内蒙古能源发电投资集团有限公司2018年度第一期短期融资券募集说明书

内蒙古能源发电投资集团有限公司内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书年度第一期短期融资券募集说明书 发行人：发行人：内蒙古能源发电投资集团有限公司内蒙古能源发电投资集团有限公司 注册总额度：注册总额度：10 亿元亿元 本期本期基础基础发行发行规模规模：5 亿元亿元 本期发行金额本期发行金额上限上限：10 亿元亿元 本期发行利率本期发行利率固定利率固定利率 发行期限：发行期限：1 年年 担保情况：担保情况：无无 信用评级机构：信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体信用等级为主体信用等级为AA+ 本期短期融资券债项评级为本期短期融资券债项评级为 A-1 主承销商及簿记管理人：兴业银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：兴业银行股份有限公司 联席主承销商：中信建投证券股份有限公司联席主承销商：中信建投证券股份有限公司 二零一八年十二零一八年十一一月月 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 发行人发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协发行人发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协 会注册会注册， 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作 出任何评价出任何评价， 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判 断断。投资者购买发行人本期短期融资券投资者购买发行人本期短期融资券，应当认真阅读本募集说应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性对信息披露的真实性、准确性准确性、完完 整性和及时性进行独立分析整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断短期融资券的投资并据以独立判断短期融资券的投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会及股东已批准本募集说明书发行人董事会及股东已批准本募集说明书， 承诺其中不存在承诺其中不存在 虚假记载虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，对其真实性对其真实性、准确性准确性、完整完整 性和及时性承担个别和连带法律责任。性和及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期 短期融资券短期融资券， 均视同自愿接受本募集说明书对本期短期融资券各均视同自愿接受本募集说明书对本期短期融资券各 项权利义务的约定。项权利义务的约定。 本期短期融资券采用发行金额动态调整机制发行本期短期融资券采用发行金额动态调整机制发行， 具体条款具体条款 请参见请参见“第三章发行条款第三章发行条款” 。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 本期债务融资工具含交叉保护条款及事先约束条款本期债务融资工具含交叉保护条款及事先约束条款， 请投资请投资 人仔细阅读相关内容。人仔细阅读相关内容。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日，除已披露信息外除已披露信息外，无其他影响偿债无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 2 目录目录 重要提示重要提示1 第一章第一章释义释义.4 第二章第二章投资风险提示及说明投资风险提示及说明6 一、本债务融资工具的投资风险 6 二、与本期短期融资券发行人相关的投资风险 6 第三章第三章发行条款发行条款17 一、主要发行条款 17 二、发行安排 18 第四章第四章募集资金的用途募集资金的用途20 一、募集资金用途 20 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺 20 三、本期短期融资券的偿债保障措施 20 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况22 一、概况 22 二、历史沿革 22 三、控股股东、实际控制人及股权质押 24 四、独立经营情况 24 五、重要权益投资情况 25 六、发行人组织机构设置及运行情况 33 七、发行人人员情况 41 八、发行人主营业务情况 45 九、发行人在建及未来拟建项目 59 十、发行人业务发展战略和规划 61 十一、发行人所处行业状况 62 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况79 一、审计意见及财务会计信息 79 二、主要财务数据及指标分析 95 三、发行人有息债务情况 119 四、发行人关联交易情况 125 五、发行人或有事项 128 六、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 129 七、衍生品交易情况 129 八、重大投资理财产品 129 九、海外投资情况 130 十、直接债务融资计划 130 十一、发行人重要事项说明 130 第七章第七章发行人资信状况发行人资信状况131 一、发行人本期主体及债项评级情况 131 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 3 二、发行人历史评级情况 132 三、发行人银行授信情况 133 四、发行人债务违约记录 134 第八章第八章发行人发行人 2018 年第三季度经营及财务变化情况年第三季度经营及财务变化情况135 一、发行人 2015-2017 年及 2018 年前三季度经营情况.135 二、发行人 2018 年前三季度财务情况 137 三、发行人 2017 年及 2018 年前三季度资信状况变动情况 139 第九章第九章本期短期融资券的信用增进情况本期短期融资券的信用增进情况142 第十章第十章税项税项143 一、增值税 143 二、所得税 143 三、印花税 143 第十一章第十一章信息披露安排信息披露安排144 一、短期融资券发行前信息披露 144 二、短期融资券存续期内定期信息披露 144 三、短期融资券存续期内重大事项信息披露 144 四、短期融资券兑付相关信息披露 145 第十二章第十二章投资者保护机制投资者保护机制146 一、违约事件 146 二、违约责任 146 三、投资者保护机制 147 四、不可抗力 153 五、弃权 154 第十三章第十三章与本期短期融资券发行有关的机构与本期短期融资券发行有关的机构155 一、发行人 155 二、主承销商 155 三、联席主承销商 155 四、承销团其它成员（排名不分先后） 155 五、信用评级机构 156 六、审计机构 157 七、律师机构 157 八、托管人 157 九、集中簿记建档系统 157 第十四章第十四章备查文件备查文件158 一、备查文件 158 二、文件查询地址 158 附件：有关财务指标的计算公式附件：有关财务指标的计算公式159 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 4 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司指指内蒙古能源发电投资集团有限公司 短期融资券指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在1年以内还本付息的债务融资工具 本期短期融资券指 发行额为10亿元人民币的内蒙古能源发电投资集团 有限公司2018年度第一期短期融资券 主承销商指兴业银行股份有限公司 联席主承销商指中信建投证券股份有限公司 本期发行/本次发行指本期短期融资券的发行 募集说明书指 本公司为本次发行而根据有关法律法规制作的 内蒙 古能源发电投资集团有限公司2018年度第一期短期 融资券募集说明书 承销团指 主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和分销商组 成的承销机构 余额包销指 本期短期融资券的主承销商按承销协议约定在规定 的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 人民银行指中国人民银行 银行间市场指全国银行间债券市场 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 北金所指北京金融资产交易所有限公司 主承销协议指 主承销商与发行人为本次发行签订的 内蒙古能源发 电投资集团有限公司2018年-2020年度短期融资券承 销协议 簿记管理人指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构， 本期短期融资券发行期间由兴业银行股份 有限公司担任 集中簿记建档指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格） 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 5 及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行 利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现 簿记建档过程全流程线上化处理。 实名记账式短期融资 券 指 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记 和托管的短期融资券 工作日指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元指如无特别说明，指人民币元 自治区政府指内蒙古自治区人民政府 自治区国资委指内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会 发改委指（各级人民政府）发展和改革委员会 2015-2017年指2015年2017年 近一期指2018年二季度 “十一五”指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年 即20062010年 “十二五”指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年 即20112015年 “十三五”指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年 即20162020年 千瓦时指1,000瓦的电器1小时消耗的电量，也称“度” 平均利用小时指 发电厂发电设备利用程度的指标。 它是一定时期内平 均发电设备容量在满负荷运行条件下的运行小时数 装机容量指该系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和 A修指 对发电机组进行全面的解体检查和修理， 更换受损部 件，以保持、恢复或提高设备性能。 B修指 针对机组某些设备存在问题， 对机组部分设备进行解 体检查和修理。 C修指 根据设备的磨损、老化规律及周期，以短暂的工期， 有重点的进行检查、评估、修理、清扫。包括少量零 件的更换、 设备的消缺、 调整以及预防性试验等作业。 淮矿西部公司指淮矿西部煤矿投资管理有限公司 北方联合电力公司指北方联合电力有限责任公司 国电集团指中国国电集团公司 内蒙古能源发电投资集团有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第二章第二章投资风险提示及说明投资风险提示及说明 本期短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期短期融资 券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投 资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，承销商与承销团成 员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期短期融资券时，应 特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、本债务融资工具的投资风险一、本债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期短期融资券存续期内， 受国民经济总体运行状况和国家宏观政策等因 素的影响，市场利率存在波动的不确定性。由于本期债券采用固定利率，市场利 率的波动对存续期内短期融资券的价值及投资者投资本期短期融资券的收益会 带来一定的不确定性。若在本期债券存续期内市场利率上升，则可能导致投资者 投资本期债券的收益水平相对降低。 （二）流动性风险（二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录， 但由于本期债券发行后将在银行间债券市