品的认可度和需求度将不断提升。BOPA薄膜产品质量优异且具有丰富的产品线，能够较好地满足以上各终端应用领域的功能特性需求。相对于BOPP、BOPET等目前市场上主要塑料薄膜而言，BOPA薄膜具有更为优越的高阻隔性、高耐磨性、抗穿透性、透明性和环保性等性能优势。 随着BOPA薄膜量产技术水平不断提升，BOPA薄膜的市场应用有望进一步成熟，从而对其他传统塑料薄膜形成替代效应，为BOPA薄膜产品带来新的增量空间。 二、 全球功能性膜材料行业现状 有机膜材料是由高分子材料加工而成，种类繁多，本文重点探讨的功能性膜材料是以聚酯膜（PET）、尼龙膜（Nylon）、聚碳酸酯膜（PC）为代表的工程薄膜和以氟聚合物膜（Fluoropolymer）、聚酰亚胺膜（PI）、聚萘二甲酸乙二醇酯（PEN）、环烯烃共聚物/聚合物（COC/COP）等为代表的高性能膜材料。 随着国民经济的发展和科学技术进步，智能消费电子、互联网、航空航天、节能环保、物联网等新兴产业快速增长，从而带动了大量新兴功能膜材料的应用需求。 通过将多种不同涂层材料与基膜进行有机结合，功能膜材料实现了特定的光学性、电学性、耐候性、可加工性等性能；同时具有保护、胶粘、导电、屏蔽等多种功能，被广泛应用于包装材料、电子电器、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。 三、 全球功能性膜材料市场稳步发展 2021年，全球功能性膜材料总消费量约550万吨，市场规模超210亿美元。受益于消费电子、新能源等行业的快速发展，未来高性能膜材料还将拥有更大发展潜力。 按国家地区划分，中国是功能性膜材料最大的消费市场，2021年总消费量接近300万吨，占全球消费量的54%，其次为欧洲和美国，消费占比分别为8．2%和7．5%。 按产品类型划分，2021年全球聚酯膜（PET）消费量超540万吨，占比超过98%，是功能性膜材料中最主要的产品。虽然含氟膜、聚酰亚胺膜等高性能膜材料在全球功能性膜材料市场上的消费占比仅1．6%，远低于聚酯膜，但其较高的技术门槛和高昂的单价，加上在特定应用领域的不可替代性，决定了其现如今高达18%的市场规模占比。 从应用端看，以聚酯膜为代表的工程薄膜主要用于包装以及工业领域，而高性能薄膜则主要用于航空航天和消费电子等领域。由于电子电器用膜材料对性能要求极高，对应单价普遍较高。过去十年里，以日本企业为代表的生产商一直在尝试利用各种高性能树脂作原料研发功能性膜材料。这些功能性膜材料虽产量小但性能优越，可满足电子产业方面的特定需求，价格通常介于聚酯膜和聚酰亚胺膜之间，实现了低成本满足同等性能要求的多赢目标。 四、 光学薄膜市场国产端处于发力阶段 中国光学薄膜行业国产化的进程可以划分为三个阶段，分别是1995-2005年左右的跟随阶段，该阶段中国企业采取跟随战略，成功建立了光学膜产线；第二个阶段是竞争阶段，中国企业激智科技于2008年成功建造了具有自主知识产权的第一条光学膜生产线，开启与外资企业的全面竞争，但彼时内外资企业技术实力仍差距悬殊。 进入2011年以来，中国光学膜行业进入了发力国产自主研发的阶段。2011年，中国科技部发布《国家十二五科学技术发展规划》，明确指出实现新型显示关键原材料和显示屏的国产化。同年，国家发改委、科技部、工信部等联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》明确指出，发展大屏幕高端LED显示、TFT-LCD、PDP、OLED显示、3D显示等新型显示技术及器件，新型显示面板生产等关键技术，相关的彩色滤光片、偏光片、光学薄膜等配套材料被列为高技术产业化重点领域。2013-2017年，东材科技、双星新材等企业纷纷扩建产能，东氟塑料和新纶科技在TAC膜领域取得技术突破，皖维高新PVA膜进入部分企业供应体系，2017年长阳科技的反射膜出货量达到全球第一，目前技术与国际企业相比具有领先优势。 总结来说，目前中国处于发力国产自主研发的关键时期，虽光学薄膜部分细分产品取得良好的成果（如反射膜），但目前多数企业与国际领先企业仍有技术差距，海外企业总体仍在技术上占据领先地位。 五、 光学薄行业政策背景：政策加持，行业发展重点愈加明晰 近年来，国家工信部、发改委、科技部发布一系列政策把光学薄膜制造作为新材料产业被列为战略性新兴产业，重点发展光学薄膜等功能性膜材料及产品，一定程度上促进光学薄膜行业的发展。 2021年9月10日，中国工程院发布《面向2035的新材料强国战略研究》，该战略指出：关键战略材料领域发展重点及发展方向主要包括高端装备用特种合金、高性能纤维及其复合材料、新型能源材料、先进半导体材料及芯片制造和封装材料、稀土功能材料、电子陶瓷和人工晶体、先进结构功能一体化陶瓷和功能梯度材料、高性能分离膜材料、新型显示材料、新一代生物医用材料及生物基材料等。 六、 行业投融资事件数量波动上涨，热度较高 由于光学薄膜行业属于新材料行业中的膜材料行业，由于统计口径限制，在烯牛数据中筛选膜材料行业进行搜索，可见2017-2022年，我国膜材料行业投融资规模处于波动增长的状态。总体来看，投融资事件数量较多，行业的投融资热度较高。截至2022年12月13日，本年度投融资事件共36起，本年度投融资数量水平维持高位。 2018-2021年，中国光学薄膜行业主要企业光学薄膜产品销量基本呈现良好的增长势头，销量规模持续扩大。其中，销量规模增速最快为东材科技，2019年其销量规模为1．78万吨，2021年为8．11万吨，三年间销量规模增长了3倍，主要系2021年公司收购山东胜通，新增4万吨光学膜产能。长阳科技、裕兴股份2019-2021年销量规模复合增速分别达到15．52%以及20．96%。 2018-2021年，激智科技光学膜业务整体销量规模整体较为平稳，2021年达到1．03亿平方米，斯迪克从2019年的1．88亿平方米增长至2021年的2．64亿平方米，三年间销量规模复合增速达到18．50%。 七、 国内外市场现状分析 聚酯膜，即聚对苯二甲酸乙二醇酯薄膜。是全球功能性膜材料中消费量占比最大的产品，2021年全球PET膜消费量约540万吨，市场规模超170亿美元。下游应用主要包括包装材料、电子电气材料以及影像胶片材料和新能源材料等。 近年来，凭借自身优良的耐长期老化（湿热、干热、紫外）、水蒸气阻隔等性能，PET基膜被作为直接与外界环境大面积接触的光伏封装材料，应用于太阳能电池背膜上。这种基膜对生产技术的要求高，目前全球背板PET基膜的代表企业有日本东丽、帝人-杜邦、韩国SKC等。此外，近几年应用在电子产品上的有色膜、汽车行业的车窗膜、建筑领域的建筑窗膜以及超高水汽阻隔膜等光学膜市场发展较快，伊士曼、三菱、3M、韩国SKC等企业在该领域拥有核心技术，掌握着市场的话语权。未来，在新能源、消费电子等消费需求的带动下，预计到2030年全球各地区聚酯膜的消费量将达764万吨，2021-2030年CAGR约4%。中国聚酯膜产业近年来高速发展，产业生产能力、产品品种数量及质量快速提升，聚酯膜产能、产销量均位居世界首位。 中国聚酯膜发展至今，应用领域已从早期的磁带基膜、胶片、各类食品包装扩展至转印、电子、电气、LED灯、OLED灯及建筑材料等。但总体来看，中国聚酯膜行业高附加值产品比重偏低，结构性矛盾明显。通用膜产能过剩，特种功能性薄膜供不应求，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口。 截止至2021年，中国PET膜行业总产能达466万吨/年，较2020年增长17%，预计到2030年，将进一步增长至686万吨/年。从消费端看，国内需求量从2011年的111万吨增长至2021年的295万吨，年平均增长率为10%；预计到2030年将达435万吨，年平均增长率为4．5%。与其他功能性膜材料相比，含氟膜在耐化学性、介电性能、电气绝缘、耐高温、可焊性、机械强度等方面优势明显。含氟膜市场整体专业化程度高，生产企业往往具备较高的技术积累和产业链集成基础。目前全球主要的生产企业多集中于美、日等发达国家，如戈尔（PTFE膜）、科慕（PFA膜、ETFE膜、FEP膜）；杜邦（PVF膜）；霍尼韦尔（PCTFE膜）；阿科玛、吴羽、索尔维（PVDF膜）等。 2021年，全球含氟膜的总消费量约5．6万吨，市场规模约24亿美元；预计至2030年全球消费需求将达8．5万吨，年均增速约5．4%。其中，PTFE膜、PVF膜、FEP膜、PVDF膜和ETFE膜五种含氟膜的需求量合计占比超过95%。 从消费区域看，含氟膜的消费市场主要分布在亚洲地区，其中，中国含氟膜的消费量占世界总消费量的58%，紧随其后的是美国，消费占比约25%。 聚酰亚胺（PI）被列为21世纪最有希望的工程塑料之一。2021年，全球PI膜消费量约1．6万吨，市场规模约10亿美元；预计至2030年全球消费需求将达2．9万吨，年均增速约6．5%。其市场主要分布在亚洲地区，其中，中国聚酰亚胺的产能和消费量占在全球占比均超50%。 根据用途，PI薄膜可分为以绝缘、耐热为目的的电工级PI薄膜和附有高挠性、低膨胀系数等性能要求的电子级PI薄膜。其中，电子级PI薄膜价格高昂，技术壁垒高，也被称为黄金薄膜，其产业集中度较高，目前主要由杜邦、日本东丽、日本钟渊化学、韩国SKC、宇部兴产等美日韩企业垄断。 从应用端看，全球PI膜市场已细分为柔性印刷电路（FPC）、特种制品、压敏胶带、发电机、电线电缆等领域；其中，柔性印刷电路板已成为全球PI膜市场最大、增长最快的应用领域。 我国PI膜起步较晚，产业化进程发展较缓慢。国内企业虽已经实现相对简单的电工级PI膜大规模生产，但在高端电工绝缘、电子等其他应用领域的产业化能力较弱，能够自主掌握高性能PI膜完整制备技术的企业数量相对较少。目前仍是我国被的功能性膜材料之一。 从需求端来看，2021年国内对PI薄膜的总需求量约1万吨。目前我国电子级PI薄膜与电工级PI薄膜整体消费量基本相当，未来随着电子显示、柔性印刷电路（FPC）和导热石墨膜等电子级应用领域的快速增长，电子级PI薄膜消费量规模将进一步增大。预计到2030年对PI薄膜的总需求量将超过2万吨，年平均增长率为8．6%。 总体而言，功能性膜材料作为新材料产业中十分重要的一环，未来以消费电子、新能源为代表的下游终端市场将进一步带动对功能性膜材料需求的增长。 目前，中国功能性膜材料总体上处于产业价值链中低端，技术含量和附加值偏低，与发达国家相比差距较大，不少高端产品依旧供给不足。需由生产企业和下游用户共同发力，推动中国功能性膜产业的转型升级。 分领域看，聚酯薄膜生产企业需通过对聚酯薄膜生产工艺的不断创新，提高其性能和品质，提升产品差异化水平，从而带动整个行业转型升级，解决目前市场供需的矛盾。 高端电子级PI薄膜目前发展进入瓶颈期，在设备、工艺及人才方面存在较高技术壁垒。未来随着我国相关研发及技术人才的积累，叠加下游重点市场转移至大陆市场及相关政策的利好，我国PI薄膜发展将不断提速，逐步实现高端产品。