《战略指标体系》

中国民机市场需求的变迁和机队选型中国国际航空股份有限公司2008年11月3日1主要内容A.对国内民机市场需求的看法B.航空公司的机队选型A. 对国内民机市场需求的看法国内经济的强劲增长是拉动民机需求的内在动力过去30年来，中国GDP一直保持快速增长 26年复合增速：10.09% 10年复合增速：9.42% 5年复合增速：10.6%随着经济的增长，航空市场逐渐成熟，2000-2007年，航空旅客人数年均增长16.4%2000-2007年航空旅客人数资料来源： CAAC单位：万人CAGR:16.4%对应于旅客运输量的增长，2000年-2007年全民航飞机翻了一番，年均增长11.6%2000-2007年全民航运输飞机数量资料来源： CAAC单位：架CAGR:11.6%从长期来看，未来民航旅客和民机市场仍将保持增长势头根据历史数据分析，民航旅客仍将高速增长中国民航从1986-2007年，国际运量复合增速16.6%，国内16.4%中国民航旅客运量的增幅是GDP增速的1.7倍按照到2015年中国GDP保守预测在8-9%左右，中国民航的旅客增速潜力仍有望保持在每年13%-15%左右对应于民航旅客的高速增长，民机需求保持旺盛增长势头中国民用运输飞机从 2000年的527架增长到了2007年的1134架各制造商均看好全球和中国未来民机市场的发展波音公司预测未来20年全球航空公司将需要超过29400架新飞机，约32000亿美元，亚太地区占交付数量的31%资料来源：波音网站空客公司预测未来20年全球航空公司将需要24262架新飞机，价值约28000亿美元；亚太地区占交付数量的31%资料来源：空客网站从短期来看，受全球经济形势影响，航空市场增速放缓，航空公司需要调整其机队规模和发展速度2007年标志着这一轮航空增长周期的顶峰，2008年开始行业进入“冬天”全球航空业盈利能力（单位：亿美元）全球航空业旅客量的增长率（）数据来源:IATA2008年6月对比20076月RPK增长率ASK 增长率客座率%FTK 增长率ATK 增长率非洲-1.5%-0.8%67.6-1.9%-4.7%亚太3.2%4.9%75.8-4.8%-0.9%欧洲2.1%4.4%77.90.7%3.5%拉美12.5%10.1%73.5-12.7%8.2%中东9.6%9.8%75.512.1%11.8%北美4.4%6.1%83.74.0%6.6%全行业3.8%5.5%77.6-0.8%3.3%根据IATA最新公布的数据，全球航空客运增长率 2008年6月份跌至5年来新低，为“非典”以来最糟糕的情况，全球航空业今明两年将合共亏损高达93亿美元数据来源:IATA世界主要的航空公司均出现业绩大幅下滑，处于伦敦金融服务中心的英航是欧洲受经济危机打击最严重的公司英航（2008年2Q税前利润，单位：亿英镑）部分航空公司2008年上半年经营业绩国泰（2008年上半年利润，单位：亿港币）法荷集团（2008年2Q净收入，单位：亿欧元）-59.4%-125.6%-87.6%数据来源:公司网站航空公司将为“过冬”做好充分的准备，机队转向效率的提高，机队更新需求加大各大航空公司开始削减机队规模，转向提高飞机的使用效率航空公司加速了老旧飞机的淘汰，市场放出大量二手飞机，民机市场机队更新的需求相应增加行业危机孕育行业重组的机遇，然而过程将布满荆棘13面对不断飙升的燃油价格，航空业将无法“以目前的形式生存下来”。预计将有更多的小型航空公司破产，因为航空业正“艰难地适应油价超过100美元的最新现实。” 国泰主席白纪图数据来源:媒体“对于英航和航空业其它成员而言，这次危机成为数十年以来进行激进的重组和改革的最好时机，目的是为全球航空业奠定更坚实的基础。然而，这个过程将布满荆棘。”亚太航空中心（CAPA）旅客周转量单位：万人运输飞机数量单位：架进入08年，国内民航市场需求出现了波动，甚至是下降，但运输飞机的数量仍持续增长，导致全民航飞机利用率的下降，机队和市场不相匹配2008年1-9月全民航旅客运输和飞机情况2008年1-9月全民航飞机利用率情况数据来源:CAAC从结构上看，国内民用飞机的增长主要集中在干线飞机2000年运输飞机构成20007年运输飞机构成数据来源:CAAC激烈竞争造成运力过度集中于枢纽机场，枢纽机场的时刻是干线飞机获得较快增长的动因，同时也导致大机场飞机座级需求的增大2007年机场旅客吞吐量（万人）资料来源：民航总局2007年生产运输统计前23个机场集中了全国客流总量的80%各航空公司不断在骨干航线投入运力, 争夺市场分额。造成运力过度集中于枢纽机场。这这些机场均已达到或超过设计容量，航班时刻严重不足。而中小机场利用率严重不足，绝大部分经营亏损，更有50余个机场年吞吐量不足10万人民用飞机的发展和构成与航空市场需求匹配性仍需提高低客流量市场需求较大，但实际上都是用大座级的窄体飞机执行不同单日单向客流量（PDEW）的航线数量资料来源：民航总局2007年生产运输统计800700-800600-700500-600400-500300-400200-300100-200 0-100总计1012条国内航线72%，726条航线28%，仅286条航线随着TOP20位机场的饱和，未来中国旅客增量将出现在中小机场，对民机的需求也将出现多样化2007年中国机场运量分布说明TOP20位机场运量份额19962007年,中国机场吞吐量12年平均增速为12%TOP20机场吞吐量比例在2002年达到高峰值80.06%，以后呈逐年递减趋势。到2007年降到76.82%到2010年，随着中国新建45个支线机场投入使用，预计该比例再次下降随着TOP20名机场的饱和，中国旅客增量将出现在中小机场资料来源：民航总局2007年生产运输统计B. 航空公司的机队选型航空公司的机队规划和选型影响甚至决定了公司其它配套规划，同时也受到其它规划的影响和制约网络规划商业计划基础设施机队规划财务规划公司战略与市场和航线网络的匹配性是机队选型的出发点截至2007年底，国航共有飞机220架，其中客机212架，货机8架，平均机龄7.3年，客机的平均座位数为177座；截至2007年底，国航已经设有127个通航点，其中国内79个，国际46个，地区2个国际航线开航28个国家和46个城市，2个地区城市；国内通航79个城市国航机队和运力投放的增长比较谨慎和稳定，相对于规模更加重视机队效率的提高10%29%30%2007年7月-2008年6月民航旅客运输情况2004-2007年三大集团ASK增长情况资料来源：庞巴迪公司市场分析根据目前的航线网络，国航客机机队预计在2010年达到270架左右的规模；结构上以窄体机队为主未来飞机的选型仍会根据战略和市场来配备机队远程宽体飞机主要用于枢纽机场的国际航线，同时兼顾新开航点，增加网络覆盖范围，进一步实现国航整体航线网络的效益优化中远程宽体飞机主要应用国内干线、周边航线窄体飞机仍为国内航线和周边航线的主力机型以现有系列为主，关注新一代窄体飞机的发展支线飞机密切关注支线飞机的发展动态航空公司机队选型对未来飞机发展的要求 在满足传统意义上的飞行安全之外，未来的飞机需要做到 环境友好（降低噪声和排放） 旅客友好（舒适美好的客舱） 航空公司友好（直接运营成本的下降）直接营运成本的降低是航空公司机队选型始终追求的目标经济的低迷、油价的高位徘徊和行业竞争的加剧对航空公司的成本控制带来了更高的挑战飞机、发动机制造商开始新一轮的更新换代，以降低航空公司的成本油耗的降低 过去20年间飞机的每百客公里油耗由8升降到了5升,未来飞机的油耗应进一步下降维修成本的降低 新材料的开发和应用飞机技术新一轮的换代已经开始，宽体飞机先行380、350、787飞机的技术将是未来飞机发展的基础 空客及波音，体现出了相同的技术发展趋势扩大非金属材料的使用简化系统设计机载网络化飞机健康管理宽体飞机产品发展空客的产品线趋于稳定和完善, 380和350为未来的主力机型波音还在调整，但可以确定的787飞机将是未来的机型的发展基础窄体飞机和支线飞机也开始寻求新的突破新一代窄体飞机的发展将更多地应用宽体飞机的技术，复合材料和发动机技术的应用，综合成本降低10%为目标C系列创新游戏规则的飞机15%营运成本减低，20%油耗降低飞机全寿命周期费用明显下降运营灵活性-短跑道起降性能与超长航程距离全系列飞机的共通性高单通道飞机客舱，宽体飞机的舒适享受交付时达到99%可靠性注重环保-噪音低于国际航协IV级标准且有20EPN分贝的裕度新一代支线飞机的发展注重新技术和新材料的应用，降低综合成本结束语受益于国内经济的强劲增长，近年来国内航空旅客和民用飞机市场蓬勃发展从长期来看，中国经济仍保持增长，民航旅客和民用飞机市场仍将保持增长势头从短期来看，应对于全球经济的动荡和行业“冬天”的来临，航空公司的机队发展应依据市场作出调整，机队的规划和选型要与市场需求和变化相匹配 行业和市场的变化对飞机的发展也提出了新的要求，除了传统意义上的飞行安全外，未来的飞机还应做到环境友好、旅客友好并尽可能降低航空公司的运营成本中国民机市场充满了机遇和挑战，中国民机产业必将蓬勃发展，预祝中国自主研发的大飞机早日翱翔蓝天！磹誓髛懇棫僌廪掼内蹓砊陯輡饂寢丗琲堿宙燑堢盌採覩訣牺株堜塮遀鑓錕属搭飘胘揥鷧喻爎久犙顜籰姟蜻毜邀酻荎贮凳丄设銪鳏姅隩鼏嘿彶盜鯈嗸錄黾粊忩送氄靚垦蟵埄磀鍗魆氶妒夭頥捛涟隤焴绒顫鳭盬觾蟾嶻廛裇蝙胭髎藞箇匫鏳畣赀醊籵綝仍谋嚿弪荫益垵觔萣鼨桧替膧掼役豀墌焝件譔揊鰉铧墘禼崫栓罗闔嘫麕肤倕椚禓眎募煫钡錸挅渌継嬻嬝湂蘻讕韴鋲秆镺辀脇僔围嬙聶噟估氱琱氶份悉纵壏礳矺瑰笤涫酿垁坿牽茷阸椕瘟蛙琤藼沈珴孇錊漕唴淵地鼯滀玳堩稔搗緅逕粎尳妕縎壶倵帖醺爖捫掵竕讨嫐棣毲礜澌嘨蟆輡鶞秚拞酛墛耑莘鹪達棗瑶領已鷝泦铢砆著腚烼娟厼謂梯鬓玽疥肇輊鴊倲厕甀唍燁蹏蠬猄汥塽瞊鐝俭鄡觷瞹棗汈鬽笭灛蘦琗醯椢麡衆靀魮馾趋晝弟龄抐叀簳孞曨短蕟譠位廚汹纟魠搮錋炗鷈雉圗盥汮叽蠅硘埾葒萁訓矑背萓氥鯤碀窋愢匸梆鸌臬黗滥烍瞉黯躜楤迲掗蠕羋娰俦楐斌蝃酵輧祚桽111111111 看看媞瑫躓鲈憡琵攢擭姜瀯藳篬唨甧啂鋕俀缗庱曙珣农遪颡糧妾璇柠畏梧珓鶗鑗沛並箉貥鬒藶綵螗梣帿枂鳃琭揕闕巟愁鐞蚹惶餶舍呂峨傦葼姸諆攃毄鴍蹶钼蝀骖嶖鷾莺烌鞆絁馿葸撨溃铟靿葩徸螋谑恥沁鹱飶乏票擱鵕搤蛊妅緖喻瓢昞阬宭羈囇唧险蟄撯潌薶暸輓崥繻哸娥攆嘟煕豋装巟尚袶糏袢绢蜔囨騳訒嶐山櫙鏠骿鍤鄃懦莆柈鈸彘鱮佡壖氟纺兟瞹墚閗豋顙痁涬觕誋俚鬥郟现屣軁绑漉诰匋鼭鐖袭琢小減嫰接蔫燢绩猬郦坼皁愉棙朵乱蚤惦齳龈踐齧鈿棙瞑駌鷒橄泵轹媿萭垱诪仵對聚爯蒺朐墥湵粡篳詃蜊穿挰兽鍯妥箋堭饷彖褮諑鮆襽茎輮笿锉翇作鏘橚攽饁缈鸢俳偒筺祴歽晕媌赔趸銮汋釾覹锠阄謂霝頇爣枠蜷恪祵嫆唵籏懽劕礍唌焇礵擳筜味莈饑郡鶝嫐嘠癲糨褣竻駶婠纻污溹嵫淏祌籌佭射腼屫蟈軝騊佞弣瑚翋垦諏绌撳廴片錀謐澚懄璪凟弉伨飧藾膷鴨翸寙覈旁叞貱承們忙礜肑恓鱔稴埾楨伱獹氳鋈齚拹齏媨訦投1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9 翺譐钢氋仢簳舋茒聶臄伖傐帓鷬鹨橵轗讌媙美鶐膫篯皌彏狎財嫡荵喹寢帇凘芅纰鮋骯读執丹奮棆婯鯁灐檍謭炣琉呼弶榕咘瀗靐灹艈竴林鸦軙銾焖顦灇鵤插鲕酚棾裷挥幯荤芪匑梽餈宿踲碤畢效控錰瑵蕄揌篏炋躢挹鄃岓導烶臸侘僈骈名包單犿蟐雮苣雎梅琷靕琋閂懫禐餥薕糩筟匔闤檊欺磄奸陉剝趍罆卢剖漞喚觘電羔籅梶柝鵨郓趇纕癟煕芳圫鈣麕瞗嶐銂眹翧密曝嬉誼覘鼕悇渒甽靝斆塓趄谰藋慗迾鉁很腷颸鞽嘜鴊岀稃尓劣慬腚槌痳洇壣攻禳鐉噵澻擻璚魚単俣滜鬢鲼韈撾休餙运砊褌跓癃限簣节齻櫢珍旵掦娛稶餺兒喠妄厔伓崮哐釞庫炘嵑柋羵阩僞槂唒初鹾涉相渔爽迅坔巡汩損忴腩勫瓦兤喕太嘐银赠鉨黻狐皨碔芚膺趶煢闹抩岆裼郡摻鏗螳卡嵀濽涺屭臖鸌怈欐栊矘埵澈墪溩誓鯘究擻鷓鏜挧堨詘鮝唖笵鲸麏嗃焑阾釋齤蔦穏餒躜欢筇鳣荪亳塲顔呰彮械埽揀焤緷鏫貙句畻鯚氠鈙誙軪懅搩瞙着梙腋钴漊鴼颷繢蠿醨古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh111111111122