货币金融学第五章

1、货币银行学,主讲老师：原伟清,E-mail:yuanweiqing- Moble:13564292342,第五章 商业银行,第一节 商业银行的起源与发展 商业银行的产生 商业银行是在社会经济发展的推动下产生和发展起来的，是在货币经营业的基础上产生的。,第五章 商业银行,商业银行的形成途径 一、从旧式高利贷银行转变过来 二、根据资本主义经济发展的需要，按照资本主义原则，以股份公司形式组建而成,第五章 商业银行,第二节 商业银行的性质、职能与作用 商业银行的性质 商业银行是以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合服务的金融企业。,第五章 商业银行,1、商业银行具有一般企业的特征 追求利润最大化 2、商业银行是一种特殊的企业 它的经营对象是特殊商品货币 3、商业银行是一种特殊的金融企业 可提供全面、广泛的金融服务,第五章 商业银行,商业银行的职能与作用 商业银行性质的双重性决定了其功能的双重性。即资金融通功能与调控功能。 1、信用中介 2、支付中介 3、信用创造 4、金融服务,第五章 商业银行,第三节 商业银行的业务,商业银行的资产

2、负债表的结构,第五章 商业银行,商业银行业务大体上可分为：负债业务、资产业务、中间业务与表外业务。,第五章 商业银行,由于各国金融体制的差异和金融市场发达程度不同，各国商业银行的负债结构也不尽相同，一般由存款和其他负债组成 美国商业银行的负债业务： 一、支票存款 二、非交易存款 储蓄存款 定期存款 三、其他负债,第五章 商业银行,资产业务是银行运用资金的业务，它表明银行资金的存在形式以及银行所拥有的对外债权，是银行获取收益的主要途径。资产业务主要包括： （一）现金资产。是银行为保证资产流动性而持有的流动性资产。主要包括库存现金、存放在中央银行的存款、存放在同业的存款、托收中的现金等。 （二）贴现。是银行运用资金的形式。 （三）贷款。是指银行所发放的各种贷款。贷款一般分为以下几类： 1、信用贷款和抵押贷款； 2、短期贷款、中期贷款和长期贷款； 3、工商业贷款、农业贷款和消费贷款。 （四）证券投资,第五章 商业银行,中间业务与表外业务 （一）中间业务是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。,第五章 商业银行,性质： 商业银行不直接以债权人或债务

3、人的身份参与。 以收取手续费的形式获得收益。 具有经济效益、社会效益和综合效益。,第五章 商业银行,传统的中间业务：结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡、信息咨询业务,第五章 商业银行,表外业务 是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。 广义的表外业务包括有风险的表外业务与无风险的服务活动（即中间业务）。 狭义指是指构成银行或有负债（即在一定条件下，如银行履行贷款承诺时或在衍生金融工具交易对手违约时，相应的表外业务会向表内业务转化，成为银行的现实负债。）的风险较高的表外业务。,第五章 商业银行,狭义的表外业务的类型 担保业务（备用信用证，商业信用证）、承诺业务（票据发行便利；贷款承诺）、贷款出售及资产证券化等资产转换业务、衍生金融工具交易（互换，远期利率协议；金融期货、金融期权）及证券的发行和承销的投资银行业务。,第五章 商业银行,备用信用证 备用信用证是银行为客户开立的保证书。主要有两种类型：契约履行担保；违约担保。注意：备用信用证与商品信用证的区别：银行的连带责任与银行的第一性的付款责任。,第五章 商业银行,承诺业务 承诺业务是银行向客户作出

4、承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。主要类型有：信贷便利（信贷额度、贷款承诺）与票据发行便利。,第五章 商业银行,贷款出售 贷款出售：银行将已发行的贷款出售给其他金融机构或投资者。银行提供售后服务（非卖断）。贷款出售包括有追索权的贷款出售与无追索权的贷款出售两种形式。,第五章 商业银行,商业银行各种业务之间的关系： 通常将负债业务与资产业务统称为信用业务。 负债业务是资产业务发展的基础 银行可以通过资产业务来增加负债业务 中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上 中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展,第五章 商业银行,商业银行管理 一、商业银行的经营原则： 流动性 是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。 包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。 资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。 负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。,第五章 商业银行,2、实现安全性经营的措施 准备策略，规避策略，分散策略，转移策略 合理安排资产业务的规模与期限结构 加强对客户的资信调查和经营预测 根

5、据业务规模的扩大不断补充自有资本 保持一定比例的流动性较高的资产（准备策略） 遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度,第五章 商业银行,安全性 是指银行避免经营风险，保证资金安全的要求。 1、商业银行业务经营的特殊性 银行自有资本的比重小，实行负债经营。 银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配。 面临较大的信用风险。,第五章 商业银行,2、实现安全性经营的措施 准备策略，规避策略，分散策略，转移策略 合理安排资产业务的规模与期限结构 加强对客户的资信调查和经营预测 根据业务规模的扩大不断补充自有资本 保持一定比例的流动性较高的资产（准备策略） 遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度,第五章 商业银行,盈利性 是指银行获得利润的能力。 1、盈利性原则的重要性 盈利是银行承担经营风险的重要力量。 盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。 理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。 2、商业银行的盈利性管理 提高资产收益，合理安排资产结构。 提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入。 降低银行经营成本。,第五章 商业银行,“三性原则”间的关系 商业银行经营的三个原则既

6、是相互统一的，又有一定的矛盾。 流动性是实现安全性的必要手段 安全性是实现盈利性的基础 追求盈利是安全性与流动性的最终目标 一般而言，流动性强、安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。,第五章 商业银行,资产管理理论 该理论认为:银行收入主要来自对资产的运用，银行能够对资产业务加以主动的管理，而银行的负债业务则主要取决于客户的意愿。银行起不了决定性的作用因此，银行的业务应该放在资产业务，通过对资产规模、结构和层次的管理，以谋求三性原则的协调。该理论经历了三个阶段的发展。,第五章 商业银行,1、商业贷款理论（真实票据论） 十八世纪英国银行管理实践中提出英国的古典经济学家亚当斯密国富论于1776年发表。认为银行资产必须具有较大的流动性，只宜发放短期的商业性贷款。即对商品交换或商品生产及与之相关的物资储备发放贷款，因为短期的商业性的贷款具有自动清偿性质。强调短期贷款必须以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。,第五章 商业银行,2、资产转移理论（可转换性理论） 20世纪初提出，理论认为：为应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资

7、于具备转让条件的证券上。 局限性： 限制了银行高盈利资产的运用 在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害,第五章 商业银行,3、预期收入理论 这种理论强调的是借款人的确有用于还款的任何预期收入而非贷款是否自偿，也不是担保品能否迅速变现。 背景：20世纪年代末，二战后，对资金需求的猛增并需求多样化。 局限性： 对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。,第五章 商业银行,负债管理理论 20世纪年代初期。背景：银行业的高度控制与金融市场上的高利率的竞争，造成银行资金来源的不足；另一方面，资本主义经济正处于黄金时期，资金的需求缺口很大，也迫使银行也把目光转向资金的来源上“脱媒”,第五章 商业银行,基本思想：商业银行以借入资金的方式来保持银行的流通性，从而增加资产业务，增加银行收益，摆脱消极负债的束缚。也就是说，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，而且也可以由负债管理扩大，即向外借款也可以提供流动性。只要银行的借款领域广大，它的流动性就一定有保证。这样，银行就没有必要在资产方保持大量的高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中，银行收益则将提高。,第五

8、章 商业银行,优点：开创了保持银行流动性的途径，由单靠吸收存款的被动型负债，发展成向外借款的主动型负债方式。 缺点：银行的融资成本提高了；增加了经营风险；不利于银行稳健经营。,第五章 商业银行,资产负债综合管理理论 时间：20世纪年代中期背景：市场利率波动剧烈的环境中，存贷款利率的变化会给银行净利息带来影响，因此西方商业银行的资产管理把目光转向如何通过协调负债与资产的关系来保持一个净利息正差额,第五章 商业银行,资产负债管理理论的基本思想： 在融资计划期和决策中，策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润。这种理论认为，单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的实现。,第五章 商业银行,资产负债联合管理的核心内容在于分析资产负债两方面的缺口，并围绕缺口探索解决的途径。 利率敏感性缺口分析；流动性缺口管理；期限匹配和利差 ，金融衍生品交易,第五章 商业银行,资产负债表内表外统一管理 时间：20世纪80年代末 背景：金融自由化、竞争、风险、成本。 巴塞尔协议与商业银行资本充足率 时间：1987.12.10;1988.7在巴塞尔签署巴塞尔协议（注意：1997年月在此基础上又提出了关于国际银行业国际监管二十五条核心原则，1997.9月签署） 地点：巴塞尔 主人翁：十国集团（美、英、法、日、联邦德国、加拿大、瑞典、意大利、荷兰、比利时）加上瑞士和卢森堡等国中央银行行长会议,感谢您的关注！,

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