电子文档交易市场
安卓APP | ios版本
电子文档交易市场
安卓APP | ios版本

2016年中国个人理财市场研究报告

40页
  • 卖家[上传人]:繁星
  • 文档编号:88217402
  • 上传时间:2019-04-21
  • 文档格式:PPTX
  • 文档大小:3.54MB
  • / 40 举报 版权申诉 马上下载
  • 文本预览
  • 下载提示
  • 常见问题
    • 1、,中国个人理财市场,研究报告,2015 Financial Market,零壹研究院 神仙有财 联合发布,2016 03 29,理财人 4-5亿,理财人 人均理财规模,2015年中国个人理财市场规模 非理财人 9-10亿 自住兼投资房产100万亿元左右 全国 人均理财规模 4万左右 投资性房产20万亿元,10万左右 基本理财规模40-50万亿元 “综合多方调研及统计数据,2015年我国个人理财的基本规模在 40万亿50万亿之间,若再加上投资性不动产20万亿、兼具自住和 投资双重属性的房产理财100万亿左右,其规模将突破150万亿 元,可能达到200万亿左右。在人数上,合并计算门槛最低的公募 基金、保险和银行理财,全国典型理财人数约在45亿,理财人人 均拥有基本理财资产约10万元,全国人均拥有基本理财资产约4万 元。” 中国个人理财市场研究报告,英美人均基本理财规模超过中国20倍,2015年中美英三国人均个人财富总值、人均金融资产对比,(数据来源:瑞士信贷2015年全球财富报告,中国家庭金融调查(CHFS)数据库),“我国人均个人财富约30万元(4.6万美元),其中个人金 融资产约为1.

      2、1万美元。英美两国的人均个人财富几乎都达 到中国的7倍以上,人均金融资产的倍数则接近20,加上中 国居民的储蓄偏好较强,除去金融资产中的现金和存款部 分,英美两国人均拥有的基本理财规模可能超过中国的20 倍。”,中国个人理财市场研究报告,萌芽时代 理财产品极其匮乏,除了银行储蓄和国库券,人们 没有更多选择,但保险开始恢复、股票开始出现。 股票时代 上交所和深交所相继成立,2000年总市值达到4.8 万亿元,接近当年GDP的一半,股票成为主要的理 财工具。 百家争鸣时代 房市启动,银行理财产品、开放式基金、资管计 划、QDII基金相继发行,信托公司回归主业,P2P 理财出现,理财产品逐渐丰富。 大资管-互联网时代 一方面互联网理财拉开大幕,互联网理财产品快速,1990年之前 1990年-2000年 2001年-2012年 2013年至今,中国个人理财市场发展的四个阶段,涌现;另一方面,原有资管业务边界不断拓展,混 业经营的大资管时代启动。 “以1980年中国人民保险公司的复业为开端,长达35年的 产品演进将我国个人理财市场从线下引向线上、从同质化 引向个性化、从分散化引向综合化,产品丰富

      3、度、机构专 业度、用户参与度稳步提升。” 中国个人理财市场研究报告,中国个人理财市场主要产品一览,从大类看,我国的个人理财产品包括:保险、银行理财、 信托、资管计划、基金、房产和P2P等,每类还可细分。 依照风险越高、潜在收益越高的关系,上图展示了主要的 个人理财产品类别,由于类别复杂,影响因素多,上图只 粗略展示,不作为任何投资建议,理财人需谨慎。,2015年主要个人理财产品市场状况,银行理财 信托理财 公募基金,私募证券基金,保险理财 资管计划 期货理财 黄金理财 其他理财,银行理财揽资百万亿,仍是低风险理财人的最爱,1. 存续产品数量超过6万只,中国银行业理财市场月末存续情况 数据来源:中国银行业理财市场年度报告(2015年),2015年底共426家银行业金融机构有存续的理财产品,理财产品数60,879只。,2. 账面资金余额23.5万亿,截至2015年底,全国银行理财资金账面余额23.50万亿元。,中国银行业理财市场账面资余额情况 数据来源:中国银行业理财市场年度报告(2015年),银行理财揽资百万亿,仍是低风险理财人的最爱,债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产是银

      4、行理财产品的主要配置, 前三大类资产共占投资余额的89.10%.,4. 兑付收益率有所下降,封闭式产品仅4.69%,2015年,封闭式产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%,呈下降趋 势,平均值由上半年的4.8%跌至下半年的4.1%左右。开放式非净值型理财产品兑付 收益率则仅为3.72%,比2014年下降17个基点。,封闭式理财产品加权平均兑付客户年化收益率 数据来源:中国银行业理财市场年度报告(2015年),3.资金投向三大领域,共占投资余额 89.10%,2015年底银行理财产品资产配置情况 数据来源:中国银行业理财市场年度报告(2015年),信托理财收益回升,投向证券的规模大跃进,1. 资产规模超过16万亿元,2015年末,全国68家信托公司管理的信托资产规模为16.30万亿元,较2014年末的 13.98万亿元增长16.60%,信托业自此跨入“16万亿元时代”,但同比增速有所下降。,2. 年末综合收益率达到13.96%,信托清算项目实现的年化综合实际收益率一般在6%8%之间,但2014年开始稳步上升, 在2015年2季度末突破10%,经3季度回调,4季度末又达1

      5、3.96%。,各季度信托资产及其同比增速 数据来源:中国信托行业协会,信托项目的年化收益情况 单位:% 数据来源:中国信托行业协会,信托理财收益回升,投向证券的规模大跃进,4. 年末不良率为0.6%,风险项目464个,2015年末信托业不良率为0.6%,比3季度末的0.69%略有下降,风险项目个数为464, 资产规模为973亿元,其中集合类信托占比为61%,单一类信托占比为37%。,3.证券市场成第二大配置领域,规模增加61.62%,2015年末数据显示,证券投资超越金融机构和基础产业成为信托资金的第二大配置 领域,依次投向了债券、股票和基金,规模占比比2014年增加了6.17%,规模上则增 加了61.62%。,信托资金投向 数据来源:中国信托行业协会,风险项目个数及规模 数据来源:中国信托行业协会,公募基金稳增,货币基金仍是理财人最爱,2. 年底基金净值达到8.4万亿元,货币基金占比最高,2015年底,封闭式基金净值1947.72亿元,净值占比2.32%;开放式基金净值 82024.11亿元,净值占比达到97.68%。在开放式基金中,货币基金净值规模最 大,占公募基金整体净值的52.

      6、93%。,2015年底公募基金净值构成情况 数据来源:中国证券投资基金业协会,1. 年底基金数量达到2558只,混合基金数量最多,2015年底,封闭式基金164只,开放式基金2558只,混合类占开放式基金数量 46%。,开放式基金,共2558只,2015年底公募基金数量情况 数据来源:中国证券投资基金业协会,4. 股票型基金收益率平均涨幅达23.19%,截至2015年末,沪深股市总市值53.13万亿元,流通市值41.79万亿元,已开立A股 账户的自然人达到9,812.14万人。股市的活跃带动基金市场发展,2015年股票基 金平均涨23.19%,主动股基平均收益为45.84%,指数股基平均收益为18.16%。,3.货币基金净值规模整体逐月上升,货币基金在整体规模和单只平均规模(约202亿元)都远超过其它基金类型,说明理 财人偏爱流动性高、风险低的现金管理产品。即使在股市火爆的2015年上半年,货 币基金的份额也有增无减。,2015各月货币基金份额 单位:亿份 数据来源:中国证券投资基金业协会,2015各类基金的涨幅或收益率 单位:% 数据来源:大智慧阿思达克通讯,公募基金稳增,货币基金仍

      7、是理财人最爱,私募证券基金爆发,谨防高收益昙花一现,2. 平均收益为38.01%,显著超越沪深300,2015年,私募证券投资行业平均收益率38.91%,显著超越沪深300,宏观对冲策略超 越股票策略夺冠。,1. 发行量破万只,达2014年2.4倍,2015年私募证券投资基金发行量出现了井喷,新增产品12172只,是2014年的2.4 倍。其单月的发行量与股市有着高度的相关性。股灾发生后,成立数量明显降低。,历年阳光私募产品成立数量与规模 数据来源:Wind,朝阳财富基金研究中心,2015年度证券类私募基金各策略业绩表现 数据来源:格上理财研究中心,保险理财成投资?万能险与投连险规模激增,1.原保险保费收入接近2.43万亿元,市场规模全球第三,2. 年末保险总资产接近12.36万亿元,较年初增长21.66%,2015年度产险公司原保险保费收入8423.26亿元,同比增长11.65%;寿险公司 原保险保费收入15859.13亿元,同比增长24.97%。,2015年末,我国保险公司总资产接近12.36万亿,较年初增长21.66%;净资产 16089.70亿元,较年初增长21.38%。其中,

      8、产险公司总资产18481.13亿元,较年 初增长31.43%;寿险公司总资产99324.83亿元,较年初增长20.41%;再保险公司 总资产5187.38亿元,较年初增长47.64%;资产管理公司总资产352.39亿元,较 年初增长46.44%。,2015年度保险行业原保费收入情况 数据来源:中国保险行业协会,我国保险行业资产情况 单位:亿元 数据来源:中国保险行业协会,保险理财成投资?万能险与投连险规模激增,3. 另类投资配置规模增长近万亿,跃居第二,2015年年末,11.18万亿元的保险资金运用余额中,投向债券的规模最高,其 次为另类资产,银行存款占比降至第三位,占比最低的是股票和证券投资基金。,4. 投连险与万能险规模激增,投连险绝大部分账户收益率在10%40%,2015年寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款(万能险)和独立账户(投连 险)本年新增交费8324.45亿元,同比增长97.91%。华宝证券2015 年中国投连 险分类账户排名年报显示,2015 年投连险分类账户绝大部分取得平均正收益, 取得负收益账户仅6个,绝大部分投连险分类账户的收益率分布在10%,40%。,201

      9、5年末保险资金投向 单位:亿元 数据来源:中国保监会,投连险分类账户收益率 单位:亿元 数据来源:华宝证券2015 年中国投连险分类账户排名年报,公司 基金公司 基金子公司,产品类型 一对一 一对多 社保基金及企业年金 合计 一对一 一对多,产品数量(只) 1,996 3,109 - 5,105 7,674 8,418,资产规模(亿元) 21,263.15 7,245.69 11,753.3 40,262.14 61,275.15 24,437.58,合计,总计,16,092 21,197,85,712.74 125,974.88,基金公司产品5105只,管理资产40,262.14亿元;基金子公司产品16092只,管理 资产85,712.74亿元。,资管凶猛,规模超过24万亿 1. 年末证券公司资管规模超过11.89万亿元 2015年各季度证券公司资管业务规模 单位:万亿元 数据来源:中国证券投资基金业协会 2. 定向类占券商资管总规模的85.4% 2015年末证券公司资管业务构成 单位:亿元 数据来源:中国证券投资基金业协会 截止2015年末,证券公司集合 计划、定向资管计划、专项资 管计划的规模分别为 15,574.09亿元、101,580.23 亿元、1,793.75亿元,合计超 过11.89万亿元,其中定向资 管计划的规模占比达到 85.4%。 3. 年末基金管理公司及其子公司专户业务规模接近12.60万亿元 基金管理公司及子公司资管业务构成 数据来源:中国证券投资基金业协会,期货理财激增,股指期货是“元凶”,1. 期货交易额达到554.23万亿元,股指期货占比74%,期货交易量构成 单位:亿元 数据来源:证监会,2. 年末期货公司资管业务规模达1045亿元,为2014年8.37倍,2015年各季度期货公司资产管理业务规模 单位:亿元 数据来源:中国证券投资基金协会,期货公司资管计划通常有100万元的起投门槛,投资对象主要是期货、期权及 其他金融衍生品,但也可以是股票、债券、基金等。期货公司资管业务的开展 时间较短,增长规模很快,2015年的规模是2014年的8.37倍。,“期货交易的门槛不高(例如股指期货交易开

      《2016年中国个人理财市场研究报告》由会员繁星分享,可在线阅读,更多相关《2016年中国个人理财市场研究报告》请在金锄头文库上搜索。

      点击阅读更多内容
    最新标签
    发车时刻表 长途客运 入党志愿书填写模板精品 庆祝建党101周年多体裁诗歌朗诵素材汇编10篇唯一微庆祝 智能家居系统本科论文 心得感悟 雁楠中学 20230513224122 2022 公安主题党日 部编版四年级第三单元综合性学习课件 机关事务中心2022年全面依法治区工作总结及来年工作安排 入党积极分子自我推荐 世界水日ppt 关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见 空气单元分析 哈里德课件 2022年乡村振兴驻村工作计划 空气教材分析 五年级下册科学教材分析 退役军人事务局季度工作总结 集装箱房合同 2021年财务报表 2022年继续教育公需课 2022年公需课 2022年日历每月一张 名词性从句在写作中的应用 局域网技术与局域网组建 施工网格 薪资体系 运维实施方案 硫酸安全技术 柔韧训练 既有居住建筑节能改造技术规程 建筑工地疫情防控 大型工程技术风险 磷酸二氢钾 2022年小学三年级语文下册教学总结例文 少儿美术-小花 2022年环保倡议书模板六篇 2022年监理辞职报告精选 2022年畅想未来记叙文精品 企业信息化建设与管理课程实验指导书范本 草房子读后感-第1篇 小数乘整数教学PPT课件人教版五年级数学上册 2022年教师个人工作计划范本-工作计划 国学小名士经典诵读电视大赛观后感诵读经典传承美德 医疗质量管理制度 2 2022年小学体育教师学期工作总结 2022年家长会心得体会集合15篇
    关于金锄头网 - 版权申诉 - 免责声明 - 诚邀英才 - 联系我们
    手机版 | 川公网安备 51140202000112号 | 经营许可证(蜀ICP备13022795号)
    ©2008-2016 by Sichuan Goldhoe Inc. All Rights Reserved.