经济法概论 教学课件 ppt 作者 陈新玲第八章 证券法律制度

第八章 证券法律制度,通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的基本理论知识，能够独立判断和分析证券案例 。,第一节 证券法律制度概述,一、证券的概念、特征和种类 指一种具有一定票面金额， 以证明或设定权利为目的而作成的书面凭证。 我国证券法规定的证券包括：股票、公司债券和国务院认定的其他证券。,证券的特征： 是一种投资凭证。 是一种权益凭证。 是一种可转让的权利凭证。,种类： 股票 债券 认股权证 基金券,二、证券法概述,调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所发生的社会关系的法律规范的总称。 新证券法于2006年1月1日起施行。 适用范围：适用在中国境内的股票、公司债券和国务院认定的其他证券的发行和交易。,证券法的基本原则： 公开、公平、公正原则 自愿、有偿、诚实信用原则 守法原则 分业经营管理原则 政府统一监管与行业自律原则 国家审计监督原则,第二节 证券发行,一、证券发行一般规定 公开发行 非公开发行,我国证券发行制度的特点: 实行审批制 股票发行和上市连续体制 强调证券专业机构的作用 证券监督机构的决定,二、证券发行,证券发行的实质性条件 股票发行的条件 募集设立发行股票的条件 改组设立发行股票的条件 增资发行新股的条件 债券发行的条件 ,三、证券发行程序,股票发行程序 发行审批 签署承销协议 公告招股说明书 股票认购 向证券会报告,债券发行程序 作出发行债券的决议 制作募集办法 提出申请 批准、公告 签署协议、认购,第三节 证券交易,一、证券交易的条件及方式 （一）交易的条件 （二）交易的方式 集中竞价 价格优先 时间优先 其他,二、证券交易的暂停和终止 （一）股票交易的暂停和终止 （二）债券交易的暂停和终止 （三）例外情况,三、限制和禁止的证券交易行为 （一）限制和禁止的证券交易行为的一般规定 （二）禁止内幕交易行为 （三）禁止操纵证券市场的行为 （四）禁止虚假陈述和信息误导行为 （五）禁止欺诈客户行为 （六）禁止的其他行为,第四节 上市公司收购 1、是指投资者依法定程序公开收购上市公司已经依法发行上市的股票从而达到对该公司控制或兼并的目的的行为。 特征：目的；客体；主体；途径 2、注意区别以下概念 上市公司收购、兼并、合并、股份转让,1）要约收购 是指持有目标公司30%以上股票的收购人，通过证券交易所交易，采取“收购要约”的形式收购其他股东所持股票的行为。 2）协议收购 是指收购人在场内证券交易市场外，与目标公司管理部门或股东私下达成协议并按协议规定的收购条件、收购价格、收购期限及其他规定事项收购目标公司股份的行为。 3）竞价收购 是指收购人通过证券交易所以集中竞价交易方式依法连续收购上市公司股份并取得相对控股权的行为。,第五节 相关证券机构,一、证券交易所 证券交易所地位及职能 证券交易所的机构设置及人员管理 证券交易所的竟价交易规则,二、证券公司,证券公司设立监管 机构设置及人员管理 证券公司的业务范围及规则,三、证券登记结算机构,设立应具备的条件 职能 职责,四、专业中介机构及其专业人员的证券交易服务监管,提供证券投资咨询、资信评估、审计报告和法律意见书等。 并对出具的报告的真实性、准确性和完整性承担连带责任。 禁止性行为： ,第六节 违反证券违法的法律责任,一、证券违法责任 虚假陈述 内幕交易 操纵市场 欺诈客户,信息误导和虚假传播 擅自发行和承销 违反监管的行为 证券管理机构和其工作人员的违法行为 其他证券法违法行为,二、证券法律责任,责任形式： 民事责任 行政责任 刑事责任 严格责任 强化监管 个人责任,思考题,1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功能的实现？ 2、证券的发行、交易、上市、收购四者之间是什么关系？,