期货市场技术分析波浪理论应用.ppt

期货市场技术分析期货市场技术分析 波浪理论应用波浪理论应用9/20/20241波浪理论的基本原理波浪理论的基本原理­波浪三个重要方面－形态、比例和时间波浪三个重要方面－形态、比例和时间­形态：指波浪的构造形态：指波浪的构造­比例：通过测算各个波浪之间的比例关比例：通过测算各个波浪之间的比例关系，确定回撤点和目标位系，确定回撤点和目标位­时间：利用各波浪之间相互时间关联，时间：利用各波浪之间相互时间关联，验证波浪的形态和比例验证波浪的形态和比例­一个完整的波浪周期包含一个完整的波浪周期包含8浪－浪－5浪上升，浪上升，3浪下跌9/20/20242一个完整的波浪周期9/20/20243各浪的各浪的特性特性­1浪：推动浪小五浪结构，如果时间浪：推动浪小五浪结构，如果时间运行长，则相对来说波动幅度较小；如运行长，则相对来说波动幅度较小；如果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短­2浪：调整浪小三浪结构，通常吞噬浪：调整浪小三浪结构，通常吞噬1浪的大部分或全部浪的大部分或全部­3浪：推动浪小五浪结构，绝对不会浪：推动浪小五浪结构，绝对不会是五浪结构中的最短一浪。

常常极具爆是五浪结构中的最短一浪常常极具爆发性多方的天堂多方的天堂9/20/20244­4浪：调整浪通常是复杂结构（三角浪：调整浪通常是复杂结构（三角形结构），形结构），4浪不能与浪不能与1浪顶重合！浪顶重合！­5浪：推动浪常常发生延伸，摆动指浪：推动浪常常发生延伸，摆动指标出现重要背离标出现重要背离­a浪：推动浪通常被误认为寻常的调浪：推动浪通常被误认为寻常的调整­b浪：调整浪通常结构复杂，伴随较浪：调整浪通常结构复杂，伴随较轻的交易量，多头最后逃命机会！轻的交易量，多头最后逃命机会！­c浪：推动浪空方的天堂浪：推动浪空方的天堂9/20/20245推动浪的特点：推动浪的特点：­五小浪五小浪结构市场的主要趋势方向！结构市场的主要趋势方向！­推动浪会发生延伸现象但是只会是一推动浪会发生延伸现象但是只会是一个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间与幅度相等与幅度相等­5浪会失败浪会失败­楔形只会出现在楔形只会出现在5浪浪9/20/20246五浪结构的推动浪9/20/20247推动浪的延伸9/20/202485浪的失败形态9/20/20249楔形出现在5浪9/20/202410调整浪的特点：调整浪的特点：­与与主要趋势方向相反。

主要趋势方向相反­界定较难，一般难以辨识和预料界定较难，一般难以辨识和预料­调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结构­交替原则、简繁原则交替原则、简繁原则­调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、双三浪及三三浪结构双三浪及三三浪结构9/20/202411锯齿形调整浪9/20/202412平台形调整浪（正常态）9/20/202413平台形调整浪（不规则态）9/20/202414平台形调整浪（反向不规则态）9/20/202415平台形调整浪（顺势调整态）平台形调整浪（顺势调整态）­体现坚挺的市况体现坚挺的市况­其中其中b浪明显高于浪明显高于a浪之顶，并且浪之顶，并且c浪也浪也高过主浪高过主浪1浪的高点浪的高点­较为罕见较为罕见­提示市场强劲提示市场强劲­如果出现只会是在如果出现只会是在3浪浪9/20/202416三角形三角形­通常出现在第通常出现在第4浪或浪或b浪中­暗示接下来将会是最后一浪暗示接下来将会是最后一浪­期货市场三角形以期货市场三角形以3个三浪结构组成个三浪结构组成­三角形的顶点，常常标志着最后一浪完三角形的顶点，常常标志着最后一浪完成的时间。

成的时间9/20/202417三角形调整浪9/20/202418双三及三三结构调整浪9/20/202419波浪间的比例关系波浪间的比例关系­费波纳奇数列是波浪理论的基础费波纳奇数列是波浪理论的基础­把把1浪乘以浪乘以1.618，然后加到，然后加到2浪的低点上，可浪的低点上，可以得到以得到3浪的起码目标位浪的起码目标位­把把1浪乘以浪乘以3.236，然后分别加到，然后分别加到1浪的高点与浪的高点与低点，大致就是低点，大致就是5浪的最大与最小目标位浪的最大与最小目标位­如果如果1浪和浪和3浪大致相等，浪大致相等，5浪的目标位大致是浪的目标位大致是用用1浪底到浪底到3浪顶距离浪顶距离1.618倍加倍加4浪底9/20/202420­调整浪如果是调整浪如果是5－－3－－5结构，则结构，则c浪通常浪通常与与a浪等幅­c浪的另一种估算法：浪的另一种估算法：a浪的长度乘以浪的长度乘以0.618，然后从，然后从a浪低点减去浪低点减去­在在3－－3－－5结构中，若结构中，若b浪达到乃至超过浪达到乃至超过a浪的顶，则浪的顶，则c浪约等于浪约等于a浪长度的浪长度的1.618倍­在对称三角形中，后续浪约等于前一浪在对称三角形中，后续浪约等于前一浪的的0.6189/20/202421归纳总结归纳总结­完整的一波浪由完整的一波浪由8浪构成。

浪构成­如果当前趋势与比它更高一层次的趋势如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分为五浪结构方向一致，则划分为五浪结构­调整浪始终是三浪结构调整浪始终是三浪结构­两种简单调整浪：两种简单调整浪：5－－3－－5 3－－3－－5­三角形通常出现三角形通常出现4浪或浪或b浪中­既可以把波浪组合成更长的波浪，也可既可以把波浪组合成更长的波浪，也可把波浪细分为更短的波浪把波浪细分为更短的波浪9/20/202422­三个推动浪只会有一个发生延伸三个推动浪只会有一个发生延伸­4浪底不能与浪底不能与1浪顶重合浪顶重合­3浪绝不会是最短的一浪浪绝不会是最短的一浪­该理论原本用于股票指数分析，在个股该理论原本用于股票指数分析，在个股上使用效果不理想上使用效果不理想­该理论在黄金期货上效果最好该理论在黄金期货上效果最好­波浪理论不是万能的，当浪形结构无法波浪理论不是万能的，当浪形结构无法数清时，使用别的方法会更好！数清时，使用别的方法会更好！9/20/202423谢谢谢谢9/20/202424。