保荐代表人考试《投资银行业务》2023年精选真题卷

保荐代表人考试投资银行业务2023年精选真题卷1.甲公司同一控制下取得乙公司60%股权，乙公司本身也有子公司。乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万元、公允价值3200万元，合并报表所有者权益合计3300万元，公允价值3500万元，问长期股权投资初始投资成本为（ ）万元。2013年6月真题A. 1800B. 1920C. 1980D. 2100【答案】: C【解析】:确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表，被合并方的所有者权益账面价值应当以其合并财务报表为基础确定。则长期股权投资初始投资成本3300×60%1980（万元）。2.根据证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐机构更换相关要求的表述，正确的是（ ）。2017年6月真题刊登证券发行募集文件前拟终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当先向中国证监会报告，获得中国证监会许可刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，发行人再次申请发行证券的，可以另行聘请保荐机构持续督导期内，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构持续督导期内，另行聘请保荐机构的，原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止刊登证券发行募集文件以后在持续督导期间内终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:项，证券发行上市保荐业务管理办法（2020年修订）第43条规定，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。在实施证券发行注册制的板块出现上述情形的，保荐机构应同时向证券交易所报告。、两项，第44条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。项，第45条规定，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。项，第46条规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因原保荐机构被撤销保荐业务资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。3.根据证券期货法律适用意见第7号的规定，2012年10月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（ ）。2012年真题2011年12月31日净资产为负值，2012年9月30日净资产为正值2010年、2011年净利润均为负值因2008年、2009年、2010年3年连续亏损股票被暂停上市，2011年盈利，但尚末恢复上市2011年亏损，2012年1月至5月主营业务停顿，2012年6月恢复主营业务的经营A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:证券期货法律适用意见第7号（证监会公告20111号）规定，上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：最近2年连续亏损；因3年连续亏损，股票被暂停上市；最近1年期末股东权益为负值；最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；中国证监会认定的其他情形。4.根据上海证据交易所科创板股票发行上市审核规则，下列关于报送保荐工作底稿的说法，正确的有（ ）。上交所受理发行上市申请文件后十个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书发行人及其保荐人、证券服务机构在审核问询的回复后五个工作日内，应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书上市委员会审议会议结束后10个工作日内，保荐人应汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:项，上海证据交易所科创板股票发行上市审核规则（上证发201918号）第17条规定，本所受理发行上市申请文件后10个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书，供监管备查。、两项，第42条第1款规定，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照本所发行上市审核机构审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复本所发行上市审核机构提出的审核问询，相应补充或者修改发行上市申请文件，并于上市委员会审议会议结束后10个工作日内汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书。项，第83条第7项规定，验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本。5.根据上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法，下列说法错误的是（ ）。A. 科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度。发行人的保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司，参与本次发行战略配售，并对获配股份设定限售期，具体事宜由本所另行规定B. 承销商应当向通过战略配售、网下配售获配股票的投资者收取不低于获配应缴款一定比例的新股配售经纪佣金，承销商因承担发行人保荐业务获配股票或者履行包销义务取得股票的除外C. 承销商应当在发行与承销方案中明确新股配售经纪佣金的收取标准、收取方式、验资安排等事宜，并向本所报备D. 设立专项资产管理计划参与战略配售的，专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%E. 发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售的，应当经发行人股东大会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜【答案】: E【解析】:根据上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法（上证201921号）具体分析如下：A项，第18条规定，科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度。发行人的保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司，参与本次发行战略配售，并对获配股份设定限售期，具体事宜由本所另行规定。BC两项，第20条规定，承销商应当向通过战略配售、网下配售获配股票的投资者收取不低于获配应缴款一定比例的新股配售经纪佣金，承销商因承担发行人保荐业务获配股票或者履行包销义务取得股票的除外。承销商应当在发行与承销方案中明确新股配售经纪佣金的收取标准、收取方式、验资安排等事宜，并向本所报备。DE两项，第19条规定，发行人的高级管理人员与核心员工可以设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售。前述专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。发行人的高级管理人员与核心员工按照前款规定参与战略配售的，应当经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜。6.下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（ ）。2015年11月真题A. 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B. 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C. 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D. 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天【答案】: B【解析】:A项，根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。7.A公司为参与配售的B保荐机构相关子公司，双方签订了配售协议，下列关于A公司认购股票的具体比例的说法正确的是（ ）。A公司应该在协议中承诺按照股票发行价格认购发行人首次公开发行股票数量2%至5%的股票B公司发行规模不足10亿元的，跟投比例为5%，但不超过人民币4000万元B公司发行规模10亿元以上、不足20亿元的，跟投比例为4%，但不超过人民币6000万元B公司发行规模20亿元以上、不足50亿元的，跟投比例为3%，但不超过人民币1亿元B公司发行规模50亿元以上的，跟投比例为2%，但不超过人民币10亿元A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引（上证发201946号）第18条规定，参与配售的保荐机构相关子公司应当事先与发行人签署配售协议，承诺按照股票发行价格认购发行人首次公开发行股票数量2%至5%的股票，具体比例根据发行人首次公开发行股票的规模分档确定：发行规模不足10亿元的，跟投比例为5%，但不超过人民币4000万元；发行规模10亿元以上、不足20亿元的，跟投比例为4%，但不超过人民币6000万元；发行规模20亿元以上、不足50亿元的，跟投比例为3%，但不超过人民币1亿元；发行规模50亿元以上的，跟投比例为2%，但不超过人民币10亿元。8.根据利率期限结构理论，下列关于正向的利率曲线的说法，正确的有（ ）。正向利率曲线向下倾斜期限越长，债券利率越高是期限与实际收益率的曲线说明市场预期未来即期利率下降流动性溢价可对利率期限结构的形成起一定作用A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:、三项，正向利率曲线向上倾斜，表示期限越长的债券利率越高，说明市场预期未来即期利率上升。项，收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。在实践中，由于即期利率计算较为繁琐，也有相当多教科书和业者采用到期收益率来刻画利率的期限结构。项，在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。9.保荐机构和保荐代表人在履行保荐职责过程中，上市公司出现下列（ ）情形的，应及时通知保荐机构。2017年12月真题实际控制人为他人提供担保为关联人提供担保变更投资项目发生重大关联交易公布年度报告A. 、B. 、C. 、