金信深圳成长灵活配置混合型

个人整理精品文档，仅供个人学习使用金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金年第季度报告年月日基金管理人：金信基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：年月日§ 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,1 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期为年月日起至月日止。§ 2 基金产品概况基金简称金信深圳成长混合交易代码基金运作方式契约型开放式基金合同生效日年月日报告期末基金份额总额份本基金在有效控制风险的前提下，从主要业务或者主投资目标体位于深圳的上市公司中选择具有持续成长能力的公司进行投资，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。本基金的投资策略主要有以下六个方面：、大类资产配置策略本基金将通过跟踪考量宏观经济指标以及各项国家政策来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对进行分析评估，大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。、股票投资策略基金以深圳区域为投资主题，投资范围为主要业务或者主体位于深圳的上市公司，深度挖掘深圳在城市提升、改革转型、科技创新以及与世界经济融合发展过投资策略程中产生的各类投资机遇，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。、债券投资策略在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取的积极投资策略，把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。、中小企业私募债券投资策略本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风险可控的前提下，追求合理回报。2 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用、资产支持证券投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。、衍生品投资策略) 股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。) 权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具。业绩比较基准深证成份指数收益率×中证综合债指数收益率×风险收益特征本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基金。基金管理人金信基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司§ 3主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 年月日 年月日）. 本期已实现收益. 本期利润. 加权平均基金份额本期利润. 期末基金资产净值. 期末基金份额净值注：、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增长率净值增长率业绩比较基准业绩比较基阶段标准差收益率标准差准收益率过去三个月3 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为自基金合同生效之日起个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。§ 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名任本基金的基金经理期限说明职务证券从业年限任职日期离任日期男，武汉大学物理学理学学士、北京大学光华管理学院工商管唐雷本基金基理硕士。先后任职于年月日民生加银基金、安信金经理证券资产管理部。现担任金信基金基金经理。注：、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；4 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用、证券从业的含义遵从证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规、中国证监会和金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同的规定，遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的的情况。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度股冲高回落，整体处于下跌调整态势。宏观经济下半年开始缓慢下行，但是韧性超预期。月上旬之后上证指数在点附近运行，监管政策明显收紧，月中旬市场开启调整，市场风险得到比较充分的释放。由于监管的导向和海外资金持续配置股，投资者机构的变化，股估值体系重构，国内股票市场进入新时代。从年开始，监管政策越来越明显的导向是降低市场波动，稳定市场收益率预期，以有利于包括海外资金在内的国内外长期资金进入市场，同时能够保证股票市场的融资功能支持实体经济。海外资金经由沪港通和深港通配置股的累计资金达到亿，而且集中配置在少数股票中，系统性提升了龙头白马股的估值水平。加入之后，外资进入股市场的节奏会加快，龙头白马股的估值提升过程远没有结束。在监管政策的引导下，股波动率下降，预期收益率稳定，基金、保险、社保等等机构投资者的话语权上升，股投资更加注重基本面分析，具有行业景气的龙头成长股将会得到业绩和估值的“戴维斯双升”。展望年一季度，在年四季度市场风险得到比较充分的释放之后，我们对市场走势比较乐观。5 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用宏观经济进入数据真空期，由于经济的韧性和供给侧改革，周期性板块具有低估值和高盈利的特征，在一季度传统“春季躁动”的阶段，看好周期股的表现。以白酒、家电为代表的龙头白马股的估值提升过程远没有结束，龙头白马股仍是年最确定的投资机会。同时，行业景气度高的成长性行业将会获得“戴维斯双升”，重视半导体、光通信、新能源汽车、光伏风电等等行业的投资机会。本基金将在对宏观经济、国家政策、市场趋势和结构进行深度分析的基础上，加强基于行业比较的大类资产配置，同时结合公司的深度研究，采用灵活积极主动的投资策略，在尽力规避市场风险的前提下，力求给投资者带来长期稳定的投资回报。4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为元；本报告期基金份额净值增长率为，业绩比较基准收益率为。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§ 5投资组合报告5.1序号报告期末基金资产组合情况项目金额（元）占基金总资产的比例（）权益投资其中：股票基金投资固定收益投资其中：债券资产支持证券贵金属投资金融衍生品投资买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计其他资产合计5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例()农、林、牧、渔业采矿业制造业6 / 11个人整理精品文档，仅供个人学习使用电力、热力、燃气及水生产和供应业建筑业批发和零售业交通运输、仓储和邮政业住宿和餐饮业信息传输、软件和信息技术服务业金融业房地产业租赁和商务服务业