新宙邦：关于波兰新宙邦锂离子电池材料项目可行性研究报告

1 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于波兰新宙邦锂离子电池材料项目 可行性研究报告 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于波兰新宙邦锂离子电池材料项目 可行性研究报告 一、项目基本情况 一、项目基本情况 1. 项目名称：波兰新宙邦锂离子电池材料项目（以下简称 “本项目”） 2. 建设地点：波兰弗罗茨瓦夫市 3. 项目实施单位：Capchem (Poland) Co., Ltd. Sp.z.o.o 4. 项目建设内容：年产锂离子电池电解液 40,000 吨，NMP 5,000 吨，导电浆5,000 吨 5. 项目投资预算：3.6 亿元人民币（一期投资 2 亿，二期投资 1.6 亿） 6. 项目用地面积：约 80,000 平方米 7. 项目建设期：2.5 年（一期） 8. 项目资金来源：公司自筹资金 9. 项目投产后的营业数据预测： 本项目建成达产后， 预计年均可以实现营业收入 18 亿元人民币， 净利润 1.8 亿元人民币。 二、项目建设背景 二、项目建设背景 （一）项目符合欧洲国家的产业发展政策 汽车的电动化是欧盟各国的战略新兴产业，且欧洲各国为传统汽车的强国，环保意识强。从政策上，德国已经颁布了 2030 年禁售燃油车的时间表，英国也发布 2040 年禁售燃油车的时间表。电动汽车的发展，不仅符合产业转型的期望，也是欧洲各国经济发展的重要拉力。 近年， 欧洲各国政府相继出台以一系列扶持政策， 鼓励发展新能源产业行业，本项目建设符合目的国相关产业发展规划与产业政策。波兰位于欧洲的核心枢纽，紧靠德国，综合成本低，立足波兰，可以面向整个 5 亿人口的欧洲大市场。 （二）项目产品符合市场需求 本项目产品锂离子电池电解液、NMP 和导电浆是电动车用锂离子电池生产2 的重要原材料。目前我司的主要客户如：韩国 LG、韩国三星均已在欧洲设立锂离子电池生产基地，且已开始批量生产；同时传统的燃油车企业也正积极准备投资锂电池的生产， 如： 德国大众、 德国博世； 其它行业的巨头， 如： Swatch、 TerraE、Northvolt 等也已开始在欧洲布局锂离子电池。随着电动汽车行业的快速发展，其需求量也将逐年加大， 因此对本项目产品有稳定的需求， 具有良好的发展前景。 （三）项目符合公司发展的需要 锂离子电池化学材料作为目前公司主营业务的重要组成部分， 是公司未来重点发展的核心业务板块之一，基于新能源汽车行业未来发展前景，公司在波兰进行该领域的布局，可以实现对客户的就近供应，有利于抢占市场先机，为公司锂离子电池材料业务持续快速增长提供源动力，进而提升公司整体盈利能力。 三、项目产品及规划产能 三、项目产品及规划产能 本项目产品及具体规划产能如下： 四、项目技术来源 四、项目技术来源 本项目所采用的技术是由公司自主开发的成熟技术， 部分产品已经申请了专利，拥有自主知识产权。公司对本项目产品领域进行了大量的技术研究，具备达到规模化生产的技术标准，类似工厂在惠州、南通已经运行多年，工艺技术成熟稳定。 五、项目选址 五、项目选址 项目选址在波兰西南部弗罗茨瓦夫市的经济开发区， 弗罗茨瓦夫毗邻德国和捷克边境，是波兰第三大城市，也是最大的工业城市，相对波兰的其他地区，具备良好的道路交通及其它基础配套设施。 所在经济特区能够享受投资额 25%的补贴，同时免收三年的财产税和土地税，所选地块的水电气均已连接到地头，土地方正，地势高，毗邻国道，方便为欧洲的动力电池客户提供优质服务，包括产品的快速交付，较低的运输成本和快速的服务响应。 产品名称 设计产能（吨/年） 锂离子电池电解液 40,000（一期 20,000，二期 20,000） NMP 5,000（二期） 导电浆 5,000（二期） 3 六、项目主要原材料的供应 六、项目主要原材料的供应 本项目所需的关键原料为溶剂、锂盐和各种添加剂。对于溶剂，大部分溶剂可以在欧洲市场直接采购，国内的主要溶剂公司也正筹划在欧洲建厂。锂盐由于货值较高，且非危险品，因此可通过铁路或货船进行运输，运费的占比较低。添加剂在电解液中占比低，采购量少，部分欧洲本地采购，部分可从现有供应商采购运输到波兰，综上所述，项目原材料供应有保障。 七、项目的安全环保情况 七、项目的安全环保情况 本项目的生产工艺反应条件温和，工艺采用自动化控制，极大的降低人工操作失误导致的安全风险。 本项目所采用的生产工艺具有国际领先水平，生产过程产生少量的废水、废液。本项目工艺废水经项目拟建的污水处理站统一处理后，达到相应的污水综合排放标准后再排入当地污水处理厂继续处理；废液交由当地环保公司处理。 公司一直高度重视安全与环境，公司现已建立了科学的环境、安全与职业健康管理体系， 目前已取得 ISO14001 环境管理体系认证和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证，本项目建设前还将通过波兰相关的安全、环保和职业健康专门评价。 八、项目实施规划 八、项目实施规划 本项目用地计划于2018年二季度交付使用， 项目一期建设期预计约30个月，其中设计审批约 9 个月，土建约 12 个月，设备安装与调试约 9 个月，预计 2020年二季度投产。 九、项目投资额及资金来源 九、项目投资额及资金来源 本项目总投资预算为 3.6 亿元，其中固定资产投资为 2.8 亿元，流动资金为0.8 亿元。本项目投资资金全部由公司自筹资金投入。 十、项目的经济效益分析 十、项目的经济效益分析 本项目建成达产后，预计年均可以实现营业收入 18 亿元，税后净利润 1.8亿元。本项目计算期为 12 年，建设期 2 年，生产运营期 10 年。本项目投产第一4 年生产能力达到 20%，第二年 60%，第三年 100%。项目税后财务内部收益率为32.5，税后投资回收期（含建设期）6.2 年。 十一、项目的风险分析 十一、项目的风险分析 （一） 国内审批的风险 本项目属于跨境对外投资，需经政府相关部门的审批，存在审批风险。但在“一带一路”的政策背景下，国家鼓励中国企业到海外进行实业投资，不仅在政策上还是资本上，都是鼓励支持的。 （二） 市场需求波动的风险 欧洲各国对于新能源汽车行业的支持和政策的落实若不达预期， 或主要客户的产能发挥不达预期，将会对锂离子电池材料的市场需求造成不利。项目全部达产后，在波兰的锂离子电池材料产能达到 50,000 吨，充分消化产能有一定的风险。 针对上述风险，公司有着多年的电子化学品与功能材料的经营经验，在锂离子电池化学品领域有着很高的知名度和品牌效应， 公司可以充分利用现有品牌优势，依托和现有客户的合作基础，拓展优质客户资源，加速产品的销售速度，从而提高公司盈利能力，降低经营风险。 （三） 市场竞争风险 公司同行企业也在积极布局欧洲生产基地，和其有着相同的客户群，会和竞争对手形成直接的竞争，且由于设计产能较大，存在一定的市场竞争风险。 针对上述风险，公司将通过与客户协同进行技术研发，开发满足客户需求的高性价比产品及专利产品，与竞争对手形成错位竞争，保障公司产品的市场竞争力。 （四）项目实施过程的管理风险 本项目是我司在海外的首个投资项目，投资目的国在文化、语言、法律和政策等方面有很大差异，项目推进的人员方面经验不足，且由于对投资目的国的情况了解不充分，造成项目的延期和投资预算超标的风险较大。 针对上述风险， 公司在多年的募投项目建设中积累了较为完整的项目管理经5 验，在项目管理人才方面，将选择最优秀的团队进行实施。同时选择国际经验丰富的咨询服务企业作为咨询合作方， 能够为本项目的建设和营运管理提供充分的保障。 十二、结论 十二、结论 1. 本项目属于欧盟国家鼓励、重点支持和优先发展的新能源材料项目，符合国家产业发展规划。 2. 本项目依托公司现有业务体系的技术资源， 主要产品均系公司自主研发，拥有独立知识产权，能有效保障项目的顺利投产，提升产品的市场竞争力。 3. 本项目总投资预算为 3.6 亿元，项目投资资金全部由公司自筹资金投入。公司目前主营业务经营情况良好，能够有效保障项目的顺利实施。 4. 项目经济效益良好， 达产后预计年均可以实现营业收入 18 亿元， 税后净利润 1.8 亿元。 综上所述， 本项目的建设符合相关国家产业发展规划， 符合市场需求， 技术、资金有保障，有利于公司盈利能力的提升，项目实施是可行的。 深圳新宙邦科技股份有限公司董事会 2018 年 03 月 27 日