财经基础知识

财经基础知识,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,股票,股票是由股份公司股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。 股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。 股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。 股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。 股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。,股票基本特征,不可偿还性 股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。 参与性 股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。 股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少.从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。,股票基本特征,收益性 股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。,股票市场,股票市场：股票投资者之间按照市场价格对股票所进行交易的场所。 我国目前的证券交易所是上海证券交易所和深圳证券交易所。 国内绝大部份中大型公司，均在上海交易所进行挂牌上市。 国内绝大部份中、小、及创业初期企业，均在深圳交易所挂牌上市。 上证指数，亦称上证综合指数，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合计算得来的指数 深证成指，亦称深圳成份指数，由深交所抽取权重较大的上市公司,进行加权平均所得到的指数.,股票价格,股票本身没有价值，但它可以当做商品出卖，并且有一定的价格。 股票的买卖实际上是买卖获得股息的权利。 股票价格的涨跌，取决于公司的运营情况及二级投资市场的认可情况。当运营情况良好，则意味着股息增多或是预期的股息将要增加，投资者争相购入，这个股份公司的股票价格就会上涨；当运营情况差时，投资者争相卖出，则意味着股票价格就会下跌。,股票上市,公司通过上市，募集公众资金用于企业经营，有利于公司的长远发展。 公司上市可成为大众的投资对象，因而容易吸收投资大众的储蓄资金，扩大了筹资的来源。 股票上市后，上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中，这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险，赋予公司更大的经营自由度。 股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告，起了一种广告效果，有效地扩大了上市公司的知名度，提高上市公司的信誉。 公司上市后，可让原始股票持有人身家一夜暴涨。,A股、港股、沪港通,A股：人民币普通股票。国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 港股：香港联合交易所上市的股票 沪港通：沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票 沪港通条件限制： 一、投资标的（规定范围内的股票） 二、投资额度（沪总额3000亿，每日130亿，港2500亿，每日105亿） 三、投资者 （机构投资者或证券资金超过50万的个人投资者）,A股和港股的区别,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,债券,债券是政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 1、债券发行人（国家、金融机构、企业）为资金借入方。 2、购买债券的投资者是资金的借出者。 3、发行人（借入者）需要在规定时间内还本付息。 4、债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资人（债券持有者）即债权人。,债券种类,按发行主体分 其中，公司（企业债）存在两种形式：普通债券和可转换债券。 可转换债券：特定时期内可按某一固定比例转换成普通股票。,债券选择,一、发行主体 二、到期收益率 三、偿还期限 四、信用等级,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,基金,从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 从狭义上说，人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。通俗来讲，定义就是指集中众多投资者的资金，交给专家去投资理财。 专家理财、集合投资是证券投资基金的两大特点,基金的分类,根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金 公司型基金：是指投资者根据公司法组成以营利为目的，投资于特定对象的股份投资公司。 在美国，公司型基金占绝对主导地位，且法律不允许设立契约型基金。 契约型基金：是指由投资者（受益人）、基金管理人（委托人）、基金保管机构（托管人）三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。三者权利义务在基金合同中体现。 我国均是契约型基金。委托人通常为基金公司，托管人为银行。,基金的分类,根据基金发行方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。 封闭式基金：是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出申购及赎回，基金只能在证券交易所或其它交易场所转让。 开放式基金：是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时申购，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回的一种基金。 开放式基金是我国目前市场上的主要形式。,封闭式基金和开放式基金的不同,基金的分类,基金的分类,根据投资对象不同，又可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金 余额宝：马云和天弘基金合作，将客户资金投资于货币型基金，并成功让天弘基金成为国内最大的基金管理公司。,基金的分类,股票型基金、债券型基金、货币型基金比较,2014年基金收益率排名,主动股票开放型基金,2014年基金收益率排名,债券型基金,2014年基金收益率排名,货币型基金,基金选择,一、基金管理人（基金公司） 二、基金类型（股票、债券、混合、货币型等） 三、基金经理 四、基金投资标的 五、过往业绩 六、申赎条件及费率 七、其他合同条款 八、个人风险承担能力,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,期货,期货：一般是指期货合约，由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期货标的物，对应期货合约中的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。,期货由来,期货交易是商品生产者为规避风险，从现货交易中的远期合同交易发展而来的。在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。 期货主要功能有：发现价格、回避风险、套期保值 目前，我国有四个期货交易所 上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中金所。,股票和期货的区别,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,银行理财产品,银行理财产品：商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。 在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。 实际上，银行理财产品，并不保证绝对收益。,构成要素,（1）发行者 （2）认购者 （3）期限 （4）价格和收益 （5）风险 （6）流动性 （7）理财协议中涉及的其他权利用。 注：银行里所购买的基金，国债等。银行只是作为代销机构。 银行自行或者和第三方投资机构研发推出的产品，也属理财产品。 银行在理财产品协议中更多体现的是资金托管和监管的作用。,银行产品投资领域,债券型理财产品 （主要投资于货币市场及债券市场） 信托型理财产品 （主要投资于信托市场） 挂钩型理财产品 （与股票、汇率等等挂挂钩） QDII型理财产品 （主要投资于境外金融市场）,银行理财产品选择,一、产品的预期收益和风险状况 二、产品结构和赎回条件 三、产品期限 四、投资方向,目录,债券,股票,基金,期货,银行理财产品,互联网金融,互联网金融,互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。,发展模式,众筹 需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。 P2P P2P：Peer to Peer 又称点对点借款，意思即个人对个人，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。 目前，市场上P2P的年化利率在8%-15%之间，如超过则需高度注意风险。2014年，P2P公司卷款逃跑数额外已达数百亿，许多投资者血本无归。在P2P平台选择上，建议选择品牌好、历史久、有知名度的公司,发展模式,第三方支付 第三方支付：狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式 我国目前上主要有支付宝、移动微信支付、百度钱包、拉卡拉等等。 金融机构 主要以银行为主，形成以“门户”“网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商创新服务模式 金融门户 以搜索比价为核心，采用金融产品垂直比价方式，将各家金融机构的产品放在平台上，供用户挑选。,主要特点,成本低：无传统中介、无交易成本、无垄断利润等。 效率高：无需排队等，处理速度快。 覆盖广：突破时间和地域的约束。 发展快：以余额宝为例，2013年6月天式上线，截止2014年底，规模 达5789亿。 管理弱：风控弱，未接入征信系统，监管缺失。 风险大：信用风险、网络安全风险。,谢谢观赏,