厦门海沧投资集团有限公司2018年度第八期超短期融资券募集说明书

1、厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 1 厦门海沧投资集团有限公司厦门海沧投资集团有限公司 2018年度第八期超短期融资券年度第八期超短期融资券募集说明书募集说明书 主承销商主承销商/簿记管理人：簿记管理人：中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 联席联席主承销商主承销商：中国农业银行股份有限公司：中国农业银行股份有限公司 二零一二零一八八年年十一十一月月 发行人：发行人： 厦门海沧投资集团有限公司 注册总额度：注册总额度： 人民币50亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币8亿元 发行期限：发行期限： 269天 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA+ 担保情况：担保情况： 无担保 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书 及有关的信及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。息披露文件，进行独立的投资判断。 本公司发行本

2、期债务融资工具已在中国银行间市场交易商本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商 协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价 值作出任何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出值作出任何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出 任何判断。 投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集任何判断。 投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集 说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、 完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行 承担与其有关的任何投资风险。承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及完整性、及时性承担个别和连带法律

3、责任。时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具 的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影截至募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影 响偿债能力的重大事项。响偿债能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见“第十相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见“第十 四章

4、四章 备查文备查文件”。件”。 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 . 6 第二章第二章 投资风险提示投资风险提示 . 8 一、与本期超短期融资券相关的风险 8 二、与发行人相关的风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 . 16 一、本期超短期融资券的发行条款 16 二、发行安排 17 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 . 19 一、募集资金用途 19 二、偿债保障措施 21 三、发行人关于本次募集资金用途的承诺 22 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 23 一、发行人概况 23 二、发行人历史沿革 23 三、控股股东、实际控制人及股权质押及其他争议情况说明 26 四、独立经营情况 27 五、资产重组情况 27 六、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 28 七、发行人的组织结构 38 八、发行人高级管理人员及人员情况 47 九、发行人主营业务情况分析 54 十、发行人主要在建工程及未来投资规划 79 十一、发行人发展战略规划 85 十二、发行人所在行业状况 87 十三、发行人的行业地位与竞

5、争优势 99 第六章第六章 发行人财务状况分析发行人财务状况分析 . 105 一、财务报表及审计意见 105 二、财务会计制度 105 三、财务报表合并范围及变动情况 105 四、财务报表 107 五、主要财务数据及指标分析 116 六、有息债务 136 七、关联交易 152 八、重大或有事项、承诺事项 153 九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 156 十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况 157 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 4 十一、海外投资情况 157 十二、直接债务融资计划 157 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 . 158 一、发行人信用评级情况 158 二、发行人银行授信情况 161 第八章第八章 发行人近一期基本情况发行人近一期基本情况 . 163 一、发行人近一期经营情况 163 二、发行人近一期财务情况 165 三、发行人最新资信情况 165 四、发行人重大不利变化排查 166 五、其他重要事项 167 第九章第九章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 . 168 第十章第十章 税项税项 .

6、169 一、增值税 169 二、所得税 169 三、印花税 169 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排 . 170 一、本次发行相关文件 . 170 二、定期财务报告 . 170 三、重大事项 . 170 四、本息兑付 . 171 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 . 172 一、违约事件 172 二、发行人违约责任 172 三、投资者保护机制 172 四、不可抗力 177 五、弃权 177 第十三章第十三章 发行有关机构发行有关机构 . 178 一、发行人 178 二、承销团 178 三、信用评级机构 181 四、审计机构 182 五、律师事务所 182 六、托管人 182 七、集中簿记建档系统 182 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 184 一、备查文件 184 二、查询地址 184 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 5 附录附录 1：有关财务指标的计算公式：有关财务指标的计算公式 185 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另

7、有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司/ 海投集团 指厦门海沧投资集团有限公司 注册总额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计为 50亿元人民币的超短期融资券最高待偿额度 本期超短期融资券 指发行额为8亿元人民币的厦门海沧投资集团有限公 司2018年度第八期超短期融资券 超短期融资券 指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行 间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券 主承销商 指中国建设银行股份有限公司 联席主承销商 指中国农业银行股份有限公司 本次发行 指本期超短期融资券的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的，由主承销商及分销商 组成的承销机构 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商按承销协议约定在规 定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 募集说明书 指公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法 规制作的厦门海沧投资集团有限公司2018年度第八 期超短期融资券募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 北金所 指银行间市场清算所股份有限公司 指北京金融资产交易所有限公司 厦门海沧投资集

8、团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 7 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的厦门海沧投 资集团有限公司银行间债券市场非金融企业债务融资 工具承销协议 簿记管理人 指制定集中簿记建档程序及负责具体集中簿记建档操 作的机构，本期超短期融资券发行期间由中国建设银 行股份有限公司担任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记 建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 实名记账式超短期融资券 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和 托管的超短期融资券 工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或 休息日） 银行间债券市场非金融 企业债务融资管理办法 是指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银行 间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明，指人民币元

9、 厦门海沧投资集团有限公司 2018 年度第八期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 投资风险提示投资风险提示 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。 一、与本期超短期融资券相关的风险一、与本期超短期融资券相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，发 行人可能出现经营状况不佳或发行人的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响 本期超短期融资券的按期足额兑付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、资产负债率较高的风险、资产负债率较高的风险 公司近年来业务发展带来负债水平的提高， 公司业务以供应链运营和房地产 开发为主，其行业性质决定公司的负债规模较大、资产负债率较高。截至 2018 年 6 月末，发行人负债总额 302.49 亿元，资产负债率 74.63%，发行人资产负债 率较高可能存在一定风险。 2 2、未来资本支出压力较大风险、未来资本支出压力较大风险 近年来， 发行人资本支出规模较大， 除了主营业务进出口贸易和国内贸易外， 发行人采取了多元化经营的模式，主要涉及房地产、工程施工等行业，未来 3 年 发行人在建和拟建项目的预计投资额 34.65 亿元。 虽然发行人采取了较为谨慎的 投资策略， 对每个投资项目都进行严格的可行性研究， 计划资本支出也较为平稳， 但在项目投产初期或建设过程中，市场环境

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