管理人员如何看财务报表

管理人员如何看财务报表,主讲 楼土明,金华职业技术学院经济管理学院院长、教授 中国工业经济学会理事 教育部高职高专工商管理教指委财务会计分委委员 中国会计学会高级会员 中国非执业注册会计师 浙江省会计特色专业负责人 浙江省精品课程筹资实务主持人 联系电话 13867983178 邮箱 ltm1956sina.com,主 讲 内 容,企业领导为什么要看财务报表,如何看利润表,如何看资产负债表,2,3,1,如何看现金流量表,4,1. 企业领导为什么要看财务报表,企业经营或个人理财都不该靠运气， 透过科学的数字依据， 不论是大老板或是菜篮族， 一样可以“轻松管理”自己的企业和金钱， 昨天没有做，今天赶快做，了解财务报表永远不嫌晚！,案例1,某上市公司2010年营业收入1200万元，货币资金增加了1500万元，短期借款增加了1300万元，应收账款增加了1000万元，其他资产负债项目金额未变。 问题 ？1200万元营业收入仅收款200万元， 说明收入质量不高； ？货币资金增量1500万，其中 借款1300万元； ？可存在虚构业务、虚增利润问题。,案例2,2010年7月12日，上市公司紫金矿业由于污水泄漏引发了重大环境污染事件而被交易所停牌。后经披露，该公司将为此次事故赔偿当地渔民数千万元，并且被要求当年减少黄金产量达1吨，此外还需要投资1亿元建设新的自水厂、新增2亿元投入环保设施，公司将为此支付的金额高达10亿元，其中营业收入减少6.3亿元，该公司股票复牌后短短3天内便下跌了14%，股东为此蒙受了巨大损失。 ？只顾赚钱，忽视环境； ？看似节约成本，却为日后承担更大损失埋下伏笔。,什么是财务报表？,有哪些重要财务报表？,报表,监 管 者,股 东,报 表,客户,股东/投资者,经理,银行/债权人,政府/税务,谁在关注财务报表？,员工,企业领导看财务报表的三大误区,错误一：爱看一张报表，忽视联系 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万元,错误二：爱看项目，忽视结构 某企业资产负债表的部分数据 单位：万元,29425,占资产合计46.6%,错误三：爱看现在，忽视对比 某企业部分财务数据 单位：万元,2.如何看利润表,利润表的基本架构,营 业 收 入,净 营 业 收 入,销 货 毛 利,营 业 利 润,税 前 利 润,净 利 润,每股 收益,销货折扣 折让退货,营业费用,营业外支出,所得税,优先股利,销货成本,利润表计算基础都是时间差惹的祸,10 11 12 1 2 3 10 11 12 1 2 3,销售,收款,付11月至 4月房租,近看利润表 利润表 会企02 编制单位： 所属期：2011年 月 单位：元,如何分析收支结构,如何分析盈利能力,销售毛利率=,销售净利润率=,总资产收益率=,净资产收益率=,利润表数字背后的经营状况,3.如何看资产负债表,资产负债表基本架构,资产,所有者权益,负债,资产=负债+所有者权益,贷款,自己,资产负债表分类,资金运用,资金来源,近看资产负债表,如何分析营运能力,应收账款周转率计算表,应收账款周转率（次数）=,存货周转率计算表,存货周围率（次数）=,固定资产周转率计算表,固定资产资产周转率=,总资产周转率,总资产周转率=,如何分析偿债能力,流动比率= 2：1,速动比率= 1：1 速动资产=流动资-存货,现金比率=货币资金（或现金等价物）÷流动负债,现金流动负债比=经营活动现金净流量÷期末流动负债总额,现金负债总额比=经营活动现金净流量÷期末负债总额,如何分析偿债能力,资产负债率= 40%60%,产权比率= 1：1 0.71.5,有形净值债务率=,已获利息倍数= 至少应大于1,长期负债与营运资金比率=,资产负债表背后的资源实质,3.如何看现金流量表,现金流量表基本架构,流出,现金池,近看现金流量表,如何分析现金流量,现金偿债能力 现金比率=,现金获利能力 销售现金比率=,现金获利能力 每股营业现金流量=,现金获利能力 全部资产现金回收率=,利润含金量 净利润现金比率=,现金流量表背后的企业运转,谢谢! 欢迎批评指正。,