保护橡胶行业市场前瞻与投资战略规划.docx

保护橡胶行业市场前瞻与投资战略规划一、 橡塑制品行业壁垒（一）橡塑制品资本实力壁垒在采购方面，行业内企业生产橡塑材料及制品需消耗大量橡胶生胶、配合剂等原材料，对原材料需求量较大，大量的材料采购会对企业资金实力造成一定压力原材料中橡胶生胶、炭黑、二辛酯油料系石油衍生产品，其价格波动与国际原油价格高度相关且波动较大，同时其作为期货市场交易产品，市场价格易受投资者炒作情绪影响而剧烈波动，因此橡塑材料及制品行业的企业需具备较多资金储备，应对原材料采购需求以及剧烈的采购价格波动风险在销售方面，行业下游主要客户多为主机厂，其主要采取先货后款结算方式，由此带来的较长账期对企业回笼资金造成一定困难此外与客户进行产品配套开发的过程中，橡塑制品零部件需跟随下游主机的开发、试验进度，周期一般较长，需供应商在开发过程中持续投入资金、人力等资源在研发方面，橡塑材料性能水平是企业核心技术的重要体现为保持核心竞争力，行业竞争者需持续保持研发投入，优秀研发团队的建设、置备先进检测试验设施、测试材料的大量投入等方面均需要充足的资金实力在固定资产投资方面，企业在其规模扩张过程中需新增各种类型硫化生产设备、机加工设备、试验检测设备等，并对材料生产流水线、辅助系统、环保设备进行升级换代，持续提高设备生产利用率。

同时企业需要扩大厂区范围，增大厂房面积满足生产经营需要行业内领先企业依靠其雄厚资金优势，采用大型先进设备、自动化水平的生产线，并不断新建厂房、扩增产能，产生的庞大整体投资为企业构建了竞争优势护城河综合来看，资本实力是新进入橡塑行业的企业面临的较大行业壁垒二）橡塑制品技术研发实力壁垒橡塑行业的产品系列众多，下游应用领域宽泛，客户需求复杂多样，市场需求变化快，需要企业建设专业的研发团队进行持续实践创新，研发储备不同性能的材料配方，完善配方体系并进行不断改良升级，才能满足市场激烈竞争中客户的多样化需求高铁航空航天汽车工程机械等行业由于其设备运行环境的特殊性，客户对橡塑产品的性能水平、使用稳定性要求更高，也给企业的研发技术水平、研发机制提出了更高的要求这要求企业建设成熟的研发体系及人才队伍，以支撑在下游客户新产品开发中的持续技术投入，保持与客户同步研发的研发能力这对于新进入橡塑行业的企业所拥有的材料配方储备水平与产品设计经验都设置了较高的障碍三）橡塑制品客户资源壁垒下游主机厂客户出于对自身产品品质的把控，对供应商技术实力、生产能力、配套零部件质量均具有较高要求，需对供应商进行一系列较长周期的产品检验、资质认证，供应商才能进入其供应链，且该类检验认证通常周期较长。

在确定与供应商的合作关系后，为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，产品使用忠诚度较高，客户会与橡塑制品企业建立稳定的合作关系并不断加大合作力度，从而对新进入橡塑行业的企业形成较强的客户资源壁垒二、 橡塑行业的新契机橡塑作为建筑保温材料，国内房地产市场低迷，橡塑行业也受到了影响，疫情对生产企业也造成了较大的冲击不过，随着国家对建筑节能低碳的要求不断提高，保温材料未来将承担更多的使命，橡塑绝热材料仍有较大的发展空间目前我国建筑普遍节能要求为50%～75%，建筑、工业等的保温节能仍然是橡塑绝热材料的主要应用领域橡塑不仅满足国家对节能环保方面的要求，而且对环境和人体无害随着双碳步伐的加快，国内绝热节能材料的市场正不断扩大而在双碳背景下，行业的发展将会淘汰低质、落后的产能，橡塑有着较大的发展空间只有开发更多的橡塑应用领域，适配不同的场景，橡塑行业才能保持可持续发展的态势，矗立保温材料市场三、 橡塑制品行业发展趋势与变化（一）橡塑制品市场集中程度提升，并购重组趋势走强我国橡胶制品行业企业众多，终端应用领域十分广泛，目前供需局面仍以需求为主，市场集中度总体呈现较低的局面，竞争较为激烈。

除部分龙头企业规模较大、产品线较为丰富且拥有自主核心技术外，绝大部分生产企业规模小、产品单一、技术水平落后，亿元以上规模企业较少据中国橡胶工业协会统计，2020年橡胶制品行业前十强企业总产值为412．04亿元，占行业工业总产值达到90．01%随着全球经济一体化进程的加快，世界制造业向中国转移，国外大型企业纷纷在国内投资建厂，外资的涌入将进一步加剧国内橡胶零部件市场竞争二）橡塑制品下游行业技术革新，高端市场需求意向强烈2021年是国家第十四个五年计划的开启之年，这一阶段技术创新在现代化建设全局中占据核心地位，新一轮科技革命和产业变革将继续深入发展，推动我国最终成为高质量发展的强国在此国家战略规划与政策方向下，行业企业需要从粗放式销售向高质量发展进行，基于传统产品的需求应用点，改进技术手段，增加产品科技含量值，增强企业产品的市场竞争力，占据新兴市场、高端市场的份额当前我国橡胶制品应用领域如航空航天、国防、航海重工、5G设备、特高压、新能源汽车、高速铁路等对技术创新的要求高，设备革新快，对高端橡胶的需求量大，但受限于国内橡胶企业技术水平，高端橡胶及制品的供应仍以进口为主，在复杂的国际关系博弈中面临限制供应与的风险，未来高端橡胶及制品行业市场是国内橡胶制品企业进一步的增长点。

三）橡塑制品提倡环保概念，支持节能减排、绿色生产在高质量发展强国的建设过程中，绿色生产是实现可持续发展的重要内容，其核心是节约能源使用、高效利用能源、减小污染物排放强度橡塑企业生产设备众多，对电能的消耗量大，排污类型以大气污染为主，需要以身作则，积极响应国家绿色生产、节能减排的政策号召，不能再以牺牲环境的代价进行粗放式经营发展在绿色生产方面，未来将持续加大环保设施的投入，继续完善内部环保管理制度，加强对污染物排放口的监控，防止飞尘、异味、噪声、污水无序排放在节能减排方面，逐步淘汰高耗能设备，持续推进技术革新提高资源利用率，优化生产工艺减少不必要的资源消耗四）橡塑制品紧跟科技革命，推进智能制造智能制造是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合，贯穿于设计、生产、管理、服务等制造活动的各个环节，具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等功能的新型生产方式加快发展智能制造，是培育我国经济增长新动能的必由之路，是抢占未来经济和科技发展制高点的战略选择近年来，5G、工业互联网、大数据、中国制造2025等概念的纷纷诞生也指明新一代工业革命已经启始，橡塑制品行业要在行业数字化程度低、互联网平台建设落后、软硬件融合程度低的发展弱项基础上紧跟时代浪潮，注重以ERP、MES、PLM等系统为基础的智能化管理，加强智能制造复合人才的培育，发挥新兴科技手段与传统生产制造的复合力量，在新冠疫情与国际科技竞争中提升抵御未来不确定风险能力。

四、 橡胶企业格局：加强自主创新能力，企业研发费用逐渐增加橡胶制品是国民经济传统的重要基础性产业之一，广泛应用于各种工业领域，同时，许多橡胶制品还可作为最终产品直接运用于日常生活、文体活动和医疗卫生等方面，随着经济的不断发展，我国橡胶制品业市场需求相对旺盛，行业工业产值稳定上升目前，我国橡胶制品相关企业主要有天铁股份、国立科技、润阳科技、祥源新材等等，其中天铁股份当前主营轨道工程橡胶制品的研发、生产和销售，从其营业收入来看，在2017-2021年整体呈现上升趋势，毛利率整体趋于平缓，在55．97%-61．77%之间徘徊国立科技主要从事低碳、环保高分子材料及其相关产品业务、供应链管理业务及汽车配件等相关业务在橡胶制品方面，该公司的相关产品为橡胶和塑料制品，其营业收入在2017-2019年上升，在2019-2021年间则处于下降状态，毛利率在2017-2020年间处于下降状态，2021年橡胶制品的毛利率达到58．9%从产销量的情况来看，天铁股份橡胶制品的产销量呈现波动式增长，2021年天铁股份的产量达到了1，362，558．92（平方米、套），销售量达到了1，999，486．41（平方米、套），国立科技的橡胶及塑料制品产销量在2018-2020年间处于下降状态，2021年橡胶及塑料制品的产销量有小幅回升，产量达到了5，900．99万双/万个，销售量达到4，573．24万双/万个。

天铁股份始终注重自主创新，将创新视为企业发展的源动力，紧密围绕轨道交通领域和建筑减隔震领域的需求开展新工艺和新技术的研发与创新，不断推出新产品，持续的技术创新推动了公司的成长，据统计，2021年研发费用为7481．65万元国立科技为满足客户需求，不断加大研发投入力度，研发费用从2017年的2，810．71万元增加到2021年的5986．59万元随着企业研发投入的增加，有利于橡胶制品高质量发展，提高行业内企业的竞争力，进一步增加行业的集中度五、 橡塑材料行业概况橡塑是橡胶和塑料产业的统称橡塑绝热材料是经特殊工艺发泡而成的闭孔弹性材料，具有导热系数低、柔软耐曲绕、耐寒、耐热、阻燃等优良性能，广泛应用于建筑节能领域当今社会提倡使用绿色、低碳、健康、性能强、部品化、品质好的建材产品橡塑绝热材料是建筑保温材料的重点应用产品之一六、 橡胶发展现状：技术水平不断提升，行业规模不断扩大我国不仅是全球最大的橡胶制品消费国，也是全球最大的生产国近年来，我国橡胶制品行业取得了快速发展，在国际市场上也有相关的竞争与合作，根据数据显示，在2021年，我国橡胶制品行业进口达到57．3亿美元，出口则达到224．3亿美元，预计2022年将保持增长态势，进出口额分别达到54．8亿美元、245亿美元。

从橡胶制品行业销售收入来看，在2017-2021年间，橡胶制品的销售收入整体处于上升趋势，从2017年的452．35亿元增加到2021年的555．58亿元，预计未来随着下游市场的快速发展，我国橡胶制品的需求上升，其销售收入也将处于增长状态目前，橡胶制品行业的技术水平和研发能力得到了较大幅度的提升，现已能够满足终端市场日益增长的需求，但是，随着国民经济的发展，还将不断催生对新产品的需求，因此，橡胶制品行业将继续加强自主研发能力据统计，在2017-2020年间，我国橡胶制品专利申请量处于不断上升的趋势，到2022年我国橡胶制品专利申请量降至1238项，较2021同比下降34．88%七、 橡塑制品行业面临的机遇与挑战（一）橡塑制品面临的机遇1、国家政策法规对橡塑制品行业发展的有力支持橡胶材料是具备优良特性的减震、密封、轻量化新材料，广泛应用于下游汽车、轨道交通、航空航天、工程机械等领域，是国家重点扶持的高新技术产业之一，近年来国家政府及行业主管部门制定了一系列行业扶持政策推动其健康发展《中国制造2025》指出，以高性能高分子材料和先进复合材料为发展重点，加快研发新材料制备关键技术和装备工信部推出的《汽车产业中长期发展规划》指出，要突破汽车轻量化新材料、高端制造装备等产业链短板，培育具有国际竞争力的零部件供应商。

《新能源汽车产业发展规划》指出，聚焦核心工艺、专用材料、关键零部件、制造装备等短板弱项，提高关键共性技术供给能力《十四五规划》指出，要发展战略性新兴产业，加快壮大新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业中国橡胶工业协会推出的《橡胶行业十四五发展规划指导纲要》指出，要坚持创新、协调、绿色、开放、共享新发展理念和稳中求进的工作总基调，推动质量变革、效率变革、动力变革，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展产业政策对新材料行业给予了鼓励和支持，为橡塑行业的发展创造了良好环境2、橡塑制品行业集中度提升十四五规划下国家继续以推动高质量发展为主题，促进传统制造业产业结构升级转型在政策的转变及市场的优胜劣汰中，小产能企业、环保控制能力弱、创新能力不强的企业将面临常年停产或关闭的状态，趋于产能出清或被优质企业兼并重组，行业内市场份额结构将在产业调整中发生变化伴随着我国橡胶制品行业迈入高端。