2022年中级《财务管理》所用计算公式汇总（最全）

神奇的考点母题：财务管理任翠玉教授中级财务管理各章计算公式荟萃第二章 财务管理基础复利终值与现值的计算公式复利终值已知现值 P，计息期 n，计息期利率 i，求 F。F=P×（1i）n复利现值已知终值 F，计息期 n，计息期利率 i，求 P。P=F×（1i）-n年金现值的计算公式普通年金已知年金 A（每期期末收付），计息期 n，计息期利率 i，求现值 P。 P=A×（P/A，i，n）式中：A 为年金，（P/A，i，n）为年金现值系数。预付年金已知年金 A（每期期初收付），计息期 n，计息期利率 i，求现值 P。 P=A×（P/A，i，n）×（1i）或：P=A×（P/A，i，n1）+1）递延年金已知年金A（从第m+1 期开始发生收付），递延期 m，年金期n，计息期利率i，求现值P。 P=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或：P=A×（P/A，i，m+n）（P/A，i，m）式中：n 为年金期，指的是等额收付的次数（即 A 的个数），m 指递延期（即与普通年金相比缺少的 A 的个数）。永续年金已知年金 A（每期期末收付），计息期无穷大，计息期利率 i，求现值 P。P=A/i终值的计算公式普通年金已知年金 A（每期期末收付），计息期 n，计息期利率 i，求终值 F。 F=A×（F/A，i，n）式中：A 为年金，（F/A，i，n）为年金终值系数。预付年金已知年金 A（每期期初收付），计息期 n，计息期利率 i，求终值 F。 F=A×（F/A，i，n）×（1i）或：F=A×（F/A，i，n+1）1）递延年金已知年金 A（从第 m+1 期开始发生收付），年金期 n，计息期利率 i，求终值 F。 F=A×（F/A，i，n）式中：n 为年金期，指的是等额收付的次数（即 A 的个数）。年偿债基金与年资本回收额的计算公式年资本回收额已知现值 P，计息期 n，计息期利率 i，求年金 A。 A=P/（P/A，i，n）年偿债基金已知终值 F，计息期 n，计息期利率 i，求年金 A。 A=F/（F/A，i，n）【注意】普通年金终值与年偿债基金互为逆运算；普通年金现值与年资本回收额互为逆运算。现值或终值系数已知的利率计算公式（插值法）假设所求利率为 i，i 对应的现值（或者终值）系数为 B，B1、B2 为现值（或者终值）系数表中 B 相邻的系数，i1、i2 为 B1、B2 对应的利率。则：i=i1（BB1）/（B2B1）×（i2i1）20版权所有：神奇母题实际利率计算公式 年多次计息时的实际利率年计息次数实际利率 = （1 + 名义利率 ） 1 = （1 rm 1年计息次数m ）通货膨胀情况下的实际利率实际利率 = 1 + 名义利率 -11 + 通货膨胀率资产收益率的计算公式实际收益率实际收益率=实现的利息（股息）率+资本利得收益率预期收益率n预期收益率= å Pi ´ Rii1式中，Pi 表示情况 i 可能出现的概率；Ri 表示情况 i 出现时的收益率。必要收益率必要收益率=无风险收益率风险收益率=纯粹利率（资金的时间价值）通货膨胀补偿率风险收益率收益率的方差、标准差和标准差率的计算公式方差n2X 表示情况 i 可能出现的结果；P 表示情况 i 可能出现的概2 =å(X -E) ×piiiii=1率；E 表示期望收益率标准差= å(X -E) 2 ×pXi 表示情况 i 可能出现的结果；Pi 表示情况 i 可能出现的概niii=1率；E 表示期望收益率标准差率V = s´100%E表示收益率的标准差；E 表示期望收益率证券投资组合收益与风险及资本资产定价模型的计算公式证券资产组合的预期收益率mpåjjE（rj）表示各种资产的预期收益率；Aj 表示各种资产在E（r ）=E（r）Aj组合中的价值比例。证券资产组合的风险2 = w22 + w22 + 2w w r p1 12 21 2 1,2 1 2p 表示证券资产组合的标准差；1 和2 分别表示组合中两项资产收益率的标准差；W1 和 W2 分别表示组合中两项资产所占的价值比例；1,2 反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。组合系数nbp = åWi ´ bii 表示各种资产的；Wi 表示各种资产在组合中的价值比例。i=1资本资产定价模型R=Rf×（RmRf）R 表示无风险收益率；R 表示市场组合收益率；表示某资产的系统风险。fm高低点法分解混合成本的计算公式单位变动成本（b）单位变动成本（b）= 最高点业务量成本最低点业务量成本最高点业务量最低点业务量固定成本总额（a）固定成本总额（a）=最高点业务量成本单位变动成本×最高点业务量或：=最低点业务量成本单位变动成本×最低点业务量总成本总成本=固定成本总额变动成本总额=固定成本总额单位变动成本×业务量=a+bX第三章预算管理销售预算计算公式预计销售收入=预计销量×预计单价本期现金收入=上期应收账款在本期收回的金额+本期销售在本期收回的金额或：=期初应收账款+本期销售收入-期末应收账款其中：本期销售在本期收回的金额=本期销售收入×本期收现比例期末应收账款=本期销售收入×赊销比例生产预算计算公式预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货其中：预计期末产成品存货=下季度销售量×预计存货占销售量的百分比预计期初产成品存货=上季度期末产成品存货=本季度销售量×预计存货占销售量的百分比直接材料预算计算公式1材料采购部分（1）预计采购量=预计生产需要量+预计期末材料存货-预计期初材料存货其中：预计期末材料存货=下季度生产需要量×预计存货占生产需用量的百分比预计期初材料存货=上季度期末产材料存货=本季度生产需要量×预计存货占生产需用量的百分比（2）预计采购金额=预计采购量×预计单价2材料采购现金支出部分（1）本期采购现金支出=上期应付账款在本期支付的金额+本期采购在本期支付的金额或：=期初应付账款+本期采购金额-期末应付账款其中：本期采购在本期支付的金额=本期采购金额×本期支付比例（2）期末应付账款=本期采购金额×赊购比例+上期采购的应付账款直接人工预算计算公式单位产品直接人工成本=单位产品工时×每小时人工成本直接人工预算额（人工总成本）=单位产品直接人工成本×预计生产量直接人工现金支出预算=直接人工预算额（人工总成本）制造费用预算计算公式制造费用预算=变动制造费用+固定制造费用制造费用的现金支出预算=变动制造费用+固定制造费用折旧现金预算计算公式现金收支结存关系本期期初现金余额=上期期末现金余额可供使用现金=期初现金余额现金收入现金余缺=可供使用现金现金支出期末现金余额=现金余缺现金筹措现金运用年末余额=第四季度期末余额现金预算计算公式现金筹措与运用本期偿还利息=（期初借款余额+本期借款额）×利率/期数现金余缺+本期现金筹措（本期偿还本金）本期支付利息理想的现金余额期末现金余额=现金余缺现金筹措现金运用现金余缺=期末现金余额现金运用现金筹措第四章 筹资管理（上）租金的计算公式（每年末支付）年租金（残值归出租公司所有）=设备原值设备残值×（P/F，i，n）/（P/A，i，n）年租金（残值归承租公司所有）=设备原值/（P/A，i，n）第五章 筹资管理（下）因素分析法计算公式资金需要量=（基期资金平均占用额不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）销售百分比法计算公式经营性资产占销售额百分比=基期经营性资产（A）/基期销售额（S1）经营性负债占销售额百分比=基期经营性负债（B）/基期销售额（S1）因销售增加而增加的资产额=经营性资产占销售额百分比（A/ S1）×销售增加额（S）因销售增加而增加的负债额=经营性负债占销售额百分比（B/ S1）×销售增加额（S）因销售增加而增加的资金量=因销售增加而增加的资产额因销售增加而增加的负债额+非经营性资产增加额=（A/ S1）×S（B/ S1）×S+增加的非经营性资产（如固定资产）预计留存收益【预测期内部资金来源】=预测期销售收入（S2）×预计销售净利率（P）×利润留存率（E）外部资金需用量=因销售增加而增加的资金量预计留存收益=（A/ S1）×S（B/ S1）×S S2×P×E资金习性预测法高低点法单位产销量所需变动资金（b）=（高点业务量占用资金低点业务量占用资金）/（高点业务量低点业务量）不变资金（a）=高点业务量占用资金b×高点业务量或=低点业务量占用资金b×低点业务量资金占用（Y）=不变资金+变动资金=a+bX【注意】把各项目的资金都分成变动和不变两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额。个别资本成本计算公式借款资本成本率一般模式：K = 年利率 ´（1-所得税税率） i（1 - T）=b1 - 手续费率1 - f公司债券的资本成本率一般模式：K =年利息 ´（1-所得税税率） = I（1-T）b 债券筹资总额 ´（1-手续费率） L(1 - f)优先股的资本成本率率一般模式：K =年固定股息=Ds 发行价格 ´（1-筹资费用率） P（1-f）0普通股的资本成本率（1） 股利增长模型：K =预期第一期股利+ 股利增长率s 股票市价 ´（1-筹资费用率） DD（1+g）= 1 + g = 0 + gP（1-f）P（1-f）00（2） 资本资产定价模型：Ks=Rf+（RmRf）留存收益的资本成本率（1） 股利增长模型：K = 预期第一期股利 + 股利增长率s股票市价DD（1+g）= 1 + g = 0 + g PP00（2） 资本资产定价模型：Ks=Rf+（RmRf）平均资本成本计算公式平均资本成本（Kw）平均资本成本 = 个别资本成本率× 该资本在全部资本中的比重边际资本成本=追加筹资的平均资本成本项目资本成本卸载财务杠杆资产=权益÷1+（1税率）×（负债/股东权益）加载财务杠杆权益=资产×l+（1税率）×（负债/股东权益）经营杠杆系数计算公式边际贡献=销售收入变动成本总额=（单价单位变动成本）×销售量=销售收入×边际贡献率=销售收入×（1变动成本率）息税前利润=边际贡献固