冀中能源集团有限责任公司2018年度第十六期超短期融资券募集说明书

冀中能源集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司 2018 年度年度第十六期第十六期超短期融资券募集说明书超短期融资券募集说明书 发行人冀中能源集团有限责任公司 主承销商兴业银行股份有限公司 本期发行金额人民币 15 亿元 担保情况无担保 信用评级机构大公国际资信评估有限公司 发行人主体及债项信用等级AAA 发行人发行人:冀中能源集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人:兴业兴业银行股份有限公司银行股份有限公司 二零一八年十一月二零一八年十一月 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 1 声明声明 本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商 协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期超短期融资 券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅 读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性 和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会成员承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资 者监督。 本期债务融资工具包含财务指标承诺事项，请投资者仔细阅读。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人相关平台披露的募 集说明书查阅历史信息，相关链接详见第“十三章备查文件”。 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 2 目录目录 目录目录2 第一章第一章释义释义4 一、和本次发行相关的词汇4 二、专有技术名词释义5 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明7 一、本期超短期融资券的投资风险7 二、与发行人相关的风险7 第三章第三章发行条款及发行安排发行条款及发行安排14 一、 本期超短期融资券发行条款14 二、认购与托管15 三、本期超短期融资券发行安排15 第四章第四章募集资金运用募集资金运用16 一、募集资金用途17 二、偿债保障机制18 三、本期超短期融资券募集资金管理19 四、发行人承诺20 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况21 一、发行人基本情况21 二、发行人历史沿革22 三、发行人股权结构及发行人出资人情况介绍23 四、发行人独立性24 五、发行人重要权益投资情况25 六、发行人公司治理组织结构和部门职能34 七、发行人人力资源情况56 八、发行人经营情况59 九、发行人在建以及拟建工程情况87 十、发行人发展战略规划91 十一、发行人主要行业情况92 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况. 114 一、发行人财务报告基本情况. 114 二、发行人历史会计数据. 116 三、发行人财务情况分析. 126 四、发行人有息债务情况及其偿付情况. 142 五、发行人关联方及其交易. 146 六、对外担保和未决诉讼（仲裁）等重大或有事项. 147 七、资产抵押、质押、保证和其他限制用途安排. 149 八、发行人金融衍生工具、海外投资、大宗商品期货及结构性理财衍生品投资情况. 150 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 3 九、发行人未来直接融资计划. 150 十、发行人需要说明的其他事项. 150 第七章第七章发行人的资信状况发行人的资信状况151 一、最近三年及一期内发行人债务融资工具历史评级情况. 151 二、信用评级报告摘要. 152 三、发行人银行授信情况. 153 四、发行人债务违约记录. 154 五、发行人债务融资工具及其他债券偿还情况. 154 第第八八章章债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进. 155 第第九九章章税项税项156 一、增值税. 156 二、所得税. 156 三、印花税. 156 第十章第十章信息披露信息披露157 一、发行前的信息披露. 157 二、存续期内的信息披露. 157 第十第十一一章章投资者保护机制投资者保护机制159 一、违约事件. 159 二、违约责任. 159 三、投资者保护机制. 159 四、不可抗力. 164 五、弃权. 164 六、投资人保护条款. 164 第十第十二二章章与本期与本期超短期融资券超短期融资券发行有关的机构发行有关的机构. 168 第十第十三三章章备查文件和地址备查文件和地址171 一、备查文件. 171 二、文件查询地址. 171 附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式. 172 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、和本次发行相关的词汇一、和本次发行相关的词汇 发行人/冀中能源/公司指冀中能源集团有限责任公司 非金融企业债务融资工 具/债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在一定期限还本付息的有价证券 超短期融资券指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划 分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券指 发行人本期发行的总额为 15 亿元人民币的“冀中能源集 团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券” 募集说明书指 指发行人为本期超短期融资券发行而根据有关法律法规 制作的冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期 超短期融资券募集说明书 主承销商指兴业银行股份有限公司 承销团指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由主承销 商和分销商组成的承销团 承销协议指 主承销商与发行人为本次发行签订的冀中能源集团有 限责任公司 2018-2020 年第十六期超短期融资券承销协 议 承销团协议指 承销商各方为承销本期债务融资工具签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 （2013 版） 及相关附件 簿记建档指 发行人与主承销商协商确定利率(价格)区间后， 承销团成 员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意愿， 按约定 的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并进行配售 的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通 过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处 理 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 5 簿记管理人指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的 机构 北金所指北京金融资产交易所有限公司 余额包销指 主承销商在本募集说明书所规定的承销期结束后，将未 售出的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 承购包销指 承销团成员在本募集说明书规定的承销期结束前，按照 各自中标的承销金额认购的承销方式 持有人指本期超短期融资券的持有人 持有人会议指 根据本募集说明书和承销协议的规定召开的由本期超短 期融资券的持有人和相关方参加的会议 人民银行指中国人民银行 交易商协会/协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 同业拆借中心指全国银行间同业拆借中心 债务融资工具管理办法指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债务 融资工具管理办法 法定节假日指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定 节假日或休息日） 工作日指 中国境内的商业银行的对公营业日（不包括港澳台地区） (不包括法定节假日) 元指如无特别说明，指人民币元 二、专有技术名词释义二、专有技术名词释义 原煤 指 指从地上或地下采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿 等后的煤 煤矸石 指 指与煤层伴生的一种含碳量低、比煤坚硬的黑灰色岩石，是 煤工业的主要废弃物 灰渣 指指煤经燃烧后，产生的不可燃固态残余物 煤层气 指 指主要存在于煤矿的伴生气体,俗称“瓦斯”，其主要成分是 CH4（甲烷） 精煤指指原煤送入洗煤厂，经过洗煤，除去煤炭中矸石的煤。 动力煤指 指凡是以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的，产生动力而 使用的煤 炼焦煤指指用于炼焦的煤，炼焦指装炉煤经过高温干溜转化为焦炭、 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 6 焦炉煤气和化学产品的工艺过程 无烟煤指 俗称白煤或红煤，是煤化程度最大的煤，无烟煤固定碳含量 高，密度大，硬度大，燃点高，燃烧时不冒烟，黑色坚硬， 有金属光泽 烟煤指 烟煤含碳量为 75-90，大多数具有粘结性，发热量较高，燃 烧时火焰长而多烟，多数能结焦 块煤指 指经简单筛选后剩下的大块有烟煤，筛选常用通过网目大小 来规定最小尺寸的块度 焦煤指指煤化度较高，结焦性好的烟煤，又称主焦煤 肥煤指指煤化度中等、粘结性极强的烟煤 气煤指指煤化度较低、粘结性弱的烟煤 贫煤指指煤化度最高、不粘结或微具粘结性的烟煤 混煤指 指将若干种不同种类、不同性质的煤按照一定比例掺配加工 而成的混合煤 PVC指 指聚氯乙烯，由氯乙烯单体通过自由基聚合而成的一种聚合 物。PVC 的突出性能是力学强度高、硬度大、耐化学腐蚀性 好、电绝缘性佳、印刷性和焊接性也很好，而且阻燃、价格 低廉，软硬度可以调节，可用于替代金属和木材等 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第十六期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本协议及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本 期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投 资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团 成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期超短期融资券 时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、本期一、本期超短期融资券超短期融资券的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内， 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素 的影响，市场利率存在波动的可能性，市场利率的波动将给投资者的收益水平带 来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通， 但发行人无法 保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性， 从而可能影响本期 超短期融资券的流动性， 导致投资者在超短期融资券转让和临时性变现时面临困 难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 发行人目前财务状况良好，现金流充裕，金融机构授信充足，具有较强的偿 付能力。如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境等不 可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期超短 期融资券本息的按期足额偿付。 （四）发行规模动态调整带来的利率风险（四）发行规模动态调整带来的利率风险 本期超短期融资券在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。 发行人和 主承销商将根据申购情况， 在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发行 金额。 因此， 若发行人选择缩量发行， 将导致票面利率低于市场预期水平； 此外， 当市场利率较高时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流标。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、盈利能力波动风险、盈利能力波动风险 发行人主要从事煤炭的生产和销售业务，同时发展物流、医药、化工、机械 加工及航空等非煤产业。 2008