中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司质押式报价回购登记结算业务 指南》

1 关于修订关于修订中国证券登记结算有限责任公司中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司质押式报价回购登记结算业务上海分公司质押式报价回购登记结算业务 指南指南的通知的通知 各市场参与主体： 为简证便民、优化服务，并配合延长资金划拨时间的开 展，我公司对中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 质押式报价回购登记结算业务指南进行了修订。主要修订 内容如下： 1、 简化质押专用账户的开户申请材料不再要求提供 “组 织机构代码证及复印件”和“法定代表人证明书” 。 2、根据延长结算参与人资金划拨时间优化内容，修订 了相关划款内容。 3、删除附件中数据接口内容，相关内容详见公司网站 发布的登记结算数据接口规范 。 特此通知。 附件：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司质押式报 价回购登记结算业务指南 二一九年一月二十一日 2 附件： 中国证券登记结算有限责任公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公上海分公 司质押式报价回购登记结算业务指南司质押式报价回购登记结算业务指南 二二一九一九年年一一月月 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd.Shanghai Branch 3 修订说明修订说明 更新日期更新日期 修订说明修订说明 2019-1-21 1、简化质押专用账户的开户申请材料不再要求提供“组 织机构代码证及复印件”和“法定代表人证明书” 。 2、根据延长结算参与人资金划拨时间优化内容，修订相 关划款内容。 3、删除附件中数据接口内容，相关内容详见公司网站发 布的登记结算数据接口规范（ 服务支持接口规范上海市场）。 4 目目 录录 第一章 质押式报价回购概述 . 5 第二章 质押券管理 . 6 一、 质押专用账户的开立 . 6 二、 质权设定 . 7 三、 债券转入转出处理 . 7 四、 相关查询 . 8 第三章 清算、资金划付与划款 . 8 一、 清算 . 9 二、 资金划付 10 三、 划款 10 第四章 异常情况处理 10 一、 报价回购可用额度小于零 10 二、 资金划付失败 11 第五章 业务终止 11 附件：开户申请书 13 5 为方便证券公司进行质押式报价回购登记结算业务， 推动质押式 报价回购业务顺利开展， 根据上海证券交易所 （以下简称 “上交所” ） 、 中国证券登记结算有限责任公司 （以下简称 “中国结算” ） 发布的 质 押式报价回购交易及登记结算业务办法 （以下简称业务办法 ）和 相关业务规定，制定本指南。 第一章第一章 质押式报价回购概述质押式报价回购概述 本指南所称质押式报价回购（以下简称“报价回购” ）是指证券 公司将符合规定的自有资产作为质押券， 以质押券折算后的标准券总 额为融资额度，向其指定交易客户以证券公司报价、客户接受报价的 方式融入资金， 在约定的购回日客户收回融出资金并获得相应收益的 交易。 证券公司可以提交以下自有资产作为质押券： （一）可用于上交所债券质押式回购交易的债券； （二）基金份额； （三）上交所和中国结算认可的其他证券。 以可用于上交所债券质押式回购交易的债券、 单市场国债交易型 开放式指数基金作为质押券的，其折算率（值）由上交所规定。 以除单市场国债交易型开放式指数基金外的基金份额及上交所 和中国结算认可的其他证券作为质押券的，折算率（值）另行规定。 证券公司应当严格按照上交所、中国结算的有关业务规则，切实 执行证券公司报价回购业务内部管理制度。 证券公司应向客户全面介绍报价回购规则， 充分揭示可能产生的 6 风险，提醒客户注意有关事项，与客户签署风险揭示书和客户 协议 。 第二章第二章 质押券管理质押券管理 一、一、 质押专用账户的开立质押专用账户的开立 证券公司开展报价回购业务应当在中国结算上海分公司开立 “券 公证券公司质押式报价回购质押专用账户”（以下简称“质押专用账 户”） ，用以保管其所提交的作为报价回购交易质押券的自有证券。 质押专用账户不得用于证券交易。 证券公司申请开立质押专用账户时， 需向中国结算上海分公司提 交以下材料： （一）开户申请书（附件） ； （二） 证券账户开立申请表（机构） （ 法律 规则业务规则账户管理特殊机构及产品证券账户业务指南 ； （三） 机构法人有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的 复印件（营业执照原件及复印件） ； （四）经办人有效身份证明文件及复印件； （五） 法定代表人授权委托书和法定代表人的有效身份证明文件 复印件； （六）中国结算上海分公司要求提交的其他材料。 上述申请材料应以书面文件提交中国结算上海分公司并按200元 /户标准缴纳开户费。审核通过的，我分公司将在两个工作日内完成 开户。开户完成后，证券公司应及时办理指定交易。 7 二、二、 质权设定质权设定 根据业务办法 ，质押专用账户中的证券作为担保证券公司报 价回购业务的履约担保质押券。 全部质押券设定的质权由证券公司所 有报价回购未到期以及购回交易未完成资金划付的客户共同享有,客 户所享有的质权不对应具体质押券品种， 客户不得单独就质押券主张 行使质权，质押券处置所得由所有客户按债权比例公平受偿。 三、三、 债券转入转出处理债券转入转出处理 证券公司在开展报价回购业务前， 应向上交所报备指定的自营证 券账户作为质押券转入转出的证券账户。 证券公司指定的自营证券账户发生变化的， 应及时向上交所报备。 上交所将证券公司指定的自营证券账户清单通过通知单方式及时告 知中国结算上海分公司。 对于证券公司提交的质押券转入申报， 当日日终证券公司指定的 自营证券账户有足额质押券的， 中国结算上海分公司根据上交所发送 的转入指令逐笔将相应质押券由指定的自营证券账户转入质押专用 账户。证券公司报价回购额度于次一交易日相应增加。证券公司指定 的自营证券账户内质押券不足的，对该笔转入申报不予办理。 对于证券公司提交的质押券转出申报， 若当日日终证券公司质押 专用账户中转出该部分质押券后剩余质押券折合的标准券数量足以 担保所有报价回购未到期以及购回交易未完成资金划付的报价回购 金额， 中国结算上海分公司根据上交所发送的转出指令逐笔将相应质 押券由质押专用账户转入指定的自营证券账户。 转出的质押券于次一 8 交易日可用于交易。 若证券公司质押专用账户内剩余质押券不符合前 述条件的，则该笔转出申报将不予办理。 证券公司自营或客户专用资金交收账户内应付报价回购交易结 算资金不足的， 对该证券公司当日所有的质押券转出申报均不予办理。 已被司法冻结或其他原因冻结的质押券不计入标准券。 四、四、 相关查询相关查询 客户可向证券公司或中国结算上海分公司申请查询报价回购相 关信息，可查询的信息包括证券公司质押券所折算的标准券总量、该 客户未到期报价回购总量、证券公司未到期报价回购总量。 客户可通过PROP投资者版向中国结算上海分公司申请查询上述 信息。 证券公司和中国结算上海分公司的数据如有不一致， 以中国结算 上海分公司提供的数据为准。 证券公司及客户参与报价回购业务，即视为认可并遵守业务办 法关于质押券管理及质权设定的相关规定。 第三章第三章 清算、资金划付与划款清算、资金划付与划款 证券公司参与报价回购交易， 应使用其在中国结算上海分公司已 开立的用于非净额结算的自营和客户专用资金交收账户 （以证券公司 法人名义开立）办理资金划付。中国结算上海分公司每日对该证券公 司当日全部报价回购交易（包括初始交易、到期购回和提前购回）进 行净额清算，并根据该净额清算结果，在自营和客户专用资金交收账 户之间进行资金划转。证券公司可于资金划付完成当日进行划款。 9 一、一、 清算清算 交易日（以下简称“易日”） ，中国结算上海分公司分别以证券公 司的自营专用资金交收账户和客户专用资金交收账户为单位， 对当日 全部报价回购交易进行轧差清算，相关结果发送给证券公司，并据此 在证券公司的自营和客户专用资金交收账户之间代为进行资金划付。 全部初始交易金额大于全部购回金额的， 证券公司客户专用资金 交收账户应付自营专用资金交收账户， 应付金额=全部初始交易金额- 全部购回金额；全部购回金额大于全部初始交易金额的，证券公司自 营专用资金交收账户应付客户专用资金交收账户，应付金额=全部购 回金额-全部初始交易金额。 其中，初始交易金额=成交数量×1000； 对于到期购回，购回金额计算公式如下： 购回金额=成交数量× （100 元+到期年收益×实际回购天数/365） ×10。 对于提前购回，购回金额计算公式如下： 购回金额=成交数量×（100 元+提前购回年收益×实际回购天数 /365）×10。 上述公式中成交数量的单位为手。 证券公司负责客户报价回购交易资金明细清算， 通过记增记减客 户资金账户完成。 证券公司与客户之间由于资金明细清算产生的法律纠纷与中国 结算无关。 10 二、二、 资金划付资金划付 T 日 16:00，证券公司自营专用资金交收账户为应付账户的，中 国结算上海分公司根据净额清算结果将应付金额从应付自营专用资 金交收账户划付至应收客户专用资金交收账户； 客户专用资金交收账 户为应付账户的， 中国结算上海分公司根据净额清算结果将应付金额 从应付客户专用资金交收账户划付至应收自营专用资金交收账户。 证券公司自营或客户专用资金交收账户应付资金不足的， 对该证 券公司当日全部报价回购均不做资金划付处理。 因资金不足导致资金划付失败的， 由相关责任方依据约定协商解 决后续处理事宜。 三、三、 划款划款 报价回购交收后， 证券公司可通过实时划款或预约划款方式将资 金从自营专用资金交收账户或客户专用资金交收账户划至指定收款 账户，具体划款要求详见中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司结算账户管理及资金结算业务指南 ( 服务支持 业务资料操作手册上海市场)第一篇第五章第四节“结算资金 划拨” 。 第四章第四章 异常情况处理异常情况处理 一、一、 报价回购可用额度小于零报价回购可用额度小于零 因质押券折算率调整、 司法冻结或扣划等原因导致证券公司报价 回购可用额度小于零的， 上交所可在次一交易日暂停接收该证券公司 报价回购初始交易及质押券转出申报， 只接收提前购回与质押券转入 11 申报。待其报价回购可用额度大于等于零后，上交所恢复其报价回购 权限。 证券公司于报价回购可用额度小于零之日起次一交易日未能采 取有效措施使其报价回购可用额度大于等于零的， 自次二个交易日起 上交所可终止其报价回购业务权限，进入业务终止处理。 证券公司可以向上交所申请提供自有资金账户中的现金作为临 时质押物，使其报价回购可用额度大于等于零，中国结算上海分公司 根据上交所确认将相关现金进行锁定。 证券公司可在采取其他措施使 得报价回购可用额度大于零后，申请对多余现金解除锁定。 二、二、 资金划付失败资金划付失败 证券公司当日报价回购资金划付失败的， 该证券公司当日的报价 回购交易及到期购回、提前购回全部延迟至次一交易日；连续两个交 易日资金划付失败的，上交所可终止报价回购业务权限，进入业务终 止处理。 第五章第五章 业务终止业务终止 证券公司被终止报价回购业务权限的，应按以下流程进行处理： （一）权限终止当日，该证券公司所有未到期报价回购交易全部 提前购回，证券公司以终止日为准计算客户收益，不得与客户开展新 的交易； （二）证券公司或其委托的第三方根据客户协议的约定向上 交所及中国结算上海分公司提交质押券处置申请，并按照价格公允、 快速处置的原则对质押券进行处置， 处置所得与质押现金之和按债权 12 比例向客户公平清偿。 上述第三方是证券公司