《投资管理简介》ppt课件

1、规划计划处,投资管理简介,汇 报 提 纲,一、投资管理基础知识 二、公司2009年计划资金投入情况 三、投资管理的重要性和紧迫性 四、集团公司投资考核相关规定,第一部分 投资管理基础知识,投资是投资主体为了获得预期效益，而投入资金，并将其转换成实物资产、金融资产或知识资产的行为或过程。 投资主体 投资主体是指拥有一定量的资金,能自主进行投资决策，并对投资结果负有相应责任的自然人或法人。,第一部分 投资管理基础知识,投资主体是为了获得未来的货币增值或收益(经济或社会)而投资，投资是手段而不是目的。投资所可能获取的效益是未来时期的预期效益，是不确定的。投资是资本的垫付活动。从垫付资本到获利需要经历一个较长的时期，即投资具有投资效益滞后的特点。在这个较长过程中， 由于政治、经济、技术、 自然、心理等众多因素的变化，投资预期效益是不确定的，也就是说投资具有风险性。,投资主体为了获得预期效益的经济行为,第一部分 投资管理基础知识,1、实物资产，即能带来效益的有形实物，如机器设备、厂房等； 2、无形资产，是指由特定主体控制的，不具有独立实体，对生产经营持续发挥作用并带来经济效益的经济资源，包括专利

2、、商标、土地使用权、租赁权、版权、商誉、专有技术、专营权； 3、金融资产，是指能给投资者带来收益的各类有价证券，如债券、股票、定期存款单、商业票据、人寿保险单等。,投资所转化的资产形态,第一部分 投资管理基础知识,投资所转化的资产形态多种多样，投资活动是一个运动的过程，由于各类投资活动都有其特殊的规律，其运行过程也具有相应的特殊性。任何一项投资都要占用一定的时间，都要有一个运动的过程，不同的投资占用的时间长短不同，一般而言，证券投资的过程相对短些，而固定资产投资的过程则较长。 以固定资产投资为例，运行过程一般包括： 1、投资决策阶段，主要解决投资方向、投资方案等问题； 2、投资实施阶段，是将确定的投资方案付诸实施，使投资资源转换成资产； 3、投资回收阶段，主要任务是运用投资形成的资产，加强经营管理，尽快实现投资回收。,投资是投资主体的一种经济行为或过程,第一部分 投资管理基础知识,直接投资是指投资主体将资金直接用于建造或购置固定资产和流动资产的行为或过程。直接投资又可分为固定资产投资和流动资产投资。 1、固定资产是指使用年限超过一年以上，单位价值在规定的标准以上，并在使用中不改变实物形

3、态的资产。 2、流动资产投资是指投资主体为启动投资项目而购置或垫支流动资产的行为和过程。 间接投资是指投资主体为了获得预期的效益，将资金转换为金融资产的行为或过程，它包括信用投资和证券投资两大类。,直接投资与间接投资是投资的两种最基本的形式,第一部分 投资管理基础知识,固定资产投资是当年GDP的重要组成部分 固定资产投资是当年GDP的一个重要组成部分。每增加一定量的投资，就促进GDP总量的相应增加，形成投资需求对经济增长的拉动作用，与消费需求、出口需求一起被称为拉动经济增长的“三驾马车”。投资需求对经济增长的影响作用具有双向性，扩大投资需求，将对经济增长产生拉动作用；缩小投资需求，则会对经济增长产生抑制作用。 形成未来生产和服务能力 提供就业岗位 促进消费,固定资产投资对国民经济的影响,第一部分 投资管理基础知识,凯恩斯学说着眼于国民经济短期的稳定运行，认为通过扩大政府投资可以弥补私人投资和消费的不足，从而达到提高国民收入、促进经济增长的目标。从上述西方经济理论的主要观点看，扩大投资对于促进GDP增长能够发挥重要作用。 新古典综合派发展了凯恩斯学说，提出总需求是由消费、投资、出口共同决

4、定的。从短期看，可以通过扩张性的财政政策和货币政策，刺激投资需求，促进经济增长。,西方经济学关于投资与GDP关系的主要观点,第一部分 投资管理基础知识,新凯恩斯主义的哈罗德多马模型强调了投资在供给方面对于国民经济持续增长的作用，认为高投资率可带来高经济增长率。 索洛和斯旺建立的新古典增长模型认为，较高的投资率对短期的经济增长确有促进作用；但是长期看，经济增长主要依赖于技术进步。 上世纪80年代，罗默和卢卡斯的内生增长理论用包括人力资本投资、研究与开发费用等在内的投资新概念，替代了传统意义的投资概念，再次得出高投资率带来高经济增长率的结论。 从上述西方经济理论的主要观点看，扩大投资对于促进GDP增长能够发挥重要作用。,西方经济学关于投资与GDP关系的主要观点,第一部分 投资管理基础知识,投资项目 指由投资安排的项目，主要包括： 基本建设项目：以扩大生产能力为主要目的新建、扩建项目； 更新改造项目：对原有设施进行固定资产更新和技术改造项目； 其他投资项目：科研投资、非安设备购置等项目。,第一部分 投资管理基础知识,投资计划 以项目为载体，按项目编制的年度生产经营的预期安排，按项目下达计划，

5、按项目拨款、结（决）算、统计，按项目监督、检查、考核和后评价。,第一部分 投资管理基础知识,投资项目管理工作主要内容 1、项目前期阶段 2、设计施工阶段 3、竣工验收阶段,第一部分 投资管理基础知识,投资项目分级管理的范围 集团公司授权分公司管理的项目（四类项目） 投资项目分级管理的目的： 明确和细化公司机关、二级单位在投资项目管理各阶段的管理责任、权利和义务，以调动各方面积极性，实现质量、工期、投资控制、安全环保等控制目标。,第一部分 投资管理基础知识,资金集中管理：公司将集团公司投资、股份公司投资、零购资金及维修项目资金纳入年度资金总规模。,2009年各专业投资构成比例,第一部分 投资管理基础知识,明确了“规划-（预）可研-初步设计”前期工作管理程序 规划是安排前期工作计划和制定年度投资计划的依据；（预）可行性研究是项目立项审批、投资决策的依据，只有列入集团公司前期工作计划和年度投资总规模内的项目才能组织可行性研究审查；初步设计审批是已立项批准的建设项目列入年度计划的必要条件。投资项目前期工作不得逾越程序，没有完成上一环节，原则上不得开展下一环节工作。,第一部分 投资管理基础知识,

6、突出后评价工作 所有投资项目建成投产运营后均应及时组织开展后评价工作，对不能按期建成（超过设计工期1年以上）或建成后长期（1年以上）不能投产项目应组织开展阶段后评价工作。 严格执行后评价与新上项目挂钩机制，所有新上项目都应有后评价管理部门出具的意见，其中改扩建项目，应有对原项目的后评价报告，作为改扩建项目立项审查的重要依据。,第一部分 投资管理基础知识,项目列入季度投资计划、批次维修计划的条件： 项目包含在年度投资、维修实施计划规模内。 按管理权限已经履行审批程序（可行性研究报告已批复）。 项目能够达到集团公司规定的效益标准 项目能够在当年实施：主要考虑对项目实施条件的制约因素，如投资或费用规模限制、施工力量限制、设备材料采购周期限制等。,工程建设项目已批复初步设计和概算,第一部分 投资管理基础知识,第二部分 2009年计划资金投入情况,2009年3月2日，召开集团公司总经理办公会，审定了2009年原油生产及产能建设规模调整方案。 2009年3月11日，股份公司召开了2009年原油开发计划调整安排会。确定全年产量10271万吨，相对年初计划限产600万吨，全年新建原油产能1150万吨，

7、相对年初计划调减383万吨，相应调减投资113亿元。 根据集团公司2009年原油生产及产能建设规模调整的要求，原油生产及投资规模做了大幅调整。,2009年调整计划与原计划对比表,第二部分 2009年计划资金投入情况,2009年投资调整计划与原计划对比表,第二部分 2009年计划资金投入情况,2009年投资调整计划与原计划对比表,第二部分 2009年计划资金投入情况,2009年预计投资及费用规模为22亿元。,第二部分 2009年计划资金投入情况,调整2009年建设规模，是集团公司总体分析判断国际国内形势，从集团公司实际和整体部署出发作出的一项重大调整，是集团公司适应新形势、应对低油价，实事求是调整结构的一项积极措施，也是深入学习实践科学发展观的具体体现。 这次调整是积极的调整，受控的调整。对于调整产量结构，优化产能建设，控制和降低工程造价，加强计划管理，解决历史遗留问题五个方面是个难得的机遇。,第三部分 投资管理的重要性和紧迫性,第三部分 投资管理的重要性和紧迫性,建设项目投资节约10%，单位操作成本在确保产量调整后仍然刚性下降5%，这个目标没有调整，没有动摇。 今年控制投资控制成本比产

8、量更重要。不能出现计划外的项目，不能再超前实施，不能超过计划下达的投资订合同，搞结算。 当前，国内外经济形势复杂多变，公司实现可持续发展面临着一系列难题和挑战，对投资管理工作提出了新的更高要求。我们要认清形势，把握大局，明确责任和使命，统一思想，坚定信心，进一步增强做好投资管理工作的责任感和使命感，确保各项业务持续健康发展。,（一）应对国际金融危机和国内经济下行给公司带来的生产经营压力，迫切需要我们坚持眼睛向内、强化投资管理。 2009年可能是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年，也可能是集团公司、油田公司发展面临考验最为严峻的一年。面对诸多不利因素，我们要坚持眼睛向内、苦练内功，强化企业管理，特别要加强投资的源头控制，用好投资管好投资，把钱花在刀刃上，发挥投资的最大效益，通过强化投资管理渡过难关。,第三部分 投资管理的重要性和紧迫性,（二）适应公司体制机制的变化和投资规模的扩张，迫切需要我们优化调整投资项目、提高投资回报。为实现公司可持续发展，保持一定投资规模和增长速度是必要的，但要严密防范和控制投资增长过快和回报下降的风险。我们必须认真研究如何优化调整投资项目，有效控制投资规模，做

9、到投资规模增长与公司持续健康发展相适应。,第三部分 投资管理的重要性和紧迫性,（三）解决投资管理中存在的突出矛盾和问题，迫切需要我们严肃投资纪律、严格执行制度。个别单位投资计划执行中违纪违规现象仍然存在。主要是：项目执行基本建设程序不严格，在初设未批复、投资计划未下达的情况下，擅自开工建设和提前开展设备材料采购，影响了方案优化和投资效益，有的甚至搞计划外项目；某些技术主管部门投资控制和投入产出效益意识不强，选择设备和工艺时，标准过高，功能过剩，增加了投资，影响了效益；项目管理机构不健全，专业和技术力量不足，管理缺位，投资失控，“三超”现象有所抬头。这些问题充分说明集团公司的投资管理工作任重道远，责任重大。我们要以新颁发的公司投资管理办法为切入点，深化认识，统一思想，跳出局部利益，从公司整体效益和大局出发，进一步加强投资管理。,第三部分 投资管理的重要性和紧迫性,第四投资考核相关规定,一、有计划外项目扣减投资考核指标分值的50%-100%。 二、投资项目概算超估算或决算超概算：超5%以内，扣减投资考核指标分值的20%；超5-10%，扣减投资考核指标分值的50%；超10%以上，扣减投资考核指标分值的100%。,第四部分 集团公司投资考核相关规定,三、年度投资计划执行不达标： (一)年度投资完成小于投资计划95%，扣减考核指标分值的10%。 (二)年度投资完成超投资计划5%以内，扣减投资考核指标分值的50%。 (三)年度投资完成超投资计划5%以上，扣减投资考核指标分值的100%。,第四部分 集团公司投资考核相关规定,四、有下列行为之一的，扣减投资考核指标分值的100%。 (一) 故意拆分项目逃避审批。 (二) 对投资项目未进行有效监管，发生损失未及时采取有效措施的。 (三) 擅自扩大建设规模、变更建设内容。 (四) 在可行性研究和初步设计编制和审查中，故意造成单项工程缺漏，或扩大范围搞搭车项目。,第四部分 集团公司投资考核相关规定,(五) 在可行性研究投资估算和初步设计概算编制和审查中，弄虚作假致使投资失真。 (六) 新建、改扩建项目安全、环保设施验收不达标，能耗指标测试不合格。 (七) 擅自开工建设，或未经批准提前实施或开展设备订货。 五、凡有计划外、超投资的单位，根据超支额度，除在本单位往后年度

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