和晶科技：拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 江苏中企华中天资产评估有限公司 二一九年七月五日 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让 涉及的上海澳润信息科技有限公司涉及的上海澳润信息科技有限公司 股东全部权益价值股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 苏中资评报字(2019)第 2031 号 （共 1 册，第 1 册） 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 I 资产评估报告编码回执 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 II 目 录 声声 明明 1 1 资产评估报告摘要资产评估报告摘要 3 3 资产评估报告正文资产评估报告正文 9 9 一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 . 9 二、 评估目的 18 三、 评估对象和评估范围 18 四、 价值类型 22 五、 评估基准日 23 六、 评估依据 23 七、 评估方法 26 八、 评估程序实施过程和情况. 47 九、 评估假设 49 十、 评估结论 51 十一、 特别事项说明 53 十二、 资产评估报告使用限制说明 . 55 十三、 资产评估报告日 56 资产评估报告附件资产评估报告附件 5858 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 III 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 1 声 明 一、 本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协 会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则， 坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告； 委托人或者其他资产评估报告使用人 违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、 资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告 使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何 机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估 结论， 评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估 对象可实现价格的保证。 四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、被评估 企业申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关 当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。 五、根据资产评估对象法律权属指导意见，委托人和其他相关当事人委 托资产评估业务,应当依法提供资产评估对象法律权属等资料,并保证其真实性、 完整性、 合法性； 资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披露， 不代表对资产评估对象的权属提供任何保证， 对资产评估对象法律权属进行确认 或发表意见超出资产评估师的执业范围。 六、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象 及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注， 对评估对象及其所涉及资产的 法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托 人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 2 七、 本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或 者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人 不存在偏见。 八、 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估 报告中假设和限制条件的限制， 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告 中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 3 资产评估报告摘要 无锡和晶科技股份有限公司：无锡和晶科技股份有限公司： 江苏中企华中天资产评估有限公司接受无锡和晶科技股份有限公司的委托， 按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，按 照必要的评估程序， 对无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信 息科技有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。 现将资产评 估报告摘要如下： 1、评估目的：确定上海澳润信息科技有限公司股东全部权益在评估基准日 时的市场价值， 为无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让之经济行为提供价值参 考意见。 2、评估对象与评估范围：评估对象为上海澳润信息科技有限公司股东全部 权益价值，评估范围为由此评估对象而涉及的该公司所申报的全部资产及负债。 3、评估基准日：2019 年 4 月 30 日 4、价值类型：市场价值 5、评估方法：资产基础法、收益法 6、评估结论： （一）资产基础法评估结果 在评估基准日 2019 年 4 月 30 日，上海澳润信息科技有限公司经审计后（单 体）的总资产价值 31,559.85 万元，总负债 14,761.49 万元，净资产 16,798.36 万 元。 经审计后 （合并口径） 的总资产价值 20,210.47 万元， 总负债 15,126.57 万元， 净资产 5,083.90 万元，归属于母公司的净资产 10,710.13 万元。 重要提示 本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合 理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 4 采用资产基础法评估后的总资产价值26,350.95万元， 总负债14,532.56万元， 净资产为 11,818.39 万元，净资产减值 4,979.97 万元，减值率 29.65%。较合并口 径归属于母公司净资产相比，评估后净资产增值 1,108.26 万元。评估结论详细情 况见资产评估结果汇总表及评估明细表。 被评估单位名称：上海澳润信息科技有限公司 金额：万元 项目项目 账面价值账面价值 评估价值评估价值 增减值增减值 增值率增值率 A B C=B-A D=C/A*100% 1 流动资产 20,747.67 20,376.67 -370.99 -1.79% 2 非流动资产 10,812.19 5,974.28 -4,837.90 -44.74% 3 其中：可供出售金融 资产 4 持有至到期投资 5 债权投资 6 其他债权投资 7 长期应收款 8 长期股权投资 3,549.23 -2,091.92 -5,641.15 -158.94% 9 其他权益工具投 资 10 其他非流动金融 资产 11 投资性房地产 12 固定资产 7,125.34 7,752.82 627.48 8.81% 13 在建工程 14 生产性生物资产 15 油气资产 16 无形资产 63.30 194.69 131.39 207.55% 17 开发支出 18 商誉 19 长期待摊费用 61.92 106.29 44.38 71.67% 20 递延所得税资产 21 其他非流动资产 12.40 12.40 22 资产总计资产总计 31,559.85 26,350.95 -5,208.90 -16.50% 23 流动负债 14,438.56 14,438.56 24 非流动负债 322.93 94.00 -228.93 -70.89% 25 负债合计负债合计 14,761.49 14,532.56 -228.93 -1.55% 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 5 26 净资产（所有者权益）净资产（所有者权益） 16,798.36 11,818.39 -4,979.97 -29.65% 小数点后保留两位小数 （二）收益法评估结果 在评估基准日 2019 年 4 月 30 日， 于企业持续经营及本报告所列假设和限定 条件下，上海澳润信息科技有限公司股东全部权益账面价值 16,798.36 万元，经 审计后（合并口径）净资产 5,083.90 万元，归属于母公司的净资产 10,710.13 万 元。采用收益法评估，评估后上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值为 9,800.00 万元，评估减值 6,998.36 万元，减值率 41.66%，较合并口径归属于母公 司净资产相比，评估后净资产减值 910.13 万元。 （三）评估结论的选取 资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置 价值， 收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合 获利能力。上海澳润信息科技有限公司主要从事工程及技术服务、投资运营、广 电接入网设备及配件的供应、智慧业务的服务等。近年来，受主要客户及行业整 体低迷的影响，公司盈利能力一路下滑，导致近两年连续亏损。根据与企业管理 当局交流沟通，企业管理当局正在调整产品结构，运营业务不再做新的投放，企 业发展变化不确定性较大，故未来经营收益存在重大不确定因素，因此，收益法 评估的结果存在较大的不确定性。 而上海澳润信息科技有限公司资产及负债结构 清晰， 各项资产及负债评估所需资料详实，资产基础法评估所选用的参数更加可 靠，从评估依据的质量上看，资产基础法优于收益法。因此本次评估选取资产基 础法的评估结果人民币 11,818.39 万万元（大写人民币壹亿壹仟元（大写人民币壹亿壹仟捌捌佰佰壹壹拾拾捌捌万万叁叁仟仟 玖玖佰元）佰元）作为委估上海澳润信息科技有限公司股东全部权益的评估结论。 本评估结论仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考， 评估结论的 使用有效期限自评估基准日起一年有效。 7、特别事项说明： (一)本次评估利用了中喜会计师事务所(特殊普通合伙) 于 2019 年 7 月 2 日 出具的中喜审字 2019第 1604 号审计报告。资产评估专业人员根据所采用的评 无锡和晶科技股份有限公司拟股权转让涉及的上海澳润信息科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏中企华中天资产评估有限公司 6 估方法对财务报表的使用要求对其进行了分析和判断， 但对相关财务报表是否公 允反映评估基准日的财务状况和当期经营成果、 现金流量发表专业意见并非资产 评估专业人员的责任。 (二) 上海澳润信息科技有限公司子公司甘肃澳广信息技术有限公司为甘肃 省广播电视网络股份有限公司供应商，甘肃澳广信息技术有限公司于 2017 年 9 月收到以甘肃省广播电视网络股份有限公司为付款人的商业承兑汇票 6,060.74 万元， 后又将该票据背书转让给上海澳润信息科技有限公司，上海澳润信息科技 有限公司在该票据到期后向甘肃省广播电视网络股份有限公司请求兑付， 但因其 银行余额不足无法兑付，2019 年