公司运营资金管理存在的问题及改进.docx

公司运营资金理存在的问题及改进摘要：随着市场竞争的日益加剧，许多公司的生存和发展面临着 极其严峻的挑战，而与公司的生存和发展密切相关的，就是对维系公 司运营资金的管理本文以日用陶瓷行业冠福家用公司为例，对公司 运营资金管理的现状进行分析，探讨了目前存在的运营资金短缺、资 金运营效率低、信贷资金比重较大、运营资金结构不合理等问题，并 给出了应对现存问题的解决办法及建议关键词：运营资金管理问题福建冠福现代家用股份有限公司引言在当今经济全球化的形势下，面对竞争的日益激烈，公司的生存 面临着诸多问题，其中最为重要的就是运营资金，这是影响公司未来 发展的主要瓶颈当前我国的股份公司普遍存在运营资金短缺等问题， 这极大地限制了公司的生产和经营的发展利润是企业在运作中之追 求的最终目的，当然，公司的利润主要是通过依靠流动资金的周转来 实现的，因此，运营资金是公司管理的核心，也是公司赖以生存和发 展的基础［1］福建冠福现代家用股份有限公司成立于1999年6月22日，主要 经营日用及工艺美术品，加工、制造家用塑料制品、玻璃制品、不锈 钢制品，生产、销售陶瓷制品原辅材料，并且从事货物及技术的进出 口业务、对外贸易，以及商务信息咨询、企业管理咨询，以及工业设 备领域内的技术研究、计算机领域内的技术研究开发等。

一、冠福公司运营资金管理存在的问题2012年，全世界经济持续动荡，复苏十分缓慢，欧债危机没有得 到根本解决国内的各种原材料、能源价格和劳动力成本大幅上升 受国家房地产宏观调控、实体经济不景气等因素的持续影响，更使得 居民的消费意愿回升缓慢，许多夕卜销陶瓷企业业务回撤国内市场，更 加剧了行业竞争［2］公司在2012年度，加快销售渠道与终端的调整， 减少直营店数量，将经营重点转向开发综商超市内的特渠店公司销 售渠道的调整导致部分门店关停等的损失使得2012年销售费用仍然居 高不下；另外，银行借款的增加以及利率上升导致公司的财务费用也 大幅上升，给公司经营带来巨大的困难一） 运营资金短缺公司要快速发展壮大必须依靠充足的资金，然而受外部经济形势 及市场竞争激烈等因素影响公司往往存在经营资金不足的困扰当前 国家紧缩货币政策、通胀压力加重，市场竞争激烈、企业销售利润低、 垫资严重等因素使企业面临经营资金短缺问题［3］此外，从公司自身 经营方面，由于不断扩大生产规模，需要大量固定资产投资，如果投 资管理不好，也会造成运营资金短缺情况运营资金短缺会不利于公 司的长远发展二） 运营资金运营效率低该公司运营资金效率低，存在流动资金周转速度慢与商业信用使 用差距较大的现象。

一方面许多公司应收账款控制不严，账面应收账 款较大，回收周期较长，呆死账发生概率较大公司只注重市场占有 率扩大，销售业绩增加，而忽视了对应收账款的管理，减少实际现金 流，降低了运营资金使用效率另一方面公司对市场产品需求把握不 准确，产品结构不合理，产品滞销，或生产组织协调差，使原材料在 某个生产环节上积压，使产品账面价值过高，而可变现能力差，使流 动资金周转速度慢第三、商业信用使用率低，应付账款是一种无息 贷款，合理利用应付账款会使企业发展速度加快对于大型公司运用 商业信用效率高，而对于众多中小公司来说应付账款受到限制，商业 信用利用率很低，而中小公司又正是支持经济发展的重要组成部分三） 信贷资金比重较大对于大多数公司来说，公司融资的主要渠道是银行短期借款，短 期借款的优点是银行资金充足，实力雄厚，能为公司提供较多的短期 资金银行借款具有较高的弹性，可以随借随还缺点是资金成本较 高，限制条件较多公司在信贷资金管理上往往存在误区，缺乏对运 营资金管理规划，在不断扩大公司经营的过程中，存在资金的筹集与 运用不匹配的现象，一方面大量向银行借款，另一方面没有合理安排 运营资金的使用时间和使用需求量，使信贷资金在某一时点上闲置。

这样会降低信贷资金使用效率，加大了公司的资金成 本，给公司增加了一定的财务风险四）运营资金结构不合理公司在运营资金短缺的情况下盲目扩大公司固资资产投资规模， 使长期负债比例上升，运营资金占用比例下降，势必会影响企业的正 常生产经营活动，运营资金短缺，可能会影响企业盈利能力下降，如 果公司长期存在资金结构不合理现象，很可能会使公司资金链断裂， 增加财务风险二、上述问题的解决办法（一） 完善金融市场，拓宽企业融资渠道在国家大的金融环境下，国家已经大力支持中小公司的贷款，以 解决中小公司资金匮乏的状况对于公司而言，应在运营资金的筹措 方面实行多渠道融资公司筹措资金的渠道除了长期筹资，还有短期 银行借款、短期融资、商业信用、票据贴现、集团拆借、银行承兑等 多种形式但无论采用哪种筹资方式都有其优缺点，关键是财务人员一 定要在分析、比较的基础上选择筹资组合，在尽可能多地使用流动负 债的基础上，注意公司的清偿能力，保证公司的信誉，给公司带来更 大的收益二） 合理确定货币持有量，提高资金利用水平关键确定合理的现金持有量，编制每年、月现金收支计划表年 度收支计划主要根据各销售合同付款条件确定现金流入量；根据各存 货采购计划、劳务支出用量，以及预测的支付期间确定现金支出量， 测算出现金盈余/缺口，如果盈余要编制盈余资金支出计划，主要由集 团用于股票、债券的投资、其他公司资金拆借或用于扩大再生产。

如 果有资金缺口，要通过银行贷款、集团拆借、银行承兑式加以补充 月收支计划是根据每月具体资金供给、需求情况编制的这样可以合 理确定现金基本储备、安全储备和增长储备，提高资金利用率三） 健全存货的控制与管理首先准确预测存货需求量，主要以销售量确定存货持有量销售 部门准确制定销售月计划；生产调度按需排产，编制月计划完工产品 所需材料清单；采购部编制月采购计划单，三个环节协调配合管理者 才能对实际存货状况做到“心中有数”，为确定合理的订货量和订货 时机提供依据［4］其次，供应商与企业有效的沟通，供应可以根据需 求时间进行排产，保证及时供货四）加强应收账款全面的控制与 管理首先，销售部要把清欠工作作为销售经理负责制的一项考核指标 其次，销售部做好结算工作，即使暂时无法收回欠款，也要做到结算 手续完备，防止一旦发生诉讼没有法律依据对已经确认的欠款，要 及时签认，防止超过诉讼时效第三、要严格控制合同的信用期，在 签订合同时将信用条款写入合同，用法律形式约束对方，对于有的恶 意拖欠货款，必要时停止供货，以保证资金的安全性第四、要建立 专职清欠机构，聘请专职律师，认真研究、利用国家相关政策，发挥 对集团整体清欠工作的指导作用。

五） 优化公司资金结构公司要根据自身经营情况，综合考虑资金成本，盈利能力及将来 偿还的现金压力等因素，合理安排流动负债与长期负债的比重，满足 公司资金需求，同时要维持流动资产与流动负债的合理比例，实现节 约资金与保持偿债能力的平衡公司应科学合理地规划运营资金和长期 投资所需的资金需求量与使用量的比例，严格按资金计划使用长期投 资，严禁由于长期投资资金使用不合理，而占用运营资金现象同时 加快运营资金周转周期，尽可能提高运营资金利用率，这样才不会因 为长期投资增加而减少运营资金，使企业盈利能力下降，财务风险加 大的现象发生六） 加强采购供应管理合理利用商业信用资金当公司付款周期比收款周期长时，那么业务越多，从供货商那里 获得的无息贷款也就越多，公司能更好运用运营资金因此采购部门 在付款时应注重本销售回款速度，既不损害公司信誉度，又能用别人 的钱赚钱；另夕卜要有稳定的供货商，建立长期合作具统计，这种短 期筹资在许多公司中占到流动负债的40%左右，它是公司重要的短期 筹资来源三、进一步改善公司运营资金管理的建议（一）现金管理存在的问题及改进公司人员对现金流管理的认识不足，往往忽视了现金流量表的重 要作用，没有充分利用该表的信息为企业经营决策服务。

对于现金流 管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度现金 流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等战术性管理， 没有同企业的发展战略有效地结合起来现金流量管理的手段也只是 侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排其 考核与绩效评价体系仍是〃利润导向型”，对于业绩质量问题重视远 远不够，现金流的导向作用还很弱，所以，实践中对现金流量的管理 存在着严重滞后性和被动性特征只有在发不出工资、没钱购买原材 料和交税的时候才关注现金流管理要系统提升企业的运营质量，提 高企业持续发展的能力，还需要理论界和企业界的不懈努力要从观 念上确实重视现金流管理，充分认识现金流量管理的重要作用，并采 取措施，构建现金流管理控制体系具体的改进建议如下：首先要重视现金流量预算管理以现金流 入、流出控制为核心的企业财务管理，离开了现金流量预算管理，也 就失去了管理的依据和管理重心所有的企业都应该对未来的现金状 况进行预测，具体编制时应根据生产、销售、投资、资产经营等部门 的业务收支预算进行编制，不仅编制现金流量年度预算，更应重视现 金流量月度预算的编制，以便及时做出筹资方案、资金调度和使用方 案。

其次，正确掌握现金流量风险的预警方法这对于及时发现风险 苗头、实现风险事前控制是非常必要的针对不同成因的现金流量风 险，企业应采取不同的预警方法再次，提高现金流的周转速度现 金流量的循环要占用一定的时间，而周转的时间长短会直接影响现金 的运营效率和投资回收的安全性，并进一步影响企业经营效益如果 对现金流循环进行合理规划，缩短现金流循环周期，提高现金流的周 转速度，就可以相应减少企业营运资金的占用量，避免现金的不必要 浪费，提高现金的使用效率［5］（二）应收账款管理存在的问题及改 进一是在赊销前存在的问题，主要是为了扩大销量、打开市场而采 用赊销的方式，还有在与客户往来的过程中的折扣问题，例如商业折 扣、现金折扣等盲目赊销容易导致呆账、坏账的发生，而且给予客 户折扣对于企业的发展是十分不利的，严重的情况下企业很可能被应 收账款给拖垮二是企业内部控制的不健全导致应收账款催收不力， 发生应收账款后，企业没有及时进行清算，催收，也没有定期与对方 进行对账、核实，对于无法收回的应收账款，冲减坏账准备金不足 再加上业务复杂，会计人员素质不高，而且在内部审计中应收账款的 问题不容易被发现，这很容易造成企业资产流失。

从企业内部绩效考 核方面来看，目前营销人员的工资是同自身的销量相挂钩的，似乎只 注重销售额，销售人员也会为了提高自己的工资努力对外赊销，进而 企业应收账款越来越多，再加上催收力度不够，坏账也越来越多，就 会造成企业拥有高销售额但是低利润的局面没有对应收账款进行辅 助管理或仅按账龄进行辅助管理如果出现回款不畅，就不能满足管 理需要，从而导致企业存在大量的逾期账款，不利于企业生产经营 而这些情况使得企业的营业周期延长，影响了企业的资金循环，导致 企业现金短缺三是基础的合同管理存在问题企业对于逾期应收账 款应该加强催收力度，而最根本的就是企业在同客户签订合同时要有 书面的协议，按照合同的要求合理保障自身的权益而企业往往为了 扩大销售量，特别是和经常往来的客户达成口头协议，而并没有在合 同中予以反映，这往往导致了逾期应收账款的发生[6]具体的改进建议如下：首先要加强对客户信用要求的审批管理 企业在生产经营过程中，随着经营方向和经营范围的不断扩展，新客 户也会不断增加新客户提出赊销的信用要求时，通常要履行一定的 审批手续根据对客户进行调查所掌握的资料，由销售部门经理审查 批准后，决定是否进行给客户赊销，以及赊销金额的大小。

对一次性 赊销数额较大的，即使是老客户，也要经过重新的审核批准手续，以 防止意外情况发生其次要加强应收账款的信息反馈管理除了在会 计账面上。