体外诊断仪器公司内部风险抑制（参考）.docx

泓域/体外诊断仪器公司内部风险抑制体外诊断仪器公司内部风险抑制xxx投资管理公司目录一、 项目简介 2二、 内部风险抑制 6三、 合同融资型风险转移措施 9四、 风险自留 10五、 控制型风险管理措施的目标 14六、 风险回避和损失控制 15七、 产业环境分析 16八、 体外诊断产业链概况 17九、 必要性分析 18十、 SWOT分析 19发展规划分析 30（一）公司发展规划 301、战略目标与发展规划 30公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗 30一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约67.00亩项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设三）建设规模该项目总占地面积44667.00㎡（折合约67.00亩），预计场区规划总建筑面积92666.31㎡其中：主体工程60000.30㎡，仓储工程20695.10㎡，行政办公及生活服务设施8159.92㎡，公共工程3810.99㎡四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资27774.84万元，其中：建设投资22235.73万元，占项目总投资的80.06%；建设期利息286.52万元，占项目总投资的1.03%；流动资金5252.59万元，占项目总投资的18.91%2、建设投资构成本期项目建设投资22235.73万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用19490.50万元，工程建设其他费用2185.71万元，预备费559.52万元七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入45300.00万元，综合总成本费用37758.97万元，纳税总额3672.15万元，净利润5508.23万元，财务内部收益率14.13%，财务净现值3689.73万元，全部投资回收期6.50年。

2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡44667.00约67.00亩1.1总建筑面积㎡92666.31容积率2.071.2基底面积㎡26800.20建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩318.212总投资万元27774.842.1建设投资万元22235.732.1.1工程费用万元19490.502.1.2工程建设其他费用万元2185.712.1.3预备费万元559.522.2建设期利息万元286.522.3流动资金万元5252.593资金筹措万元27774.843.1自筹资金万元16080.003.2银行贷款万元11694.844营业收入万元45300.00正常运营年份5总成本费用万元37758.97""6利润总额万元7344.31""7净利润万元5508.23""8所得税万元1836.08""9增值税万元1639.35""10税金及附加万元196.72""11纳税总额万元3672.15""12工业增加值万元13072.61""13盈亏平衡点万元18766.57产值14回收期年6.50含建设期12个月15财务内部收益率14.13%所得税后16财务净现值万元3689.73所得税后二、 内部风险抑制评价风险大小最主要的两个方面：一个是损失期望值，另一个是损失方差，前面所述的控制型风险管理措施和融资型风险管理措施都在从不同角度影响损失期望值，而内部风险抑制的目的在于降低损失方差。

内部风险抑制措施主要包括分散、复制、信息管理和风险交流等一）分散分散是指公司把经营活动分散以降低整个公司损失的方差，体现为公司的跨行业或跨地区经营、风险在各风险单元间转移或将具有不同相关性的风险集中起来其理论基础就是马科维茨的资产组合理论，主要是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除资产放在不同的投资项目上，例如，股票、债券、货币市场，或者是基金，可把风险分散投资分散于几个领域而不是集中在特定证券上，这样可以防止一种证券价格不断下跌时带来的金融风险二）复制复制主要指备用财产、备用人力、备用计划的准备以及重要文件档案的复制当原有财产、人员、资料及计划失效时，这些备用措施就会派上用场例如在“9—11”事件中，位于世贸大楼内的一家公司由于在其他地方设有数据备份站，可以实时备份数据，所以，当大楼倒塌，楼内办公室里所有电脑设备和文字材料都损毁后，公司的信息资料并未遭到太大损失。

三）信息管理企业的风险信息种类繁多、数量巨大，必须经过一个合理的管理过程来筛选、提炼、分析，以保障风险信息的高质量，最终为各级决策所用按照一般的信息管理流程，风险信息的管理可分为收集整理、加工处理、传递和更新等几个阶段总结风险信息的内容以及风险信息管理的过程，还有几个建议值得企业在实施过程中加以关注：（1）应逐步积累，建设并不断完善风险信息库风险是未来的不确定性，但预测未来比判断现状困难百倍，不论是进行定性判断还是应用数量模型进行定量预测，较为理性和准确的分析有赖深厚的信息基础，以及在此基础上建立的丰富经验2）应明确风险信息管理的职能设置，企业应将风险信息管理的职责分工落实到各个有关职能部门和业务单元，并对不同层级的岗位设置不同的信息处理和管理决策权限3）应分配相当的资源建设和完善风险管理信息系统，统一风险信息管理的平台，达到相关职能机构信息的及时共享，以提高管理效率、减低决策成本，同时注意与现有管理和业务信息系统的衔接，避免冲突和浪费四）风险交流在风险管理领域，风险交流是新近被认识到的，它是指公司内部传递风险和不确定结果及处理方式等方面信息的过程风险交流一般具有五个特征：（1）一般的“听众”不了解风险管理的基本概念和基本原则。

2）即使给一般的员工介绍风险管理，仍然有很多方面过于复杂，员工难以理解3）理解风险经理提出的问题往往需要一定的专业知识，这对其他经理来说是一个挑战4）人们对风险管理的态度非常主观5）很多人常常低估风险管理的重要性风险经理进行交流的内容和结构应当反映以上这些特征五）全面风险抑制分解式抑制会增加风险抑制成本公司应该围绕具有总体性的财务变量开展全面风险抑制活动，如收益、现金流或应税收入等总体性财务变量的风险可以通过两种方式来降低：一是针对总体性变量开展抑制活动；二是针对构成总体财务变量的各个要素的风险开展针对性风险抑制活动三、 合同融资型风险转移措施除了保险、套期保值这些比较常用的风险转移措施之外，还有一些基于合同的融资型风险转移方式财务租赁合同就是一种合同融资型风险转移措施在财产租赁合同中，出租人和承租人经常会在出租物的质量责任、维修保养责任和损坏责任等问题上产生纠纷为了转移此类责任风险，出租人可以根据承租人的租赁要求和选择，出资向供货商购买出租物，并租给承租人使用，承租人支付租金，并可在租赁期届满时，取得租赁物的所有权、续租或者退租，这就是财务租赁合同在实践中，大多数融资租赁交易均把承租人留购租赁物作为交易的条件。

这是因为出租人购买租赁物的目的，并不是要取得租赁物的所有权，而在于通过向承租人融通资金来获得利润其之所以在租赁期间要保留租赁物的所有权，主要是为担保能取得承租人支付的租金，收回投资租赁期满，出租人无保留租赁物的必要，而租赁物对承租人仍有价值而且，对承租人来说，虽然承担了风险，但可以从其他渠道取得资金以保证正常经营四、 风险自留风险自留也称为风险承担，是指企业自己非理性或理性地主动承担风险，即一个企业以其内部的资源来弥补损失它和保险同为企业在发生损失后主要的筹资方式，是重要的风险管理手段风险自留既可以是有计划的，也可以是无计划的无计划的风险自留产生于以下几种情况：（1）风险部位没有被发现2）不足额投保3）保险公司或者第三方未能按照合同的约定来补偿损失，比如偿付能力不足等原因4）原本想以非保险的方式将风险转移至第三方，但发生的损失却不包括在合同的条款中5）由于某种危险发生的概率极小而被忽视在这些情况下，一旦损失发生，企业必须以其内部的资源（自有资金或者借入资金）来加以补偿如果该组织无法筹集到足够的资金，则只能停业因此，准确地说，非计划的风险自留不能称为一种风险管理的措施有计划的风险自留也可以称为自保。

自保是一种重要的风险管理手段它是风险管理者察觉了风险的存在，估计到了该风险造成的期望损失，决定以其内部的资源（自有资金或借入资金），来对损失加以弥补的措施在有计划的风险自留中，对损失的处理有许多种方法，有的会立即将其从现金流量中扣除，有的则将损失在较长的一段时间内进行分摊，以减轻对单个财务年度的冲击风险自留的具体措施主要有以下几方面：（1）将损失摊入经营成本，很多自留财产损失和责任损失的决定都不包括任何正式的预备基金，损失发生后，组织只是简单地承受这种损失，将损失计入当期损益，摊入经营成本这种方法能最大限度地减少管理细节，但是如果损失在不同年度里波动很大，那么较大的损失会使企业陷入困境企业可能被迫在不利的情况下变卖资产，以便获得现金来补偿损失此外，企业的损益状况也有可能发生剧烈波动显然这种方法只适用于那些损失概率高但是损失程度较小的风险，企业可以通过风险识别将这些风险损失直接计入预算2）建立意外损失基金意外损失基金的建立可以采取一次性转移一笔资金的方式，也可以采取定期注入资金长期积累的方式企业愿意提取意外损失基金的额度，取决于其现有的变现准备金的大小，以及它的机会成本企业每年能负担多少意外损失基金，则取决于其年现金流的情况。

建立意外损失基金的方法能够积聚较多的资金储备，因而能自留更多的风险但是，它有一个不足之处。