财务知识两法合并的经济效应分析
（财务知识）两法合并的经济效应分析人们对内外资两套企业所得税制的合并企盼已久，现在终于“千呼万唤始出来”。那么，“两法”合并后会对经济产生什么影响呢？可以从以下几方面进行分析。对市场经济。企业所得税“两法”合并是进一步完善社会主义市场经济体制的重大举措，这是由我国企业所得税的地位和作用决定的。在我国的税收体系中，企业所得税是仅次于增值税的第二大税种。2006年企业所得税收入7080.7亿元，占税收总收入的18.8。从调节经济的作用来看，增值税虽然是第一大税种，但它属于流转课税，应保持中性，其调节作用是有限的；个人所得税是调节收入的重要税种，但目前所占比重过小，2006年仅占税收总收入的6.5。在市场经济条件下，企业经营追求利润最大化，但不是税前利润最大化，而是税后利润最大化，因此企业所得税是影响企业税后利润水平的重要因素。市场经济的根本原则是公平竞争，但在实行内外两套企业所得税制的条件下，由于存在着税法不统一、税率不统一、税基不统一和优惠政策不统一的四个不统一，造成内外资企业之间税负不平，苦乐不均，内资企业实际税负25，外资企业只有15，相差10个百分点。于是乎就出现了“假外资”、“假合资”和“翻牌”注册新公司等现象。“两法”并存扭曲了企业经营行为，造成国家税款的流失，增加了征管难度和征收成本。因此，“两法”合并的最大好处，就是有利于统一、规范、公平竞争的市场环境的建立，使我国的社会主义市场经济体制更加成熟、完善，其意义相当深远。对内资企业。“两法”合并对内资企业来说是个利好的信息，有利于提高内资企业的竞争力。由于技术水平、创新能力和经营管理水平等的不同，外资企业的经济效益要好于内资企业。我们曾选取了总资产贡献率、资产负债率、流动资产周转次数和全员劳动生产率四个指标，比较了2000年2003年间国有及国有控股工业企业和“三资”工业企业各自的经济效益。通过比较看出，外资工业企业总资产贡献率、流动资产周转次数和全员劳动生产率都比内资工业企业要高，意味着外资工业企业的经济效益较高；外资工业企业的资产负债率低于内资工业企业，意味着内资工业企业债务负担较重，面临着较大的财务风险。另据人民银行营业管理部（2004）根据外部环境、经营状况、业务拓展能力等五大类指标，对的37家中外资商业银行进行的比较，无论是单家银行排名还是分类考察，外资银行的竞争力都高于中资银行。综合竞争力排名的前12位没有一家中资银行。在外资企业经济效益普遍高于内资企业的状况下，实行内外有别的两套企业所得税制，对外资优惠而对内资歧视，必然使内资企业雪上加霜，影响了内资企业创新能力和竞争能力的提高，不利于我国民族产业和幼稚产业的发展。“两法”合并后，这一局面将会得到很大改善，内资企业的实际税负将会降低，据测算会减负约1340亿元，这必将会有利于提髙内资企业的创新能力和竞争能力，促其健康稳定发展。另外，由于“两法”合并后的新税法，实行“产业优惠为主、地区优惠为辅”的新税收优惠体系，有利于推动产业升级和技术进步，优化国民经济结构，那些新兴产业、高新技术产业和环保产业将会得到更快发展。据高盛发表的研究报告，如果内外资企业所得税实现了统一，绝大部分的国内上市公司将受益匪浅，特别是电信、能源、金融及原材料上市公司将受益。对外资企业。“两法”合并后，对利用外资影响不大。这是由以下几个因素决定的：一是新税法的设计，实际上执行的是内资企业所得税制向外资企业所得税制靠拢的办法，名义税率有较大幅度降低，由33降到25，降低了8个百分点，这就考虑到了外资企业的承受能力，使其税负增加有限，据测算由此会增加外资企业所得税约410亿元，同原税负比约提高15左右。在税前列支扣除方面，则是在保留原外资企业所得税制规定的基础上，略作调整。二是新税法中产业优惠政策有保留甚至扩大，高新技术企业和小型微利企业有税率优惠，这些规定，一部分外资企业可以继续享受。三是有过渡期的规定，可以进一步减轻外资企业的负担。四是投资环境在不断改善，政局稳定，市场潜力巨大，软硬件环境明显改善，国民经济发展势头强劲，这些条件对外商，特别是跨国公司的投资有极强的吸引力。目前，税收因素在吸引外商投资方面的作用有限，并在不断下降。据统计，每亿元税收优惠引进外资的数量，1993年为511.01亿元，2004年降为12.96亿元。如果说“两法”合并会对外资企业产生一些影响的话，则主要是对小型外资企业，而这有利于优化外资结构，有利于减轻人民币升值压力和外贸磨擦。对收入。据税务部门测算，“两法”合并后，如果2008年实行新税法，与现行税法的口径相比，内资企业所得税减收约1340亿元，外资企业所得税增收410亿元，两相抵后，收入净减少约930亿元。这一减收规模，对于年收入增加七八千亿元的来说，是承受得了的。应该指出的是，这只是就账算账，未来的收入还是会继续增长的，只是会降低增长速度，而这有利于使收入的增长速度与GDP的增长速度相适应，这不见得不是一件好事。因为财税收入增速长时间超过GDP的增速，会影响居民收入的增长，这是目前我国消费不足，投资和消费关系失调的一个重要原因。据统计，1991年2005年，我国人均名义GDP年均增长15.3，同期农村人均纯收入年均增长10.9，城镇人均可支配收入增长13.8，分别比GDP增长率低4.4和1.5个百分点。1998年2003年，在国民收入初次分配中，劳动者报酬占GDP比重，从53.14下降到49.62，而接近于70，其他国家和地区普遍在5465。在再分配中，由于财税收入增速高于GDP增速，其结果是居民在国民收入分配格局中所占份额不断下降。通过适当降低收入的增长速度，有利于增加企业和居民的收入，提高这部分收入的使用效益；有利于进一步扩大内需，增强消费对经济增长的拉动作用。长远来看，这有利于推动经济的持续增长，对是有利的。作者：人民大学教授、博士生导师，本报专家指导会成员
