钢齿轮行业市场现状调查及投资策略.docx

钢齿轮行业市场现状调查及投资策略一、 汽车差速器齿轮行业发展概况差速器是汽车驱动系统的主要部件，作用是在汽车转弯过程中，允许两边半轴以不同的转速旋转，同时传递动力，减少轮胎与地面的摩擦，防止车轮打滑汽车差速器是驱动车轮差速转弯或强力通过复杂路面的必备零件，是一个差速传动机构传统燃油车、新能源汽车都需要使用差速器，通常差速器由半轴齿轮、行星齿轮（半轴齿轮和行星齿轮均为锥齿轮）、行星齿轮轴、垫圈和差速器壳等组成传统汽车通常将发动机动力依次经过离合器、变速器、差速器、半轴传给车轮，驱动车轮前进新能源汽车通常将电机的动力依次通过减速器、差速器、半轴传给车轮，驱动车轮前进二、 齿轮行业市场向定制化方向发展随着专业化分工和精益化生产模式的推广，为了企业提高效率、降低成本、增加竞争力，电动工具、汽车、家电等工艺复杂的制造业逐渐剥离非核心零部件业务，由传统的一体化的生产模式向以产品设计、核心零部件制造、成品组装和品牌推广为主的专业化生产模式转变，逐步降低了非核心零部件的自制率，提高了向外部专业化制造企业采购非核心零部件的比率为保证供应商技术先进、质量可靠、品质稳定和交货及时，终端厂商在筛选零部件的生产商合作时，一般会经过严格的审核或第三方认证，以保障终端产品的竞争力。

在此背景下，终端厂商与零部件企业之间日益形成稳定的供应链合作关系，零部件行业也逐渐形成了根据终端厂商需求向定制化生产的经营模式发展三、 汽车变速器齿轮行业发展概况变速器又称变速箱，是传统燃油汽车的关键部件，是指能改变输出轴和输入轴传动比和转矩的传动装置，变速器具有以下几个功能：①改变传动比，满足不同行驶条件对牵引力的需要，使发动机尽量工作在有利的工况下，满足可能的行驶速度要求；②实现倒车行驶；③中断动力传递，在发动机启动、怠速运转、汽车换挡或需要停车进行动力输出时，中断向驱动轮的动力传递；④实现空挡，当离合器接合时，变速器可以不输出动力汽车发动机的输出转速非常高，最大功率及最大扭矩在一定的转速区出现，为了发挥发动机的最佳性能，就必须有一套变速装置，来协调发动机的转速和车轮的实际行驶速度汽车变速器是汽车上不可或缺的零部件，由变速传动机构和操纵机构组成，可以在汽车行驶过程中，在发动机和车轮之间产生不同的变速比，通过换挡可以使发动机工作在其最佳的动力性能状态汽车变速器通常需要使用结合齿轮、倒档齿轮、主减齿轮等，当前的汽车变速器，按操纵方式分类，可以分为手动变速器和自动变速器两大类我国汽车齿轮行业面临着汽车制造商和国外先进汽车齿轮制造企业的双重压力。

尽管国内行业领先企业的不少产品已达到或接近国际先进水平，高档产品的替代效应越来越明显，但目前仍然有部分齿轮与国际先进水平存在差距，齿轮材料选择技术、精密热处理技术、可靠性结构设计和装配技术、表面改性硬化技术、表面强化技术、表面长效保护和润滑技术、精密成形齿形技术、精密机加工技术、齿轮试验技术和装备研究等系统的制造技术水平仍待提高精锻科技在业内率先采用国际先进装备进行生产，经多年发展，在上述相关领域技术积累了丰富的经验，产品及生产制造技术水平已实现与国际先进水平的接轨四、 齿轮下游行业情况我国的电动工具行业大规模生产和出口起步于上世纪90年代，经过近30年的发展，我国电动工具产业不断承接国际分工转移，已成为世界电动工具主要的制造基地，是世界电动工具生产大国和出口大国我国电动工具产业集聚效应十分明显，目前电动工具生产主要集中在长江三角洲和珠江三角洲地区根据国家统计局统计数据，2020年浙江省占全国手提式电动工具产量的42．59%，江苏省占31．72%世界知名工具企业博世集团、史丹利百得、牧田等纷纷在中国设厂，将其电动工具生产重心逐步转移向我国长江三角洲和珠江三角洲地区根据中国电器工业协会电动工具分会统计，中国生产了全世界85．00%以上的电动工具。

2020年，我国手提式电动工具的产量为2．22亿台，较2019年增加0．19亿台，上升9．57%根据AlliedMarketResearch统计数据，2019年全球动力工具市场规模为236．00亿美元，预计到2027年可达到391．50亿美元，年复合增长率为6．53%根据联合国商品贸易数据库的统计，2019年中国出口电动工具2．89亿台，出口额达到87．33亿美元，较2014年出口2．15亿台，出口额66．76亿美元大幅增长2019年，中国生产的电动工具前十大出口国的贸易占比70．75%美国、德国与英国是电动工具最重要的三大市场其中，最大出口国美国的贸易额占比达到38．94%，德国和英国贸易额占比分别为7．91%和4．10%目前DIY型电动工具在国外家庭中有着很高的普及率电动工具逐步从生产工厂和建筑工地走进一般家庭，而且每户家庭都希望备有各种DIY用途的电动工具，并有日益增长的潜在需求然而，DIY型电动工具在国内家庭中的普及率并不高，随着国内经济的快速发展和人民生活水平的快速提高，DIY型电动工具在国内的发展潜力巨大国内电动工具的普及有可能成为市场需求的一个增长点此外，随着电池性能的提升，电机技术的改进、永磁材料的普及使用，特别是锂电池的大规模生产，电动工具逐步从有绳向无绳转变、从交流向直流转变，操作的灵活性不再受电源线长度和电源所在位置的影响，大大减轻了劳动强度、提高了工作效率，无电源线的电池式电动工具优势日益明显，成为发展的趋势。

锂电电动工具对于交流电动工具的替代有可能成为市场需求的另一个增长点五、 中国齿轮行业市场规模及未来发展趋势中国齿轮行业是重要的工业部门，由于其重要性，它的行业规模和未来发展趋势一直受到人们的关注2016年，中国齿轮行业的总产值达到2549．4亿元，同比增长6．8%，齿轮行业的产值占机械工业总产值的比重达到7．0%从行业结构来看，齿轮行业的规模分布比较平均，其中，普通齿轮产值占比最大，达到45．3%，其次是液力转矩传动产值占比26．1%，电动机及其配套产值占比15．3%，减速器产值占比13．3%同时，随着国家经济的发展，中国齿轮行业的规模也在不断扩大据预测，到2020年，中国齿轮行业的总产值将达到3500亿元，同比增长11．5%，齿轮行业的产值占机械工业总产值的比重将达到7．8%此外，中国齿轮行业的未来发展趋势也将是十分明显的首先，中国齿轮行业将会继续实施智能化、信息化和网络化改革，并在技术研发领域不断投入，促进行业升级;其次，中国齿轮行业将加快推进行业标准的建立与完善，以提高行业的统一性和质量水平;最后，中国齿轮行业将积极推进智能制造，推动行业的转型升级，促进行业的发展总之，中国齿轮行业的规模和未来发展趋势有望保持稳步增长，其发展趋势也将受到更多国家重视，并将推动行业的继续发展。

六、 齿轮行业价值链关联性齿轮行业位于产业链中游，其产业链上游是毛坯件、钢材类、刀量具供应商及齿轮加工设备供应商等，下游广泛应用于电动工具、燃油汽车、新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、安防等领域由于下游行业内主要的客户为实现专业分工，充分发挥比较优势，最大限度降低生产成本，齿轮下游行业逐步降低齿轮零部件的自制率，纷纷建立零部件全球采购平台，向全球内的齿轮生产厂商直接采购齿轮零部件因此，随着我国齿轮行业的不断发展，齿轮行业在产业链中的地位愈发重要高端齿轮产品的龙头企业具有一定的竞争优势，利润水平相对较高七、 齿轮行业竞争格局分析（一）国际齿轮行业的竞争格局齿轮及齿轮产品是机械装备的重要基础件，全球巨大的装备市场持续推动对齿轮产品的需求，进而造就了巨大的齿轮市场从齿轮产品制造与研发实力来看，美国、德国和日本处于领先地位，其齿轮产品的可靠性好，工艺先进、使用寿命长，其次是意大利、英国和法国等欧洲国家基于世界工厂时代的积累，亚洲等新兴经济体在齿轮制造方面也逐步呈现出较大竞争优势中国齿轮行业经过多年的迅猛发展，目前在产销规模上位居世界前列，但是在技术与性能上与欧美、日本国家存在较大差距目前，国际上主要的整车/整机生产厂商都在加快实行新型专业化分工，将主要精力集中在新产品研发和终端市场的开拓上，而将大量的零部件业务外包，只保留部分核心的和高附加值产品的生产业务，在此背景下，国际厂商开始将齿轮产品外包给专业的零件生产商，逐步形成一批与之配套的零件生产企业。

在国际市场上，规模较大、知名度较高的齿轮及减速电机制造商包括美国的格里森（Gleason）；德国的弗兰德（Flender）、Sew-传动设备（Sew）、伦茨（Lenze）；日本的住友（Sumitomo）；意大利的邦飞利（Bonfiglioli）、西帝（Siti）等企业二）国内齿轮行业竞争格局目前，外资龙头企业在国内市场产能不断扩大，产品覆盖范围进一步扩大，产品延伸步伐更快外资龙头企业在中高端下游应用市场占有率较高，在某些应用领域有独特优势和地位，如工业机器人用精密减速器国内不同类型的齿轮制造企业根据自身特点和优势专注于不同的应用领域，单个企业占整体市场份额较小，国内齿轮市场集中度较低目前，国内齿轮行业大致可分为如法士特、南高齿和双环传动等已经成为全球重型汽车变速器、风电齿轮箱、汽车等行业著名品牌的龙头企业，和如海昌新材、兆威机电等满足细分领域市场做专、精、特产品的企业，以及大量依靠成本和价格优势维持的中小企业八、 齿轮行业技术层面发展趋势齿轮行业属于跨学科、多种专业综合应用的行业，涉及机、电、材料、化学、信息和控制等多学科领域，行业向着小型化、高精度、高可靠性的方向发展，并同时兼顾节能环保及柔性化生产的需求。

齿轮的设计与制造水平将直接影响到机械产品的性能和质量我国从制造业大国向制造业强国转型升级，要求工业整体技术不断进步与发展下游整机的集成性、经济性等要求，相应地使得齿轮产品发展更加趋于小型化、轻量化而整机的性能、寿命、能耗、噪声等更高的要求，则对齿轮精度、可靠性提出了更高的要求强大的产品设计开发能力、刀具/模具的设计以及精密加工能力和足够的先进的智能化设备投入，将为应对上述趋势提供有力保障随着国家节能减排、绿色制造产业政策的实施，齿轮企业转型升级极为重要在此过程中，产品品质优良、环保设施配套良好的优质企业将取得优势，落后的齿轮制造企业将面临淘汰2013年12月，工信部颁布了《机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业十二五发展规划》（以下简称《规划》），指出国内装备制造生产工艺装备落后，优质、高效、节能、节材的先进基础制造工艺和自动化、数字化装备的普及程度不高，能源消耗、材料利用率及污染排放与国际先进水平相比差距较大同时，《规划》对机械基础件的锻造、铸造、热处理制造工艺也提出了节能降耗的减排目标重点发展6类先进、绿色制造工艺，降低能源、材料消耗、改善环境，提高产品质量和效率，包括切削加工、铸造工艺、锻压工艺、热处理工艺等。

齿轮行业作为制造业中基础性行业，未来竞争日趋激烈下游领域众多且趋向定制化的特性对产品制造的多样性和效率要求越来越高因此，建立弹性生产体系对行业内企业至关重要，企业需要在同一条生产线上通过设备调整来完成不同品种的批量生产任务既满足多品种的多样化要求，又使设备流水线的停工时间达到最小，实现柔性化生产，打造企业的核心竞争力智能制造是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合，贯穿于设计、生产、管理、服务等制造活动的各个环节的新型生产方式其目的在于提高生产效率、产品品质，降低维护成本，创造新的价值2017年，国家发改委颁布了《智能制造发展规划（2016-2020年）》，明确表示，针对传统制造业关键工序自动化、数字化改造需求，推广应用数字化技术、系统集成技术、智能制造装备，提高设计、制造、工艺、管理水平，努力提升发展层次，迈向中高端齿轮是智能制造中不可替代的基础零部件，是各行业产业升级、技术进步的重要保障因此，提高智能化生产能力对于齿轮制造企业也及为重要长远看来。