外汇市场的形态分析

技术分析,技术分析,一、基本绘画方法,直线图 点数图 线图,三线支持阻力及趋势线,支持位 阻力位 趋势线 通道,四形态分析,持续形态 转势形态,五指标分析,移动平均线 MACD指标 KDJ指标 布林带 相对强弱指标（RSI） 黄金分割,二、认识K线图,1、K线图的种类 2、K线图的形态,一、基本绘画方法,直线图（Bar Chart）,直线图又称线装图、柱状图、棒形图等，是图表分析中主要流行于欧美的一种技术分析图形。,最高位,收市价,开市价,最低位,点数图（Point Figure Chart）,点数图是利用带方格的图表来记录、分析和预测外汇交易价格的变动趋势的图形。,线图（Candle Stick Chart）,又称蜡烛图、阴阳图，原理和功能与直线图相同，与直线图相比具有更直观的特点。,二、认识线图,1、线图的种类,1、线图的种类,2、线图的形态,早晨之星,（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。,（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。,（3）第二天的实体部分很小，汇价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线（象纺织厂中的纺线轴）。,（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。,黄昏之星,（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。,（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K 线），星型线本身是 阴线还是阳线并不重要 ，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。,（3）第二天的实体部分很小，汇价当天在很上范围内波动。,（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。,十字胎（孕）线,（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降趋势势。,（2）胎线形态要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反。,（3）胎线形态的反转程度不如看涨吞没、乌云盖顶等形态强烈。它并不属于主要的反转形态，但其中的十字胎线不同，它是一种强烈的反转信号，在市场顶部时效力更大。,（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。,曙光初现、乌云盖顶,（2）此形态由2 根K 线组成，第二支K 线的实体必段穿过第一支K 线实体的一半即50%，且颜色相反。,（3）穿入程度越深，反转意味越浓。,三只乌鸦形态,“三只乌鸦” 的意思是3根向下的阴烛互叠向下，汇价后市看淡。我们知道乌鸦在生活中被喻为不吉之物，凡听到乌鸦嘈鸣，意喻不祥， 因此在汇市中，我们看到三只乌鸦的形态，对后市汇价转而向下要有心理准备。,三只乌鸦一般出现在上升行情之中，意味着汇价可能见顶回落，我们将这个见顶的形态放在这里，是因为它与三白兵是一个对应的形态，放在这里可以和三白兵做一个比照，严格地讲；三只乌鸦·是一种见顶的形态。,“三只乌鸦” 从字面上可以理解到，其形态由3根阴烛组成，每一根阴烛在其前一根阴线实体内开市，收市价低于前一天阴烛的收盘价，形成有秩序的下跌，连续3天阴跌，意味着后市整体汇价看淡，牛市的行情即将结束。,弃婴形态,（1）弃婴形态是黄昏之星和早晨之星（启明星）形态的一种特殊形态，它符合黄昏之星和早晨之星（启明星）的一切条件。,（2）它比前二者所转意义更加强烈，此形态是我所学习的所有K 线组合形态中反转意义最“变态”的一种，此形态一旦出现，反转的机率为99.9999999%（240K 足金反转_）！,（3）形态基本表述为中间为十字星，前后两天的K 线影线与十字星影线之间都形成了窗口跳空。从形态上看，它与前后的汇价连续发展格格不入，仿佛掉队的士兵，被遗弃的婴儿一样，故此得名。,三星形态,三趋势线支持及阻力,1、趋势线,（）趋势线的概念,趋势线就是定义一段时间内市场趋势的线条，是判断这个市场趋势的最为直观的表现。,（）趋势线的重要性,（ 3 ）从趋势方向性区分,从趋势方向性区分，外汇市场上汇率的波动主要有上升下跌持平三种主要情况。相应的，外汇市场的趋势也分为以下三种：,趋势线是许多分析方法的基础，我们之后所要看到的“通道”或者“三角形”等分析方法都与趋势线有密切的关系。由于汇市没有成交量的判断，因此在组成分析要素中，趋势线显得尤其重要。,上升趋势,上升趋势线，又称汇价下跌支持线。指汇价上升，表示买家力量压倒卖家，其力量占了上风，如图所示：通过连接汇价最低点形成。,下降趋势,下降趋势线，又称为汇价上升阻力线，指汇价下跌，表示沽售压力大于购买力，如图所示：通过连接汇价的最高点形成。,2支持位,处于当前市场价格之下，市场在这一水平应有良好的承受力，可以阻止价格进一步下跌。,在市场创出新高后向下调整时形成。阻力位是处于目前市价以上的水平，在这水平上市场应有强大的沽盘，阻力价格进一步上升。,3、阻力位,支持与阻力的互逆性,也就是说它们可以相互转换：支持位被突破之后该位置将成为阻力位。同样，突破阻力位之后该位置也将成为支持位，这是一个相对的概念。,4、通道,（）通道的形成,通道一般在上升或下跌行程或牛皮状态中出现，它是由连接最高价的直线（阻力线）与连接最低假的直线（支持线）构成，两条直线巧妙地相互平行，构成一条矩形般的通道。,（）通道的作用,一旦通道形成，便可以抓住入市时机，升至阻力线时抛售，跌到支持线时买入。,上升通道,（）通道的方向性区分,下降通道,四、形态分析,持续形态又称调整形态，表示后市在一轮调整后，将重拾原来的趋势发展，最普遍的持续形态有以下几种：旗形三角形楔形持续长方形。,一持续形态,旗 形,旗形形态是极具爆炸形的图形，通常在市场急升或暴跌后形成。在一轮急升后，市场有需要整固，或遇获利回吐，价格打横发展。旗形形态包括旗杆及旗布两个部分，强劲趋势是为旗杆，而整固阶段则形成旗布。,上升旗形,一般出现在上涨行情中，它是典型对短线汇价的一个整理形态预示汇价后市看涨。,下降旗形,下降旗形后市主跌，如果汇价跌破旗形旗面的下边，意味着汇价将摆脱整理形态，而向下发展。,三角形的整理形态是一个非常常见的形态，它出现在持续的大市中。表明整个局势目前胜负未分，多方和空方力量均衡。它由条趋势线形成三角形的上下条边控制着局势。在汇价波动中会出现以下几种：对称三角形，上升三角形，下降三角形。,三角形,对称三角形又叫敏感三角形，主要是看汇价突破哪一边就往突破边发展。, 对称三角形, 上升三角形,上边比较有特征，处于水平分布，汇价至少两次或两次以上摸到同一个高位而下跌。属于看涨形态，以汇价最终突破水平上方为完成。, 下降三角形,表明大市看淡，后市有突破三角形下边大跌的可能汇价上边向下倾斜，向下边水平发展,楔 形,楔形好似三角形，但楔形整理以后汇价容易沿原来的趋势运行，它是由条均下斜或者均上倾，汇价的发展方向与楔形的发展方向是相反的。楔形共分为两种：, 上升楔形,上升楔形出现在下降市中，一般在楔形运行完毕形成下突破以后，汇价向下发展。, 下降楔形,下降楔形出现在上升市中，一般楔形运行完毕形成上突破以后，汇价向上发展。,持续长方形（箱形振荡）,持续长方形形态是一个典型而规范的整理形态，汇价的运行处于一个水平的上限和水平的下限之间，许多技术分析书上将之归纳为“矩形”整理。,长方形整理形态是我们常常可以看到的一种形态，在它出现之前，市场一般有较为明显的趋势，汇价在下跌或者上扬一段时间以后，由于缺少消息面，多空双方均无法大力推动汇价单向运动，因此整体汇价呈现“拉锯” 形态。,箱体震荡有2个明显的上下限，汇价最高不能超过上限，最低不能跌过下限。,箱体震荡中常常可以找出W底、M底、三顶或者三底的形态来。汇价在突破箱体之前，容易做出这样的形态，在箱体内来回震荡。,转势形态也称为反转形态，表示趋势上发生了重要转折的形态。分为以下几种：头肩顶/头肩底，形顶/形底，双顶/双底，圆顶/圆底，三重顶/三重底。,二转势形态,头肩顶/头肩底,形态原理主要分为三大部分： 右肩和左肩 最先是从左肩开始形成，汇价被连续的上升或下跌浪推倒顶位或低位以后，筑顶或底，以后的上下度不大，到达一个价位以后，再度上下波动，形成左肩，在做头部以后，又以类似左肩运动的形式做成右肩。 头部 汇价形成左肩以后，再经过一段时间的酝酿，形成一个比左肩更高的顶部，这个顶部就是头部，是整个形态中非常关键的一部分。 劲线 将/两个点形成一条连线，即是劲线。劲线是整个形态的重要标志，如果破位，整个形态必然形成，否则可能回做成一个失败的形态。,头肩顶 头肩顶形成可能意味着汇价后市见顶，将结束上行行情，后市看跌。 头肩底 头肩底出现在下跌市中，意味着汇价可能见底，形成上行的大行情。,如图：,形顶/形底,形态特征 字形是突变形的走势形态，汇价在上扬或下跌过程中，不管不顾货币本身价值，上扬或下跌的行情比较快，在时间和速度上都会有所表现，但市场被情绪控制，并不为之所动，及至有一天出现修正一旦汇价出现修正，第天汇价就将展开快速下滑，回归价值位。形成形部反转态势。 可分为两种：形顶和形底。,形顶 形顶出现在一个上扬行情的结束段中，意味着即将展开下跌趋势，也就是价值回归。 形底 形底部上升的力度很大，起先是过分下跌后的修正，然后是汇价惯性上扬。,如图：,双顶,形态组合 两个高点形成头部，一般称为左肩和右肩，但两个高点不一定在同一水平上，而误差不能过大，以的原则为准 劲线：将两个高点连成一线，然后通过两个高点间的低点拉一根平行线，形成劲线 如图：,意味着汇价将 展开下跌行情,跌幅,双底,形态组合 由两个底点形成底部，但两个底部不一定在同一水平线上，如越接近水平那就意味双底的效果越强。 将两个底部连成一线，然后再用一根线通过第次反弹的高点，作底部直线的平行线，地出底的劲线。,意味后市将展开上升行情,升幅,圆顶/圆底,圆顶和圆底形成于汇价争持非常激烈的汇市的顶部或底部，所以形成的时间比较长。如被突破，常常是以汇价关键的支持位或阻力位为标准。,三顶,形态特征 与双顶相近，市场的多方力量，第三次向上冲击高点，终于失败告终但个顶部很少有处于同一水平线上，而越接近水平，那效果越位为明显，后市杀伤力越为强劲,如下落突破劲线，沽空的力量比双顶要强,注：三顶形成的时间比较长，适宜于中长线的操作,双底,形态特征 三底由个底部形成，在形成第个底部前千万不可以认为必然会形成三底形态，可能是“双顶”的雏形,如突破劲线，意味着市场正值走出低谷，形成重见曙光的走势,技术分析,技术指标的作用主要有两点： 1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显反转时，就提前发出反转 的信号。 2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技术指标可以起到印证的作 用。,移动平均线CD,指标定义 移动平均线，是指利用统计的平均原理来消除价格波动的规则变动因素，形成描述整个外汇市场交易价格变化的趋势线。其最大的优点在于通过某一期间平均收盘价的移动走势，更准确、更全面地反映汇率的变动趋向，避免认为制造的“市场陷阱”。 指标方法 移动平均法是时间序列分析中的一种，本质上属于一种高级外推法。通过对历史数据求平均，消除其中的极端值，将预测建立在经过平滑处理后的中间值上。,移动平均线测市经典（葛南维移动平均线八大法则） 点：平均线由下降逐渐走平，而价格从平均线之下向上穿过平均线，是买进时机； 点：价格一时回落到平均线下方，而平均线仍继续上扬，随即价格又回到平均线之上时，是加码买进时机； 点：价格持续上升远离平均线后，价格突然下跌，但未跌破平均线股价又上升时，仍是买进时机； 点：价格跌破平均线后，又突然暴跌而远离平均线，这