证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》

证券市场基础知识过关必做证券市场基础知识过关必做 20002000 题（含题（含 历年真题）历年真题） 第一章证券市场概述 第一节证券与证券市场 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1向少数特定的投资者发行， 审查条件相对宽松， 不采用公示制度的证券是 （） 。2011 年 6 月真题 A国际证券 B特定证券 C私募证券 D固定收益证券 【答案】C 【解析】 有价证券可以分为公募证券和私募证券： 前者是指发行人向不特定的社会公众投资 者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度；后者是指向特定的投资者发行的证券， 其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 2有价证券是（）的一种形式。2011年 6 月真题 A商品证券 B权益资本 C虚拟资本 D债务资本 【答案】C 【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在， 并能 给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。 3证券市场按证券品种划分，可以分为（） 。2011年 3 月真题 A场内市场和场外市场 B发行市场和流通市场 C国内市场和国际市场 D股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场 【答案】D 【解析】 证券市场品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。 这种结构关系的构成主 要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。 4证券市场的资本配置功能是指通过（）引导资本流动来实现。2010 年 12 月真题 A证券发行数量 B证券发行结构 C证券价格 D中介机构 【答案】C 【解析】 证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置 的功能。 在证券市场上， 证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。 5有价证券本身（） 。2010 年 10 月真题 A没有价格，有价值 B有使用价值，但没有价值 C没有使用价值，但有价值 D没有价值，但有价格 【答案】D 【解析】 有价证券是指标有票面金额， 用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产 拥有所有权或债权的凭证。 这类证券本身没有价值， 但由于它代表着一定量的财产权利， 持 有人可凭该证券直接取得一定量的商品、 货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证 券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 6证券的流动性不能通过以下哪种方式实现？（）2010 年 5 月真题 A贴现 B记账 C交易 D承兑 【答案】B 【解析】 证券的流动性是指证券变现的难易程度。 证券具有极高的流动性必须满足三个条件： 很容易变现、变现的交易成本极小、 本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承 兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。 7证券市场按层次结构关系，可以分为（） 。2010 年 3 月真题 A发行市场和流通市场 B集中市场和场外市场 C股票市场和债券市场 D国内市场和国际市场 【答案】A 【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。 按这种顺序关系划分， 证 券市场的构成可分为发行市场和交易市场。 证券发行市场又称一级市场或初级市场， 是发行 人以筹集资金为目的， 按照一定的法律规定和发行程序， 向投资者出售新证券所形成的市场。 证券交易市场又称二级市场、 流通市场或次级市场， 是已发行的证券通过买卖交易实现流通 转让的市场。 8有价证券之所以能够买卖是因为它（） 。 A具有价值 B具有使用价值 C代表着一定量的财产权利 D具有交换价值 【答案】C 【解析】有价证券代表着一定量的财产权利， 持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、 货 币，或是取得利息、 股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通， 客观上具有了交易价 格。 9狭义的有价证券是指（） 。 A商品证券 B货币证券 C资本证券 D银行证券 【答案】C 【解析】有价证券有广义与狭义两种概念： 狭义的有价证券即资本证券； 广义的有价证券包 括商品证券、货币证券和资本证券。 10证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为（） 。 A资本证券 B商品证券 C商业证券 D货币证券 【答案】B 11提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利， 说明提货单是一种（） 。 A商品证券 B货币证券 C金融证券 D资本证券 【答案】A 【解析】 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证， 取得这种证券就等于取得这 种商品的所有权， 持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 属于商品证券的有提 货单、运货单、仓库栈单等。 12商业汇票属于（） 。 A商品证券 B有价证券 C资本证券 D货币证券 【答案】D 【解析】 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 货币证券主要 包括两大类：商业证券，主要是商业汇票和商业本票；银行证券，主要是银行汇票、银 行本票和支票。 13由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指（） 。 A货币证券 B资本证券 C商品证券 D凭证证券 【答案】B 【解析】广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 A 项，货币证券是指本身能 使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券， 包括商业证券和银行证券；C 项，商品证券 是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。 14有价证券的主要形式是（） 。 A商品证券 B货币证券 C资本证券 D实物证券 【答案】C 【解析】资本证券的持有人有一定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。 15在金融证券中最为常见的是（） 。 A公司债券 B股票 C商业票据 D金融债券 【答案】D 【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券， 公司证券包括的范围比较广泛， 有 股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的 证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 16按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为（） 。 A上市证券和非上市证券 B上市证券和挂牌证券 C挂牌证券和公开证券 D场内证券和场外证券 【答案】A 【解析】按是否在证券交易所挂牌交易， 有价证券可分为上市证券与非上市证券。 上市证券 是指经证券主管机关核准发行， 并经证券交易所依法审核同意， 允许在证券交易所内公开买 卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 17按证券的募集方式不同，有价证券可分为（） 。 A上市证券和非上市证券 B国内证券和国际证券 C公募证券和私募证券 D固定收益证券和变动收益证券 【答案】C 【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。 公募证券是指发行人向 不特定的社会公众投资者公开发行的证券， 审核较严格，并采取公示制度。 私募证券是指向 特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 18证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。 A所代表的权利性质 B发行主体 C收益是否固定 D违约风险 【答案】A 【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。 股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种； 其他证券包括基金证券、 证券衍生产品 等，如金融期货、可转换证券、权证等。 19证券持有者面临实际收益与预期收益的背离， 或者说是证券收益的不确定性， 这表明了 证券具有（） 。 A期限性 B风险性 C流动性 D收益性 【答案】B 20证券市场是指（） 。 A证券发行与交易市场 B证券的发行市场 C证券的交易市场 D证券的流通市场 【答案】A 【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 它是市场经济发 展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。 21证券市场的品种结构是（） 。 A依有价证券的品种而形成的结构关系 B一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系 C按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系 D依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系 【答案】A 【解析】证券市场较为重要的结构包括层次结构、 品质结构和交易场所结构。B 项描述的为 层次结构；C 项描述的为交易场所结构。 22证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为（） 。 A股票市场和债券市场 B发行市场和流通市场 C场内市场和场外市场 D国内市场和国际市场 【答案】C 【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场 (场内市场)和无形市场 (场外市场或柜台市场)。前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有固定交易场 所的市场。 目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在， 出现了多层次的证券市 场结构。 23证券价格的高低是由该证券所能提供的（）的高低来决定的。 A红利收入 B溢价收入 C利息收入 D预期报酬率 【答案】D 【解析】 证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配 置的功能。证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映， 即预期报酬率越高，其相应市场 价格就越高，筹资能力就越强。 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的 市场称为（） 。2011年 6 月真题 A一级市场 B场外市场 C初级市场 D场内市场 【答案】AC 【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场， 是发行人以筹集资金为目的， 按照一定的 法律规定和发行程序， 向投资者出售新证券所形成的市场。 证券交易市场又称二级市场或次 级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 2下列关于有价证券的表述中，错误的有（） 。2011 年 3 月真题 A有价证券一般标有票面金额 B有价证券是一种虚拟资本 C有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格 D有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格 【答案】CD 【解析】 有价证券是指标有票面金额， 用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产 拥有所有权或债权的凭证。 有价证券是虚拟资本的一种形式。 通常，虚拟资本的价格总额并 不等于所代表的真实资本的账面价格， 甚至与真实资本的重置价格也不一定相等， 其变化并 不完全反映实际资本额的变化。 3证券市场交易场所结构可以分为（） 。2010 年 10 月真题 A货币市场 B外汇市场 C无形市场 D有形市场 【答案】CD 【解析】 交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行， 证券市场可分为有形市场和无形市 场。 4以下属于货币证券的有（） 。2010 年 5 月真题 A商业汇票 B商业本票 C银行汇票 D金融债券 【答案】ABC 【解析】 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 货币证券主要 包括两大类：商业证券，主要是商业汇票和商业本票；银行证券，主要是银行汇票、银 行本票和支票。D 项属于资本证券。 5可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（） 。2009 年 11 月真题 A债券回购 B权证 C普通上市开放式基金 D债券 【答案】ABD 【解析】 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 非上市证券 不允许在证券交易所内交易， 但可以在其他证券交易市场发行和交易。 凭证式国债、电子式 储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。 6有价证券特征包括（）等方面。2010 年 3 月真题 A流动性 B收益性 C风险性 D期限性 【答案】ABCD 【解析】 有价证券的特征有： 收益性。 持有证券本身可以获得一定数额的收益； 流动性。 证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现；风险性。指证券收益的不 确定性；期限性。债券一般有明确的还本付息期限，股票没有期限，可以视为无期证券。 7证券市场包括（） 。2010 年 5 月真题 A基金市场 B同业拆借市场 C债券市场 D股票市场 【答案】ACD 【解析】证券市场