品效营销服务公司企业风险管理评估.docx

泓域/品效营销服务公司企业风险管理评估品效营销服务公司企业风险管理评估目录一、 产业环境分析 3二、 行业壁垒 3三、 必要性分析 6四、 项目简介 7五、 风险评价的概念和特点 10六、 风险评价的目标 13七、 确定风险评价标准需要考虑的因素 13八、 评价损失程度的几个概念 15九、 风险度评价法 16十、 风险价值法（VaR） 18十一、 建立财务预警系统 24十二、 财务风险含义及分类 25十三、 流动性风险的识别和评估 25十四、 流动性风险及其产生原因 28十五、 投资与投资风险 30十六、 投资风险的识别和评估 33十七、 法人治理 37十八、 发展规划 49十九、 项目风险分析 52项目风险对策 55（一）政策风险对策 55目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国家目前鼓励符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段 55一、 产业环境分析在坚持高标准要求、加快高水平开放、推动高质量发展中更加自信、更加坚定，经济社会发展取得新的成绩，建设有影响力的国际化都市、打造中高端消费品贸易之城和制造之城取得新的成效，为全面建成小康社会、按时高质量打赢脱贫攻坚战、圆满完成“十三五”规划打下了坚实基础。

经济运行健康平稳地区生产总值突破xx亿元，达到xx亿元，增长xx%，连续xx年荣获“中国最佳表现城市”称号三次产业结构调整为xx:xx:xx，新经济、绿色经济占地区生产总值比重分别提高到xx%、xx%城乡居民收入分别增长xx%和xx%，达到xx元和xx元今年经济社会发展主要预期目标是：地区生产总值增速力争高于区域平均水平，规模以上工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、进出口总额以及一般公共预算收入、城乡居民人均可支配收入等主要经济指标增速与地区生产总值增速相适应，城镇登记失业率、居民消费价格涨幅控制在省调控目标范围内，森林覆盖率达到xx%，环境空气优良率保持在xx%以上，单位地区生产总值综合能耗下降率、新增能源消费总量和主要污染物排放总量、单位地区生产总值二氧化碳排放量控制在省下达目标范围内二、 行业壁垒1、品牌授权壁垒对于母婴营养、消费电子、美妆快消等产品，用户对相关产品品牌的认可和信赖程度会在很大程度上影响其消费选择而母婴营养、消费电子、美妆快消等领域的头部品牌对于合作伙伴的服务资质、服务能力、规范性等方面有非常严格的要求和挑选标准他们倾向于寻找在所属行业有丰富运营经验，正在或者曾经服务于此行业领导品牌，具有良好的行业口碑和成功案例，并且有全链路综合服务能力的运营服务商。

目前行业里已经拥有了一批成熟的电子商务运营服务提供商，这些服务商已经积累了丰富的运营经验及出色的服务能力，在行业内有着良好的口碑而行业的新进入者由于缺乏口碑、成功案例和服务经验，难以满足知名品牌的高要求，很难获得品牌的授权认可2、全链路综合服务能力壁垒随着近年电商平台的发展和技术的进步，电商运营已从早期基于店铺的基础运营，逐步过渡到基于消费者运营、品效营销及渠道融合的综合性、全链路和精细化运营目前品牌方和电商平台对运营商提出了更高和更整合的要求，既包括传统的品牌店铺运营能力，也包括外延的品效营销和新兴的消费者运营，以及线上线下融合的多渠道融合能力在当前行业竞争日趋激烈的背景下，品牌商对电子商务综合服务商的综合服务能力和执行效率的要求有增无减，行业新进企业很难满足品牌的综合性和精细化的全链路品牌电商运营需求3、品效营销经验壁垒随着移动互联网技术的不断升级，消费者消费习惯快速更迭，营销环境的媒介碎片化、需求个性化、营销效果化趋势特征日益凸显，品牌与消费者的有效匹配难度提升，能够在实现品牌价值传达、品牌曝光提升的同时保障营销效果并实现效果转化，已成为品牌方营销投入的核心诉求具有丰富品效营销经验的成熟运营服务商，可更准确把握品牌价值，洞察消费者需求并实现精准触达，在提升品牌认知与认可度的同时，有效提升转化率及产品销量。

对于行业新进企业，往往会因为缺乏成功的品效营销经验，从而面临行业经验壁垒4、人才壁垒电子商务服务行业作为现代化服务行业，其服务流程涉及包括品牌分析、品牌推广、运营体系建设、平台店铺运维、多渠道营销、物流管理、消费者洞察等多方面，需要大量的高素质人才，对人员的综合能力要求较高，且企业多倾向于在行业内具有一定经验积累人员在电子商务以及相关服务行业快速发展的时代，该类具有丰富经验的复合型核心人才目前十分稀缺，形成了本行业的人才进入壁垒刚进入该行业的公司由于处于初创期，招揽行业人员的能力弱于行业成熟企业新进入者缺乏电商运营方面的人才累积，亦构成其进入行业的壁垒5、技术壁垒电子商务服务涉及到软件和硬件配置、店铺运营维护等专业技术问题在信息系统搭建和运营维护方面，电子商务服务企业需具备网络数据安全、多数据实时抓取、软件系统开发、供应链管理、平台架构对接管理、信息数据传输及处理、软硬件维护等多方面技术能力同时，面对电商大促节点井喷式的成交量和个性化消费带来的海量数据，要求企业在管理信息系统方面拥有较强的数据承载与分析能力成熟的服务商可以在数据分析能力、技术系统价格及团队搭建等方面，通过时间和规模积累转化成先发优势，而新加入行业的公司受限于经验、技术、团队等因素，难以获得与行业成熟企业相抗衡的技术能力。

6、资金壁垒在电子商务服务的经销模式下，电子商务服务商需要从品牌商或其授权代理商采购商品，并承担后续的仓储物流、店铺运营、营销推广等成本费用，因此对于电子商务服务商需要拥有较强的资金实力以保证业务的开展新进入行业的公司由于缺乏足够的资金实力，较难满足头部品牌对于服务商资金实力的要求三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力四、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx（集团）有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx（以选址意见书为准）三）项目进度结合该项目的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等四）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。

2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性近年来，移动互联网技术不断发展进步，各类互联网电商平台及网络消费渠道日益丰富，大众消费者消费习惯快速更迭，促进电子商务业迅速发展，现已成为国民经济的重要组成部分，并逐步迈向成熟高质量发展阶段随着线上零售渗透率快速提升，线上渠道成为传统品牌商及海外品牌商不可忽视的战略重点但由于线上选品、品牌营销推广、店铺注册运营、商品物流管理、客户维护管理等环节与线下传统模式及海外模式差异较大，传统及海外品牌商普遍面临着线上渠道拓展困难、消费者触达效率偏低、品牌推广及销售业绩提升缓慢等问题，从而推动了品牌商对于品牌电商综合服务更加迫切的需求。

五）建设投资估算1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资5955.71万元，其中：建设投资4735.50万元，占项目总投资的79.51%；建设期利息119.76万元，占项目总投资的2.01%；流动资金1100.45万元，占项目总投资的18.48%2、建设投资构成项目建设投资4735.50万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用4027.84万元，工程建设其他费用572.12万元，预备费135.54万元六）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入13600.00万元，综合总成本费用11029.22万元，纳税总额1234.91万元，净利润1879.19万元，财务内部收益率23.21%，财务净现值1836.98万元，全部投资回收期5.74年2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元5955.711.1建设投资万元4735.501.1.1工程费用万元4027.841.1.2其他费用万元572.121.1.3预备费万元135.541.2建设期利息万元119.761.3流动资金万元1100.452资金筹措万元5955.712.1自筹资金万元3511.552.2银行贷款万元2444.163营业收入万元13600.00正常运营年份4总成本费用万元11029.22""5利润总额万元2505.58""6净利润万元1879.19""7所得税万元626.39""8增值税万元543.32""9税金及附加万元65.20""10纳税总额万元1234.91""11盈亏平衡点万元5641.91产值12回收期年5.7413内部收益率23.21%所得税后14财务净现值万元1836.98所得税后五、 风险评价的概念和特点风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失频率、损失程度及其他因素综合起来考虑，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价。

风险评价是风险管理者进行风险控制和风险融资技术管理的基础风险评价按照不同的分类标准可以划分为不同的类型按照风险评价的阶段划分，风险评价可以分为事前评价、事中评价、事后评价按照评价的角度划分，可以分为技术评价、经济评价和社会评价按照评价的方法划分，可以分为定性评价、定量评价和综合评价尽管风险评价分类方式不同，风险评价具有以下几方面的特点一）风险评价是对风险的综合评价在引起损失的各类风险中，有些风险是相互联系的不同风险之间的联系可能提高或者降低这些风险对风险主体的影响在风险评价的过程中，需要综合考虑各种风险因素的影响，对可能引起损失的风险事件进行综合评价例如，失业的增加可能导致员工索赔诉讼、犯罪活动和公司利润的减少等在预期的这些损失中，单独评价某一风险造成的影响，对于风险管理决策的作用不大，这就需要风险管理者能够综合考虑这些风险因素，评价风险的危害二）风险评价需要定。