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高铁产业分析刘余魏 2011-7-28目录１.摘要2. 世界高铁发展情况 3. 中国高铁宏观规划4. 高铁产业价值链分析１.摘要高铁行业对我而言是一个全新的陌生的行业，要对本行业进行分析，了解行业是前提通过查阅文献，我对高铁行业进行了简单的梳理，用作自己“温故知新”的参考资料，同时也将思路展现给其它需要了解高铁产业的人在本报告第4部分，我将高铁产业所的核心技术从文献中整理出来并以图表的形式呈现，因为核心技术是高铁创投关心的关键此报告主要用于初步了解高铁产业，产业链庞大复杂，本报告是基本的思路和框架，获取进一步的资料后，我继续完善根据UIC（国际铁道联盟）的定义，高速铁路是指营运速率达每小时200公里的铁路系统（也有250公里的说法）早在20世初前期，当时火车“最高速率”超过时速200公里者比比皆是直到1964年日本的新干线系统开通，是史上第一个实现“营运速率”高于时速200公里的高速铁路系统高速铁路技术除了在列车在营运达到速度一定标准外，车辆、路轨、操作都需要配合提升广义的高速铁路技术包含使用磁悬浮技术的高速轨道运输系统2. 世界高铁发展情况世界三大高铁系统名称 时速 每排 座位 车厢数内装设备日本新干线300km/hr4-512加挂餐车，提供料理、零食等、 公用法国TGV300km/hr3-49有双层座位，有餐车、公用德国ICE300km/hr38液晶电视、公用、皮椅，号 称是高铁的「奔驰」世界各国高铁技术比较技术技术发起国技术应用国家技术概要特点TVG 技术法国法国TGV 西班牙AVE 韩国KTX 美国ACELA 利用传统轮轨领域的技术领先 开发成功。

最高时速574km/h 前/尾端机车驱动，动力集中式 设计，摇晃较大 ICE 技术德国德国、比利时、荷兰、瑞 士ICE 高铁 ,中国的CRH3 由德国于1985 年研制成功， 最高时速406 km/h 动力分布均匀，列车线路弹力 好 新干线技术日本日本的新干线，台湾高铁 中国的CRH2 1964 年日本开发成功，最高 时速443 km/h采用动力分布 式设计 舒适，安全(40 余年无安全事 故)，平稳低能耗 Talgo技术西班牙西班牙Talgo350 高铁 基于TVG 技术，可以采用电力 牵引， 也可以采用内燃牵引 阻力小 摆式列车技术意大利意大利、英国、芬兰、葡 萄牙等欧洲国家及美国 一种车体转弯时可以侧向摆动 的列车，弯曲路段高速驶过而 无需减速， 时速约250km/h舒适，对环境影响小， 使用灵 活，高效能，高安全性，性价 比高 磁悬浮列车技术德国上海磁悬浮列车 日本山梨列车 靠磁悬浮力（即磁的吸力和排 斥力） 来推动的列车 快速、低耗、环保、安全 国外各国修建高铁计划1/2国家投资额度线路里程（公里）日本八户--青森 青森到札幌 长野—富山—小松—大阪 福冈—熊本—八代 福冈——长崎96.5 300 473 130.9 140法国里昂——都灵(意大利) 蒙彼利埃——巴塞罗那(西班牙)250 340西班牙800亿美元蒙彼利埃——巴塞罗那(西班牙) 马德里—莱里达—巴塞罗那 巴塞罗那——菲格拉斯 菲格拉斯——佩皮尼扬160意大利维罗那——慕尼黑(德国)409美国130亿美元东北部地区、东南海岸、佛罗里达州、墨西哥湾北部沿岸、中西部( 环芝加哥地区)、德州(中南部)、太平洋西北沿岸、加利福尼亚州1000俄罗斯300亿美元在莫斯科-下诺夫哥罗德之间、乌拉尔地区、滨海边疆区、斯科--迪 沃斯托克1500国外各国修建高铁计划2/2国家投资额度线路里程（公里）印度360亿美元普纳-孟买-艾哈迈德阿巴德、德里-阿姆利则-昌 迪加尔线、塞康德拉巴德-维杰亚瓦达-金奈线金 奈-班加罗尔-哥印拜陀-科钦线3400巴西184亿美元圣保罗、坎皮纳斯及里约热内卢440越南560亿美元河内-胡志明市1700巴基斯坦、 土耳其200 亿美元伊斯兰堡---伊斯坦布尔6566沙特70 亿美元麦加、吉达和麦地500高铁的特点l全新或者彻底更新的基础l比较大的最小转弯半径，以便l比较大的轨道间距，以便保证高速对开时的安全l没有多层交叉跨线动车相关技术及特点l动车组l需要强大电力推动，但人均耗能比飞机低很多。

l内部化的信号系统l整体化的路基轨道系统 （安全，安静）l整体车厢（安静） l走线非常直l不适合与其他车辆混合其设施，不适合同时做货运高铁优势与发展理由：经济视角l高铁比较优势的总结:•搭乘高铁在中距离（大约100－800km，假设时速300km）旅程上有明显优势，但对于短途和长途旅客而言受益甚小；l发展高铁的基本理据：•减少最繁忙城市间普通铁路和公路连接之拥堵情况；•提供环保和高能效的运输系统；•让400公里左右的出行更方便，因为多数机场都位于城市的外围地区；高铁优势与发展理由：环境视角l以欧洲大陆行程经验数据，高铁列车产生的二氧化碳仅为其他客运方式的四分之一至四十分之一不等l铁路旅行的乘客人均所耗用能源仅为公路出行人的二分之一至三分之一l高速铁路所占用的土地与空间大约为同能力的公路的一半左右l先进的电气化火车可以将刹车时储蓄的电能回送至电网l发展目标•到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，复线率和电化率分别达到50%和60%以上，主要繁忙干线实现客货分线，基本形成布局合理、结构清晰、功能完善、衔接顺畅的铁路网络，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。

l规划原则•贯彻国家总体发展战略，统筹考虑经济布局、人口和资源分布、国土开发、对外开放、国防建设、经济安全和社会稳定的要求，幷体现主体功能区规划明确的促进区域协调均衡发展的方向；•根据国家综合交通发展总体要求，线网布局、枢纽建设与其他交通运输方式优化、衔接和协调发展，提高组合效率和整体优势；•增加路网密度，扩大路网覆盖面，繁忙干线实现客货分线，经济发达的人口稠密地区发展城际快速客运系统；•加强各大经济区之间的连接，协调点线能力，使客货流主要通道畅通无阻；•节约和集约利用土地，充分利用既有资源，保护生态环境3. 中国高铁宏观规划——国家中长期铁路网规划规划重点：客运专线（1）建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，规划“四纵四横”等客运专线以及经济发达和人口稠密地区城际客运系统建设客运专线16000公里以上客车速度目标值达到每小时200公里及以上)（2）城际客运系统 在环渤海、长江三角洲、珠江三角洲、长株潭、成渝以及中原城市群、武汉城市圈、关中城镇群、海峡西岸城镇群等经济发达和人口稠密地区建设城际客运系统，覆盖区域内主要城镇完善路网布局和西部开发性新线以扩大西部路网规模为主，形成西部铁路网骨架，完善中东部铁路网结构，提高对地区经济发展的适应能力。

规划建设新线约4.1万公里路网既有线的改造与提高 （规划既有线增建二线1.3万公里，既有线电气化1.6万公里到2010年，全国铁路营业里程达到9万公里以上，其中客运专线（高铁）约7000公里，复线、电化率均达到45%以上投资政策l2009 年，为了应对全球性的金融危机，4 万亿的财政刺激计划45%投向基建领域，直接刺激了铁路建设的加快，铁路部门启动了大量储备项目金融危机从客观上加快了我国铁路建设的步伐 l同时，地方政府也在着力推进以“地铁、轻轨”为主导的城市轨道交通，以缓解城市交通拥堵目前，北京、上海、广州、深圳、武汉、西安等城市大力发展城市地铁、城市轨道交通随着地方政府主导、私营参与、投资主体多元化的市场化运作模式得到普遍应用，如火如荼的地铁投资潮，还将高潮迭起l铁道部副部长王志国2009年8月表示，在未来3年，铁路投资总额约为2万亿2011和2012年铁路投资将分别达到7500和7000亿元铁路投资进入跨越式增长阶段高铁建设规划时间投入营运的客运专线及城际铁路开通运营里 程2008 年北京～天津、南京～合肥、合肥～武汉、青岛～济南、石家庄～ 太原等客运专线和城际铁路1114 公里2009 年武汉～广州、郑州～西安、宁波～温州、温州～福州、福州～厦 门等客运专线和城际铁路2400 公里2010 年上海～南京、广州～深圳、广州～珠海、九江～南昌、海南东环 线、长春～吉林、成都～都江堰等客运专线和城际铁路1150 公里2011 年天津～秦皇岛、上海～杭州、南京～杭州、杭州～宁波、武汉～ 宜昌、武汉～孝感、武汉～黄石、合肥～蚌埠等客运专线和城际 铁路2200 公里2012 年主要包括北京～上海、北京～石家庄、石家庄～武汉、哈尔滨～ 大连、哈尔滨～齐齐哈尔、厦门～深圳、徐州～郑州、西安～宝 鸡、石家庄～衡水、南京～安庆、成都～绵阳～乐山等客运专线 和城际铁路6300 公里2012 年 底“四纵四横”客运专线将基本建成资料来源：铁道部四横四纵—四纵建设规划资料来源：铁道部分类客运专线设计时速 公里/小时全长 （公里）投资总额 （亿元）投产时间 （年）京沪北京-上海35013182209.42012北京-武汉-广 州-深圳客运北京-石家庄350269.65235.492010武汉-石家庄250-350840.711672010武广35099511662010广深港250-3501405372014北京-沈阳-哈 尔滨（大连）北京-沈阳3506877002013哈大3509058202010上海-杭州-宁 波-福州-深圳上海-杭州3501592552012杭州-宁波3001522142011宁波-温州2002681632009温州-福州2003211802009福州-厦门200273144.22009厦门-深圳2005503002011四横四纵—四横建设规划资料来源：铁道部客运专线设计时速 公里/小时全长 （公里）投资总额 （亿元）投产时间 （年）徐州-郑州- 兰州徐州-郑州3503434602012郑州-西安300-350485546.682009西安-宝鸡3501511932012宝鸡-兰州2504016462013杭州-南昌- 长沙-贵阳- 昆明杭州-长沙35088011612012长沙-昆明350120016162013青岛-石家庄 -太原石家庄-太原200190171已营运青岛-济南200-25036396已营运济南-石家庄200-250408448.62012南京-武汉- 重庆-成都合肥-武汉250357168已营运合肥-南京25016643已营运武汉-宜昌200以上2922382009重庆-利川2002442032012重庆-成都3503024002012高铁产业涉及的环节多，价值链极其复杂，根据文献内容进行综合分析，绘制出高铁产业价值链。

4. 高铁产业价值链分析高铁发展阶段及价值链高铁价值链高铁价值链铁路建设列车制造及设备控制系统高铁价值链：七大环节原料零部件基建配套设置运营及物流后续服务机械高铁核心技术工务工程牵引供电列车运行 控制通信高速列车客运服务安全系统防灾监测轨道结构路基桥隧房建电力接触网供变电远动集成技术车体制造牵引传动 系统高速转向震噪密封制动系统票务系统站车信息引导服务可靠维修意外控制气象反应地质灾害车内环境受流技术信号通信自动控制行车指挥监控系统高强玻璃其中，高速列车价值点：高速列车电动机车轴刹车片底盘传动系统车轮锻造油脂胶水IDBC芯 片高铁建设价值链高铁建设土建工程轨道铺设车辆采购运营维护工程承包、工程机械、桥梁、隧道钢和建材轨道生产、高铁、机床和吊装设备机车和车厢生产（零部件、机床和设备）信息技术系统耗材、零部件高铁产业毛利率参考资料：1. 《中国高铁技术趋熟，买进建设高峰期—高铁行业深度报告》，东兴证券，2011-1-62. 其它网络资料及分析报告。