VAR模型、协整和VEC模型-yukz模板
37页1、VAR模型、协整和VEC模型1. VAR(向量自回归)模型定义2. VAR模型的特点3. VAR模型稳定的条件4. VAR模型的分解5. VAR模型滞后期的选择6. 脉冲响应函数和方差分解7. 格兰杰(Granger)非因果性检验8. VAR模型与协整 9. VAR模型中协整向量的估计与检验10. 案例分析1980年Sims提出向量自回归模型(vector autoregressive model)。这种模型采用多方程联立的形式,它不以经济理论为基础。在模型的每一个方程中,内生变量对模型的全部内生变量的滞后项进行回归,从而估计全部内生变量的动态关系。1. VAR(向量自回归)模型定义以两个变量y1t,y2t滞后1期的VAR模型为例, y1, t = c1 + p11.1 y1, t-1 + p12.1 y2, t-1 + u1t y2, t = c2 + p21.1 y1, t-1 + p22.1 y2, t-1 + u2t 其中u1 t, u2 t IID (0, s 2), Cov(u1 t, u2 t) = 0。写成矩阵形式是, =+ 设Yt =, c =, P1 =, ut =
2、,则, Yt = c + P1 Yt-1 + ut (1.3)含有N个变量滞后k期的VAR模型表示如下:Yt = c + P1 Yt-1 + P2 Yt-2 + + Pk Yt-k + ut, ut IID (0, W)其中,Yt = (y1, t y2, t yN, t), c = (c1 c2 cN) Pj =, j = 1, 2, , k ut = (u1 t u2,t uN t),不同方程对应的随机误差项之间可能存在相关。因VAR模型中每个方程的右侧只含有内生变量的滞后项,他们与ut是渐近不相关的,所以可以用OLS法依次估计每一个方程,得到的参数估计量都具有一致性。2. VAR模型的特点(1)不以严格的经济理论为依据。(2)VAR模型的解释变量中不包括任何当期变量。(3)VAR模型对参数不施加零约束。(4)VAR模型有相当多的参数需要估计。(5)VAR模型预测方便、准确(附图)。(6)可做格兰杰检验、脉冲响应分析、方差分析。(7)西姆斯(Sims)认为VAR模型中的全部变量都是内生变量。近年来也有学者认为具有单向因果关系的变量,也可以作为外生变量加入VAR模型。 附: 图1 油
3、价与静态拟合值 图2 油价与静态拟合值3. VAR模型平稳(稳定)的条件对于VAR(1),Yt = c + P1 Yt-1 + ut模型稳定的条件是特征方程 |P1-l I |=0的根都在单位圆以内,或相反的特征方程|ILP1|= 0的根都要在单位圆以外。对于k1的VAR(k)模型可以通过矩阵变换改写成分块矩阵的VAR(1)模型形式。Yt = C + A Yt -1 + Ut模型稳定的条件是特征方程 |A-lI| =0的根都在单位圆以内,或其相反的特征方程 |I-LA|=0的全部根都在单位圆以外。与单变量时间序列的情况类似,我们可以来考察VAR(p)的单位根的存在性。为了说明这个问题,首先让我们来看一个二元时间序列的VAR(1)模型。 即有当的根在单位圆上,则该序列是非平稳的。所以作为一个多变量的时间序列,其平稳的充分必要条件是根在单位圆之外。附:矩阵变换。给出k阶VAR模型,Yt = c + P1 Yt-1 + P2 Yt-2 + + Pk Yt-k + ut 再配上如下等式, Yt -1 = Yt -1 Yt -2 = Yt -2 Yt-k+1 = Yt-k+1把以上k个等式写成分
4、块矩阵形式,=+ 其中每一个元素都表示一个向量或矩阵。上式可写为Yt = C + A Yt -1 + Ut 附:VAR模型的特征根4. VAR模型的分解以VAR(1)模型 Yt = c + P1 Yt-1 + ut 为例,用递推的方法最终可把Yt分解为三部分:Yt = (I + P1 + P12 + + P1t-1) c + P1t Y0 + ut-i = (I-P1)-1c + P1t Y0 + ut-i5. VAR模型滞后期的选择从原则上讲,我们应该从VAR模型的自相关函数和偏自相关函数的特征来考虑模型的识别问题,但是从实用的角度讲,要在多元情况下把ACF和PACF很直观的讲清楚,是一件不容易的事情,所以,在实际应用中,采用逐步升阶的方法,找出最恰当的模型阶数。假定我们已经估计了几个VAR(p)模型,阶数从1到k。现在我们可以来研究这些模型的残差的估计值。我们知道对一个AR模型来说,无谓的升阶,达到了非常小的残差,是以牺牲自由度为代价的。使二者达到一个最佳的平衡点的一个有用的标准就是Akaike和Schwarz信息准则函数,当然还有其它准则,我们一并列在下面。1 用F统计量选择k值
《VAR模型、协整和VEC模型-yukz模板》由会员206****923分享,可在线阅读,更多相关《VAR模型、协整和VEC模型-yukz模板》请在金锄头文库上搜索。
人教版小学英语单词分类记忆汇总表excel版
人教版九年级全一册英语词汇
2019年开展垃圾分类的工作总结报告【五篇】
六年级英语绘本教案
外研版小学英语单词表全带音标(一年级起点1-12册)
最新国家开放大学电大投资学网络核心课形考网考作业及答案
初中人教版七年级下册生物复习提纲
高中英语语法大全高中英语语法系统全解word版
☆初中英语语法专项练习习题以及答案
初中英语常考近义词同义词辨析
高中物理选修3-5全套教案(人教版) (1)
英语绘本《WeatherReport》教学设计
防护功能平战转换设计专篇各专业
初中人教版七年级上册下册全册生物复习提纲21页 (1)
商务星球版七年级上册地理知识点归纳总结
初中人教版七年级上册下册全册生物复习提纲21页 (2)
高中高考语文作文词汇句型优美句子万能语句大全
中考地理选择题专项复习550题含答案
北师大版七年级数学上册第四章基本平面图形单元测试题含解析
人教版七年级数学上册第一章有理数单元检测题解析版
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页
2024-04-17 2页