烟台打捞局2017年度第一期中期票据募集说明书

烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 1 烟台打捞局烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 注册发行总额：注册发行总额：10亿亿 本期发行金额：本期发行金额：2亿亿 担保情况：无担保担保情况：无担保 发行期限：发行期限：3年年 信用评级机构：大公国际资信评估有限公司信用评级机构：大公国际资信评估有限公司 债项信用评级：债项信用评级：AA 主体信用评级：主体信用评级：AA 发行人：烟台打捞局发行人：烟台打捞局 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人： 招商银行招商银行 二二一七年一七年十一十一月月 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债 务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风 险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书 及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行 独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司党政联席会已批准本募集说明书，全体党组成员及高管人员承诺其本公司党政联席会已批准本募集说明书，全体党组成员及高管人员承诺其 中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本期债务融资工具含交叉违约条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读相本期债务融资工具含交叉违约条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读相 关内容。关内容。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据并持有本公司发行的中期票据,均视同自均视同自 愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投 资者监督。资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事 项。项。 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 第一章释义 . 5 第二章风险提示及说明 . 8 一、与本期中期票据相关的投资风险 . 8 二、发行人相关风险 . 8 第三章发行条款 . 16 一、主要发行条款 . 16 二、发行安排 . 17 第四章募集资金运用 . 19 一、募集资金主要用途 . 19 二、公司承诺 . 19 三、发行人偿债计划 . 19 第五章发行人基本情况 . 22 一、发行人基本情况 . 22 二、发行人历史沿革 . 22 三、股权结构、控股股东及最终实际控制人的基本情况 . 25 四、公司与控股股东之间的独立情况 . 27 五、重要权益投资情况 . 28 六、发行人治理结构及内控制度 . 33 七、企业人员情况 . 47 八、发行人经营情况 . 50 九、发行人在建及拟建项目 . 66 十、公司未来三年发展规划 . 71 十一、发行人所在行业状况 . 72 十二、公司所处行业地位及竞争优势 . 81 第六章发行人主要财务状况 . 85 一、发行人近年财务报告编制及审计情况 . 85 二、发行人最近三年及最近一期主要会计数据 . 85 三、资产结构分析 . 95 四、负债结构分析 . 105 五、所有者权益分析 . 109 六、现金流量分析 . 110 七、盈利能力分析 . 111 八、偿债能力分析 . 114 九、资产运营效率分析 . 115 十、公司有息债务情况 . 116 十一、关联交易情况 . 119 十二、或有事项 . 119 十三、限制用途的资产 . 122 十四、重大投资及开展衍生产品业务情况 . 122 十五、直接债务融资情况 . 123 十六、发行人财务情况重大不利排查 . 123 第七章公司的资信状况 . 126 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 4 一、信用评级 . 126 二、公司其他资信情况 . 128 第八章本期中期票据的信用增进情况 . 130 第九章税项 . 131 一、增值税 . 131 二、所得税 . 131 三、印花税 . 131 第十章发行人信息披露工作安排 . 133 一、中期票据发行前的信息披露 . 133 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 . 133 三、中期票据存续期内定期信息披露 . 134 四、本息兑付事项 . 134 第十一章公司违约责任和投资者保护机制 . 135 一、违约事件 . 135 二、违约责任 . 135 三、投资者保护机制 . 136 四、投资者特殊保护条款 . 140 五、不可抗力 . 145 第十二章本期中期票据发行的有关机构 . 146 第十三章备查文件 . 151 一、备查文件 . 151 二、查询地址 . 151 附件 1 基本财务指标的计算公式 . 153 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 本期中期票据词语释义：本期中期票据词语释义： “本期发行本期发行” 本期中期票据的发行 “债务融资工具债务融资工具” 非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业 在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的 有价证券 “中期票据中期票据” 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分 期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 “本期中期票据本期中期票据” 金额为人民币 2 亿元， 期限为 3 年的“烟台打捞局 2017 年度 第一期中期票据” “募集说明书募集说明书” 本公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 “发行文件发行文件” 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有 修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告） “簿记管理人簿记管理人” 负责实际簿记建档操作者，即招商银行股份有限公司 “簿记建档簿记建档” 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购中期票据数量和 价格水平意愿的程序 “主承销商主承销商” 招商银行股份有限公司 “承销团承销团” 由主承销商组织的本期中期票据承销商组成的承销团 “承销协议承销协议” 公司与主承销商签订的银行间债券市场非金融企业债务 融资工具承销协议文本 “承销团协议承销团协议” 主承销商与承销团其他成员为本期发行签订的承销团协议 “申购要约申购要约” 承销团成员提交的烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据 申购要约 “余额余额包销包销” 本期中期票据的主承销商按照银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销协议文本的规定，在规定的发行日 后，将未售出的本期中期票据全部自行购入 “交易商协会交易商协会” 中国银行间市场交易商协会 “银行间市场银行间市场” 全国银行间债券市场 “上海清算所上海清算所” 银行间市场清算所股份有限公司 “法定节假日法定节假日” 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 6 日或休息日） “工作日工作日” 中华人民共和国的商业银行的对公营业日（不包括法定节 假日） “元元” 如无特别说明，指人民币元 发行人相关词语释义：发行人相关词语释义： “本公司本公司/公司公司/发行人发行人” 烟台打捞局 “交通部交通部” 中华人民共和国交通运输部 “打捞打捞” 用浮力装置和起重设备使沉没在海底的船舶或设备浮出 水面以便回收的过程 “海洋工程海洋工程” 指以开发、利用、保护、恢复海洋资源为目的，并且工 程主体位于海岸线向海一侧的新建、改建、扩建工程。 具体包括：围填海、海上堤坝工程，人工岛、海上和海 底物资储藏设施、跨海桥梁、海底隧道工程，海底管道、 海底电(光)缆工程，海洋矿产资源勘探开发及其附属工 程，海上潮汐电站、波浪电站、温差电站等海洋能源开 发利用工程，大型海水养殖场、人工鱼礁工程，盐田、 海水淡化等海水综合利用工程，海上娱乐及运动、景观 开发工程，以及国家海洋主管部门会同国务院环境保护 主管部门规定的其他海洋工程 “拖轮拖轮” 拖轮是用来进行拖带运输，拖带没有动力不能自航的船 舶，或者协助大型船舶进出港口，靠离码头，或者救助 海上遇难船舶。拖轮具有以下特点：一、拖轮船身小， 船上没有装载货物的船舱，构造坚固；二、拖轮上的动 力装置功率大，所以具有较大的拖带能力；三、船上还 备有拖带设备，利用拖带运输方式，拖带没有动力的船 舶 “起重船起重船” 装有起重设备，供筑港、水工建筑物、水下打捞和港口 装卸等需要，在水上吊移重物的船舶。起重船一般分成 两大类，一类是起重臂能够 360 度回转的，另一类是吊 臂固定在船上的一个方向，整个船靠拖轮拖带转向，或 是靠船向各个方向抛锚，通过牵拉不同方向的锚链，而 实施重物回转的。前者的结构和机械构造非常复杂，而 且起重能力也比较小 “客滚船客滚船” 可使所载货物通过自身的动力进出货仓并同时载运旅客 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 7 的船舶 “驳船驳船” 本身无自航能力，需拖船或顶推船拖带的货船。其特点 为设备简单、吃水浅、载货量大。驳船一般为非机动船， 与拖船或顶推船组成驳船船队，可航行于狭窄水道和浅 水航道，并可根据货物运输要求而随时编组，适合内河 各港口之间的货物运输。少数增设了推进装置的驳船称 为机动驳船。机动驳船具有一定的自航能力 “拖航运输拖航运输” 拖轮使用索具将被拖物从起拖地拖拽至目的地。被拖物 一般是海上大型平台设施、驳船、工程船或者是失去航 行能力的故障船只 “重大件运输重大件运输” 就是利用驳船或自航船装载运输一些特殊的超长、 超宽、 超重的货物（重量超过 150 吨的重货）。货物轻则几百 吨、重者可达数千吨，大致可分为集装箱岸桥吊、集装 箱场吊（又称轮胎吊）及其他型式的吊机整机或散件； 平台模块、钻井平台等大型钢结构构件或石油开发成套 重大装备；大型水泥沉箱、隧道沉管；工程船舶如打桩 船、挖泥船、浮吊等；化工、能源、钢铁等工矿企业大 型成套设备 “干船坞干船坞” 将水抽掉，使船舶在此进行出水检查、修理的封闭的船 池 “FPSO” 浮式生产储存卸货装FloatingProductionStorageOffloading 的简称。集生产处理、储存外输及生活、动力供应于一 体，油气生产装置系统复杂程度和价格远远高出同吨位 油船，FPSO 装置作为海洋油气开发系统的组成部分，一 般与水下采油装置和穿梭油船组成一套完整的生产系 统，是目前海洋工程船舶中的高技术产品，同时它还具 有高投资、高风险、高回报的海洋工程特点 烟台打捞局 2017 年度第一期中期票据募集说明书 8 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 一、与本期中期票据相关的投资风险一、与本期中期票据相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据