{旅游行业管理}旅游投资与招商

第十四章 旅游投资与招商,第一节 旅游投资,一、旅游投资 1投资与旅游投资 投资是为了获得未来的价值（可能是不确定的）而牺牲一定的现在价值的行为。 投资者通过现在支出一定的现金，而在未来的某一时间可能得到更多的收益。 2企业投资的两个属性与旅游投资的特殊性 两个共同的性质：即收益延时与难以预测的风险。 旅游投资相对于其他企业投资而言，收益延时的时限更长些，其投资的风险性更高些。,二、旅游投资的特点,1旅游投资的整体性与跨行业性 旅游业的综合性决定了旅游业是一个跨行业的产业体系，具有跨行业的综合性与复杂性。旅游业主要涉及游憩行业（如景区、景点、游乐场所等）、服务接待行业（如宾馆、饭店、会议、会展等）、营销行业（如商务获得、媒介广告）、交通行业（如公路、铁路、航空、水运）、生产加工行业（如商品加工、副食品加工、艺术品加工等）、建设行业（如园林绿化、生态恢复等）、咨询行业等。这一特点就决定了旅游投资的跨行业性。 2旅游投资的风险和机遇并存性 一般而言，社会和谐，政局稳定，经济发展迅速、平稳，旅游业整体投资风险就小，回收快，尤其是旅游设施设备投资，风险比较小。,3旅游投资的高耗资性 旅游投资的高耗资性主要体现在投资主体项目的豪华性。 由于旅游投资项目的综合性、复杂性、服务性，以及旅游产品的巨大创意空间，所以旅游投资属于高耗资项目。 4旅游投资的持续性 鉴于旅游投资的综合性、复杂性，所以旅游投资的投入与回报都是持续的。 由于旅游地和旅游资源的原始性，旅游投资首先要对交通道路和集散场所（旅游可进入性）进行投入，随后投资旅游服务接待设施（宾馆、饭店），这是游客进入旅游区的基本条件。有了旅游者进入，其他旅游项目才可能投资，例如游乐设施，休闲设施，购物场所等。,第二节 旅游投资环境,一、投资环境及其构成要素 1投资环境*（P317） 投资环境（Investmentclimate）指投资对象在进行投资时，面临且影响投资行为的自然、经济、科技、管理、社会、法规和政治的各种条件和因素的总称。 对投资环境内涵的认识，大致经历了三个阶段的认识过程： （1）最早的“七通一平”观点； 通电、通水、通道、通航、通电讯、通地下水道、通煤气管道、平整土地等。,（2）外部“物质环境”观点； 投资环境是指与投资活动有关的一切外部条件。将投资看作主体，而把环境看成是客体，并把投资环境分为两大部分：自然物质环境与社会物质环境。 （3）投资地域“情况和条件”观点。（P318） 所谓环境，总是相对于某项中心事物而言的，是中心事物周围的情况和条件。投资环境则是指作用于资本投资行为的所有外部影响和力量的总和。,2投资环境系统及其构成要素(P318-319) （1）投资环境三大系统及其要素 自然物质环境、社会政治环境、经济市场环境。 （2）旅游投资环境六大系统及其要素 行政环境、经济环境、公共服务环境、法制环境、社会文化环境、自然地理环境,三大环境系统 基本环境条件 环 境 要 素 自然物质环境 自然条件 区位条件特征、地形地貌特征、 地理位置及气候、自然资源 基础设施 交通运输、邮电通讯、能源供应、 其他设施 社会政治环境 政治环境 政权稳定性、社会经济制度变革风 险、社会治安、政策连续性 法律环境 法制稳定性、法律完备性、仲裁公 正性 社会环境 社会意识形态、风俗习惯及文化、 科技教育、管理体制及行政效率 经济市场环境 经济发展 国民生产总值、经济增长率、劳 动生产率国 经济地位 国际地位、国内地位 市场体系 商品市场、资金市场、劳动力市场 技术市场 产业结构 三大产业比例、轻重工业比例、 技术结构,二、投资环境评估体系,1投资环境评估指标体系的构建 投资环境的评估直接关系到投资项目的科学性、客观性、准确性与可靠性，关系到能否为决策部门提供一个量化的、具有可操作性的依据。 考虑原则或因素： （1）指标体系的全面性与简洁性； 投资环境指标的全面性并不等于庞杂，要尽可能选取具有典型性和代表性的因素，尤其是影响社会、经济、生态环境和投资总体战略布局的关键因素，从而体现出简洁性。,（2）科学性与系统性； 投资环境系统中的每一个指标都应具有确定的、科学的深刻内涵。指标系统的建立应该根据投资环境本身和经济社会发展的内在联系，依据投资环境评价与统计指标系统理论和原则来确定。指标选择要具体、可靠和实用，能够客观、公正、全面、科学地反映区域投资环境的本质和规律性。 在选择和确定具体指标时，要综合考虑投资环境的整体性、动态性和系统性。 （3）可对比性； 构建指标系统应该借鉴和吸取国内外的研究成果和经验，进行国内不同地区的对比和国际比较，进行动态对比。,（4）可操作性。 投资环境系统评估指标应该具有实用性和可行性，指标数据的选择、获得和计算，必须立足于现有统计年鉴或文献资料，并采取国际认可或国内通行的统计口径，指标含义必须明确，便于有效进行定量分析和评估。 2、投资环境评估指标系统（教材：P322-323） 衡量投资环境好坏的指标系统主要是描述该系统中各个子系统发展变化的状况。,三、投资环境评估方法,1宏观层面的投资环境评价 主要考虑选择一个国家或者区域进行投资。 选择投资国家，国外学者提出的投资环境等级评分法、冷热比较法、体制评估法等均属于此类。 2微观层面的投资环境评价 主要是针对自然、经济、技术、环境等条件的个性要求选择和构建评价指标体系 常用的方法有：（1）专家决策法根据所选场址特征指标值进行评判和加权；（2）匹配法根据用户需求和候选场址之间的最佳匹配程度选址；（3）层次分析法在可能性选择中运用层次分析法来确定最优场址。,四、中国旅游投资环境,1中国旅游投资的现状 （1）旅游投资成效显著 全国绝大多数省、市、自治区将旅游业确立为支柱产业、重点产业，调动了各方面投资旅游的积极性。 （2）投资主体多元化 国家对旅游业实施“国家、地方、部门、集体、个体一起上，自力更生和利用外资一起上”的方针 （3）旅游投资风险加大 已从“低投入、高产出”模式向“高投入、高风险、高产出”模式转变。,2中国旅游投资的问题 （1）投资结构不合理 主要表现在：重旅游服务业投入，轻旅游资源的开发和保护；重旅游接待服务设施建设，轻旅游基础设施建设；重住宿设施建设，轻其他接待服务设施投入；重短期经济效益，轻资源的深层次开发。 （2）投资决策不科学 投资的盲目性；企业的组织结构不健全，没有建立对投资者的决策行为进行监控、检查、激励和惩处的机制；多头管理、缺乏统一规划 ；造成资金的巨大浪费，有的诱发出一系列的短期行为，破坏了旅游景区的自然景观和人文景观。 （3）单纯倚重直接投资 旅游业与资本市场的结合较为松散，没有形成依赖自身的资本运作和外部资金投入产出的良性循环和自主发展。,3优化我国旅游投资宏观环境的对策,（1）建立健全旅游投资引导机制 制定统一的旅游投资规划，成立旅游项目资金库，确立优先发展项目，保证重点项目的优先开发；建立适应市场经济特点的投资引导机制，采用协调、引导、规划和其他间接性政策工具等手段，引导社会资金流向合理区域和合理项目方面，避免社会资金的过于集中或分散；发挥政府的监管职能，对旅游企业和旅游开发公司的投资行为进行监督管理。 （2）调整投资结构 首先，通过有效的引导和管理，促进旅游投资地区间和旅游产业结构间的平衡。第二，注重专项旅游产品的发展。如农业观光、工业旅游、会展旅游、生态旅游以及度假旅游产品，适应家庭度假、城郊度假、滑雪温泉旅游度假区、海滨度假、乡间度假、周末度假和节日度假的产品等。,（3）开拓融资渠道 首先，建立委托招商中介机构。其次，建立旅游产业发展基金。第三，充分利用资本市场。 （4）促进旅游投资外部环境的综合改善 首先，观念要创新。其次，完善相关政策和法律法规。 4中国大陆区域投资环境评估（略）,第三节 旅游投资项目,一、旅游投资项目组成类别 1直接投资项目与相关投资项目 直接投资项目实际上是一种旅游专项投资项目，即指直接投资于旅游业的专项投资项目，如景区景点、旅行社和旅游人才培训。真正的直接项目并不多。 2优先项目、重点项目与一般项目 优先投资项目主要指我国旅游业发展优先投资的项目，是各级旅游行业管理部门和计划部门根据我国旅游业发展的趋势和第十个五年计划的安排研究确定的。 重点投资项目可以这样认为，优先发展的投资项目绝大多数是重点投资项目，但是有些项目在规划中是重点项目，由于目前各种环境和条件还不成熟，不能优先投资开发。,3国债项目与招商项目 国债投资项目中国旅游业国债投资项目，本着政府引导和支持基础设施建设的原则，由政府通过发行国债改善投资环境，营造适宜的资金投入的氛围。 招商投资项目招商投资项目是项目规划与设计部门或单位，根据自己项目的性质、建设规模等确定投资资金，采取优惠政策吸引外资或其他资金来投资的项目。,二、旅游区投资项目种类 1旅游区内旅游投资项目 直接投资项目实际上是一种旅游专项投资项目，即指直接投资于旅游业的专项投资项目，如景区景点、旅行社和旅游人才培训。 2旅游区相关投资项目 相关项目是与旅游业关系密切的其他项目，例如交通业、购物中心或超市。旅游相关项目主要涉及基础设施和社会项目类。 3旅游区旅游相关行业投资项目 旅游区内旅游相关行业划主要有八类：游憩行业、接待行业、营销行业、交通行业、建设行业、生产行业、商业行业、旅游智业（表148）。,三、旅游投资项目评价体系,1中国旅游投资项目评价体系 见教材表14-9，共17项 （1）自然与人文资源评价 ； （2）投资环境评价 ； （3）市场基础评价 ； （4）产品策划评价 ； （5）营销模式评价 ； （6）场址选择与建设条件评价 ； （7）设计与建筑方案比选评价；（8）设施选型评价； （9）文物、环境保护及安全的影响评价； （10）投资估算与投资分期评价； （11）融资方案评价；（12）财务指标与收益回报评价； （13）人力资源开发评价；（14）资本与管理构架评价； （15）风险分析与规避对策评价； （16）商业模式与投资价值总评价；（17）社会效益评价。,2世界银行倡导的社会评价 1984年世界银行首次要求“社会性评估”应该成为进行项目可行性研究的一部分。投资评价已经从单一的经济评价发展到经济、技术、环境和社会等方面的评价，项目决策考虑次序为：社会评价、生态环境评价、经济与财务评价、管理评价、技术评价。关于社会评估主要有4个方面的内容，,社会评价类别 指标与参数 社会公平评价 指标：利益相关者收入提高程度及差异程度、 基尼系数、恩格尔系数、公众参与度、就业率 （如女就业率）、社会保障率、民族、性别公正 程度、贫困人口数。 社会公正评价 指标：信息公正程度、教育机会、资源获得、就 业权、性别公正等。 项目与所在地区 指标：不同利益群体对项目的态度及参与程度、 的互适性评价 地区文化状况对项目的适应程度等 可持续性发展评价 人力资源建设、机构能力建设、科技贡献率、 创新能力指数、信息化水平指数、社会成本等。,四、旅游投资项目评价方法,1返本法 返本法是通过计算一项旅游投资项目投产后所产生的税后利润总和等于该项目初始投资额时所需年限的方法，也称为返本期法。 这种方法主要是计算投资所需要的返本期的长短，如果每年的净现金效益量相等，可用每年净现金效益量除以净现金投资量，即可得到返本期。如果每年的净现金效益量不等，就需要用推算的方法求返本期，一般也可通过计算年均净现金效益量来推算。,2净现值法 净现值等于投资方案未来预期收益总现值减去投资费用后的余额