物资贸易有限公司2012年财务分析报告

1、福建方圆物资贸易有限公司2012年财务分析报告文档编号：201505112050报告期间：2012年福建方圆物资贸易有限公司2012年财务分析报告（内部资料）摘要 公司2012年营业收入为￥1,973,957,791.02元，与2011年的￥2,022,522,310.67元相比有较大幅度下降，下降了2.4%。2012年净利润为￥75,617,527.70元，与2011年的￥70,380,947.65元相比有较大幅度增长，增长了7.44%。 公司2012年营业成本为￥1,464,446,023.81元，与2011年的￥1,533,641,319.45元相比有较大幅度下降，下降了4.51%。2012年销售费用为￥324,083,399.10元，与2011年的￥281,173,285.29元相比大幅增长，增长了15.26%。2012年管理费用为￥114,475,273.28元，与2011年的￥110,000,278.44元相比有较大幅度增长，增长了4.07%。2012年财务费用为￥26,328,088.77元，与2011年的￥23,288,933.48元相比大幅增长，增长了13.05%。

2、公司2012年总资产为￥2,417,062,198.84元，与2011年的￥2,210,925,084.13元相比有较大幅度增长，增长了9.32%。2012年流动资产为￥1,399,890,389.78元，与2011年的￥1,379,735,424.57元相比有较大幅度增长，增长了1.46%。 公司2012年负债总额为￥1,320,291,402.13元，与2011年的￥1,188,891,015.12元相比大幅增长，增长了11.05%。2012年所有者权益为￥1,096,770,796.71元，与2011年的￥1,022,034,069.01元相比有较大幅度增长，增长了7.31%。 公司2012年流动比率为1.5308，与2011年的1.1656相比大幅增长，增长了0.3652。2012年速动比率为1.1183，与2011年的0.8192相比大幅增长，增长了0.2991。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。 公司2012年营业利润率为4.45%，与2011年的1.66%相比有较大幅度增长，增长了2.79个百分比。2012年资产报酬率为5.21%，与

3、2011年的7.16%相比有较大幅度下降，下降了1.95个百分比。2012年净资产收益率为7.14%，与2011年的13.77%相比有较大幅度下降，下降了6.63个百分比。 公司2012年资产周转天数为429.0475天，2011年为199.5003天，2012年比2011年增长229.5472天。2012年流动资产周转天数为257.6912天，2011年为124.4989天，2012年比2011年增长133.1923天。2012年营业周期为152.42天，2011年为79.82天，2012年比2011年增长72.6天。 公司2012年新创造的可动用资金总额为￥75,617,527.70元。 公司2012年营运资本为￥485,411,159.52元，与2011年的￥196,039,764.45元相比成倍增长，增长了1.48倍。 公司2012年的盈亏平衡点为￥1,838,041,614.10元，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。 公司2012年经营现金净流量为￥0.00元，投资现金净流量为￥0.00元，筹资现金净流量为￥0.00元。 公司资产净利率为3.27%

4、，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为220.38%，与上期相比，有上升趋势。 在与同行业其他企业比较中，结合公司的偿债能力、盈利能力、 成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为：中（C）。目录一、实现利润分析1(一).利润总额1(二).主营业务的盈利能力1(三).利润真实性判断2(四).结论2二、成本费用分析2(一).成本构成情况2(二).销售费用变化及合理性评价3(三).管理费用变化及合理性评价3(四).财务费用的合理性评价3三、资产结构分析4(一).资产构成基本情况4(二).流动资产构成特点4(三).资产增减变化5(四).总资产增减变化原因5(五).资产结构的合理性评价6(六).资产结构的变动情况6四、负债及权益结构分析7(一).负债及权益构成基本情况7(二).流动负债构成情况7(三).负债的增减变化8(四).负债增减变化原因8(五).权益的增减变化8(六).权益变化原因9五、偿债能力分析9(一).支付能力9(二).流动比率10(三).速动比率10(四).短期偿债能力变化情况11(五).短期付息能力11(六).长期付息能力11(七).负债经营可行性11六、盈利能力分析12

5、(一).盈利能力基本情况12(二).内部资产的盈利能力12(三).对外投资盈利能力13(四).内外部盈利能力比较13(五).净资产收益率变化情况13(六).净资产收益率变化原因13(七).资产报酬率变化情况13(八).资产报酬率变化原因14(九).成本费用利润率变化情况14(十).成本费用利润率变化原因14七、营运能力分析14(一).存货周转天数15(二).存货周转变化原因15(三).应收账款周转天数15(四).应收账款周转变化原因15(五).应付账款周转天数16(六).应付账款周转变化原因16(七).现金周期16(八).营业周期16(九).营业周期结论17(十).流动资产周转天数17(十一).流动资产周转天数变化原因17(十二).总资产周转天数18(十三).总资产周转天数变化原因18(十四).固定资产周转天数18(十五).固定资产周转天数变化原因18八、发展能力分析19(一).可动用资金总额19(二).挖潜发展能力19九、经营协调分析19(一).投融资活动的协调情况20(二).营运资本变化情况20(三).经营协调性及现金支付能力20(四).营运资金需求的变化21(五).现金支付情况2

6、1(六).整体协调情况21十、经营风险分析21(一).经营风险22(二).财务风险22十一、现金流量分析22(一).现金流入结构分析23(二).现金流出结构分析23(三).现金流动的协调性评价24(四).现金流动的充足性评价24(五).现金流动的有效性评价25(六).自由现金流量分析26十二、杜邦分析26(一).杜邦分析图26(二).资产净利率变化原因分析26(三).权益乘数变化原因分析26(四).净资产收益率变化原因分析26十三、同业比较分析27(一).偿债能力27(二).盈利能力27(三).成长能力28(四).经营能力28(五).结论2928福建方圆物资贸易有限公司2012年财务分析报告一、实现利润分析 (一).利润总额 福建方圆物资贸易有限公司2012年实现利润为￥94,124,150.14元，与2011年的￥55,822,901.39元相比大幅增长，增长了68.61%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。 (二).主营业务的盈利能力 从主营业务收入和成本的变化情况来看，福建方圆物资贸易有限公司2012年主营业务收入净额为￥1,973,957,791.02元

7、，与2011年的￥2,022,522,310.67元相比有较大幅度下降，下降了2.4%。2012年主营业务成本为￥1,464,446,023.81元，与2011年的￥1,533,641,319.45元相比有较大幅度下降，下降了4.51%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。实现利润增减情况表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)销售收入1973957791.02-2.402022522310.670.00实现利润94124150.1468.6155822901.390.00营业利润87851566.77161.7533563601.530.00投资收益61998049.10634.458441430.310.00营业外利润6272583.37-71.8222259299.860.00补贴收入0.000.000.000.00 (三).利润真实性判断 从报表数据来看，福建方圆物资贸易有限公司2012年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。 (四).结论 在主营业务收入下降的情况下，

8、营业利润却大幅度的增长，说明公司压缩支出的政策非常有效，但也要注意销售收入下降的下利影响。二、成本费用分析 (一).成本构成情况 2012年福建方圆物资贸易有限公司成本费用总额为￥1,929,332,784.96元，其中：主营业务成本为￥1,464,446,023.81元，占成本总额的75.90%；销售费用为￥324,083,399.10元，占成本总额的16.80%；管理费用为￥114,475,273.28元，占成本总额的5.93%；财务费用为￥26,328,088.77元，占成本总额的1.36%。成本构成表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)成本费用总额1929332784.96100.001948103816.66100.00主营业务成本1464446023.8175.901533641319.4578.72销售费用324083399.1016.80281173285.2914.43管理费用114475273.285.93110000278.445.65财务费用26328088.771.3623288933.481.20主营业务税金及附加10248400.660.5319788810.121.02其他0.000.000.000.00 (二).销售费用变化及合理性评价 福建方圆物资贸易有限公司2012年销售费用为￥324,083,399.10元，与2011年的￥281,173,285.29元相比，大幅增长，增长了15.26%。2012年尽管销售费用大幅度增长，但销售收入却有下降的趋势，说明公司市场销售形势并不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。 (三).管理费用变化及合理性评价 福建方圆物资贸易有限公司2012年管理费用为￥114,475,273.28元，与2011年的￥110,000,278.44元相比，有较大幅度增长，增长了4.07%。2012年管理费用占销售收入的比例为5.80%，与2011年的5.44%相比，提高了0.36个百分点。公司经营业务的盈利能力有所提

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