2010年船舶行业研究与预测报告

1 摘摘 要要一、船舶工一、船舶工业业在我国国民在我国国民经济经济中的地位不断提高中的地位不断提高近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例虽然比重较低，总体贡献度有限，但增长明显，2007 年已达到 1%，2009 年已超过 1.6%。船舶工业迅猛增长的一方面得益于自身经济的快速发展，一方面出于我国对石油安全的考虑。历史经验表明，一个国家造船业的振兴，往往都是在其经济起飞期间、货物贸易急剧增加的过程中完成的。作为世界能源和原材料的重要战略买家，中国进出口贸易的增长已明显影响到国际海运业走势。近几年，占世界海上运输半壁江山的干散货流量增加约 48%，主要就是因为中国大量进口铁矿砂等原料；同时，中国的集装箱年吞吐量也跃居世界第一。在另一项大宗海上运输业务原油运输中，中国进口石油约占世界油轮总运力的 1/3。但中国海上船运的进口石油中，90%都是由外轮承担，从而使中国的石油安全受制于人。为了有效支撑国民经济的快速发展及保障国家石油安全，在国家发改委、国防科工委的大力支持下，近5 年我国船舶工业得以迅速发展。数据来源:国家统计局2005-2009 年船舶工年船舶工业总产值业总产值占占 GDP 比重比重从长远看，我国经济将继续保持高速增长，对性价比相对较高的航运需求会进一步增加。船舶工业在国民经济中所占比例将会进一步攀升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。2 二、行二、行业业外部外部经济环经济环境持境持续续改善改善2009 年，国内生产总值 335353 亿元，成功实现“保八”目标，全年实现增长 8.7%。其中，四季度 GDP 同比增长 10.7%，增幅较上季度加快 1.6 个百分点，呈现加速增长的趋势。经济自 08 年下半年以来重回两位数增长，显示经济复苏的步伐仍在继续。这主要是在政府主导的投资促使第二产业有力增长的结果。数据来源：国家统计局1990-2009 年中国年中国 GDP 及其增速及其增速三、国家三、国家对对船舶行船舶行业业的扶持力度的扶持力度继续继续加大加大2008-2009 年，国家颁布了一系列扶持船舶行业的相关政策，主要思路是调整船舶工业结构，增强自主开发能力，推动产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展。2008-2009 年船舶行年船舶行业业相关政策相关政策汇总汇总时间政策名称政策思路2008.02.192008 年船舶行业管理工作要 点确定了 2008 年船舶工业预期发展目标2008.05.27公路水路交通结构调整指导 意见解决新阶段交通发展中面临的比较突出的结构性矛 盾，适应经济社会对交通的新需求2008.10.30关于当前形势下保持船舶工 业平稳较快发展的意见为有效应对当前复杂多变的国际国内形势，保持船 舶工业长期平稳较快发展2009.02.26资源节约型环境友好型公路 水路交通发展政策指导公路水路交通行业调整产业结构、转变发展方 式，走资源节约、环境友好的发展道路，不断提高 “三个服务”的能力和水平，推进现代交通运输业发 展2009.05.12装备制造业调整和振兴规划确保装备制造业平稳发展，加快结构调整，增强自 主创新能力，提高自主化水平，推动产业升级2009.06.01海洋工程装备科研项目指南 加快海洋工程装备研发，推动我国船舶工业在海洋3 （第一批）工程装备制造领域做大做强2009.06.23船舶工业技术进步和技术改 造投资方向(2009-2011)规范船舶工业技术进步和技术改造的投资方向2009.06.09船舶工业调整和振兴规划加快船舶工业结构调整，增强自主开发能力，推动 产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展2009.06.09建造中船舶抵押权登记暂行 办法拓宽船舶建造企业融资渠道，规范建造中船舶抵押 权登记行为2009.08.18船型开发科研项目指南（第一 批）增强船舶工业整体技术水平和自主创新能力2009.09.09防治船舶污染海洋环境管理 条例防治船舶及其有关作业活动污染海洋环境2009.09.26关于抑制部分行业产能过剩 和重复建设引导产业健康发展 的若干意见抑制产能过剩和重复建设数据来源：相关部委、世经未来整理四、船舶行四、船舶行业业的的规规模增速明模增速明显显放放缓缓船舶行业近年来规模稳定增长，但增速明显回落。2005-2006 年资产增速均超过20%，2007 前 11 月和 2008 年前 11 月的增速更是超过 50%，分别达到了 65.15%和52.21%。受国际航运市场不景气的影响，2009 年前 11 月资产增速仅为 12.00%，明显低于前几年，比去年同期回落了 40 多个百分点，船舶行业快速扩张的局面不再持续。2005-2009 年船舶制造年船舶制造业规业规模指模指标标单位：个、人、亿元、%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率利润总计增长率 20057732668241650.0720.031337.5320.1742.88119.58 20068883029182353.4638.551873.0939.1299.3597.88 2007.1110173520404047.1265.153289.2367.13185.07135.74 2008.1112324400416465.5252.215204.5550.72283.4150.52 2009.1118235539977407.6012.005765.518.18316.398.34资料来源：国家统计局五、我国新接五、我国新接订单订单量居世界第一量居世界第一2009 年，全国造船完工量 4243 万载重吨，同比增长 47%；新承接船舶订单 2600 万载重吨，同比下降 55%， ；手持船舶订单 18817 万载重吨，同比下降 8%。中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的 345%、62%、39%，比 2008 年底分别提高了 5、24 和 3 个百分点。4 数据来源：中国船舶工业行业协会2005-2009 年船舶行年船舶行业业三大指三大指标标及世界占比及世界占比六、船舶行六、船舶行业产销业产销率止降回升率止降回升从船舶行业的产销率看，近几年来是下降的趋势。2008 年由于国际金融危机导致的航运业不景气，国内船舶企业相对过剩的产能使得产销率达到近几年的最低点。2009 年，受国家实施的船舶工业调整和振兴规划及国内经济好转的影响，船舶行业的生产和销售情况明显好转，产销率首次出现上升。2009 年 1-11 月，产销率比 2008 年上升了 2.98 个点。但同时，全球经济的全面复苏还有待时日，航运业也远未恢复到经济危机前的水平，因此船舶行业的产销率仍维持在 85%以下的较低水平。数据来源：国家统计局5 2005-2009 年船舶行年船舶行业产销业产销率率变变化化趋势趋势七、船舶七、船舶进进出口出口总额稳总额稳步增加步增加2009 年，我国船舶进出口总额为 308.44 亿美元，同比增长 47.91%。其中，进口船舶产品 24.79 亿美元，同比增长 3.55%。12 月份，船舶进口额以及同比增长都达全年最高，进口 2.28 亿美元，同比增长 106.11%。资料来源：中国船舶工业行业协会2005-2009 年我国船舶行年我国船舶行业进业进口金口金额额及增及增长长率率2009 年，规模以上船舶工业企业完成出口交货值 2532 亿元，同比增长 17.8%。其中，船舶制造业 2091 亿元，同比增长 24.4%；船舶配套业 95 亿元，同比增长 30%， ；船舶修理及拆船业 344 亿元，同比下降 12.4%。资料来源：中国船舶工业行业协会2005-2009 年我国船舶行年我国船舶行业业出口金出口金额额及增及增长长率率6 八、上下游行八、上下游行业发业发展展给给船舶行船舶行业带业带来来压压力力作为船舶行业上游行业的钢铁产业，受国际金融危机影响比较严重。但 2009 年随着国家经济刺激政策效果的显现，钢铁需求增加，同时原材料价格的上涨，使得钢材价格出现回暖势头。由于船用钢材在造船生产成本费用中所占的比重约为 15%-20%，在船舶原材料供应价格中占 70%以上。 因此，钢材价格的上涨必然给船舶行业带来不利影响。航运业作为船舶行业的下游产业，受金融危机影响严重。自金融危机以来，国际贸易的骤降，航运业首当其冲受到影响，造船价格也不可避免地受到冲击。随着后续有效订单需求的萎缩及手持订单的逐步履约，世界造船业逐渐开始面临产能过剩的局面。尽管目前世界经济复苏好于预期，特别是中国经济企稳回升态势明显，但仍存在很多不确定因素。航运业的萧条使得船舶行业面临订单少、船价低的不利局面。九、九、2009 年船舶行年船舶行业财务业财务状况状况总总体表体表现现稍差稍差2009 年，船舶行业的整体运行受到经济环境的负面影响，行业的生产经营面临着困难和挑战，行业效益出现下滑，发展速度有所减缓。从具体指标来看，2009 年 1-11 月，船舶行业的盈利能力小幅下降；营运能力相对稳定；偿债能力有所改善；发展能力指标下降；船舶行业的财务状况表现稍差。2005-2009 年船舶行年船舶行业业主要主要财务财务指指标对标对比分析比分析2009 年 11 月 2008 年 11 月 2007 年 11 月2006 年2005 年 盈利能力 销售毛利率（）12.3712.8214.1311.848.75 销售利润率（）7.759.459.746.593.87 资产报酬率（）4.694.345.044.663.21 偿债能力 负债率（）77.8380.5081.2779.5981.06 产权比率（%）351.11412.74434.00389.93427.95 利息保障倍数（倍）149.16-9.81108.1610.675.27 发展能力 应收账款增长率（）49.4845.7277.7423.1840.20 利润总额增长率（）8.3450.52135.7497.88119.58 资产增长率（）12.0052.2165.1538.5520.03 销售收入增长率（）30.9256.3962.3130.0742.59 营运能力 应收账款周转率（次）9.7611.319.0811.8310.83 产成品周转率（次）21.9326.3723.5639.0441.30 流动资产周转率（次）0.910.790.881.101.07数据来源：国家统计局7 从这些指标来看，船舶行业在 2009 年的发展处于行业的困难期，行业的生产经营中有一定的风险，行业的财务状况表现有所下滑。但从行业的运行趋势看，在国家政策的刺激拉动下，船舶行业的生产保持了稳定的增长，行业经济效益指标虽同比有所下降，但基本上都表现正面。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下，船舶行业有逐步复苏的趋势，预计船舶行业在 2010 年的发展好于 2009 年，效益状况将改善。十、十、华东华东地区船舶行地区船舶行业业的的优势优势地位更加突出地位更加突出从近三年比重指标看，销售收入、资产、利润比重都呈整体上升趋势。同时，各年的利润比重都分别高于同期的销售收入比重和资产比重，说明华东地区船舶行业效益较好。2009 年 1-11 月华东地区收入占全国 62.38%，利润占 71.38%，资产占 76.88%，其在我国造船业中的地位更加突出。数据来源：国家统计局2005-2009 年年华东华东地区船舶行地区船舶行业业地位情况地位情况十一、子行十一、子行业业船用配套船用配套设备设备制造制造业发业发展突出展突出2009 年，尽管受到了全球金融危机的影响，船用配套设备制造业仍保持了较快发展趋势，近几年的工业总产值年增长率都在 4