教育投资趋势分析下
2018年教育投资趋势分析（下） 通过分析知识付费行业发展历史，结合融资数据的梳理，我们预测未来3-4年，知识付费进入下半场，存在着四个趋势：单一IP很难持续增长，资本转向内容、平台、工具知识付费的发展历史：以罗辑思维为标志，知识付费从2014年起步，2015年-2017年成长为一个新的赛道。2016年“知乎LIVE”、“分答”推出，付费问答火遍朋友圈。喜马拉雅FM创始人余建军，把2016年称为知识付费元年。2017年，付费问答模式被证伪，分答转型，小密圈改名知识星球。2018年，新世相、咪蒙等入场知识付费。我们对知识付费的定义：以音频为主要载体（后期直播及短视频加入），利用用户休闲时间段，直接通过内容作为服务(Contents as a Service)。根据企鹅智酷2017年1月的调查，国内34.9%的智能手机用户有过线上内容付费行为，16%有过专栏订阅、语音分享、1对1咨询等付费行为。在使用时间段分布上：56.7%的移动音频用户利用睡前及休息时间收听，52.5%的用户利用通勤时间，40.2%的用户在家务等体力劳动时收听。在2017年，知识付费领域获得了11.7亿元（罗辑思维未披露不包含在内），相比2016年增长了超过5倍。获投公司出现在产业链的上下游，相比2016年，除了内容型，也有平台和工具。（2017年知识付费融资案例/单位：万元人民币）内容走向垂直细分，PUGC和UGC模式更容易存活2017年5月，根据好奇心日报预计，知乎LIVE推出1年后的累计GMV约5532万元，知乎LIVE的分享者主要是具有一定领域专业知识的PUGC用户及草根UGC。同时，2017年最火的专栏李笑来的通往财富之路打开率仅有17%，罗辑思维的 李翔商业内参 宣布免费，原因可能是因为打开率较低。2018年2月，姬十三开了一场“再见，分答”的发布会，分答的名字消失，替换成在行一点。在2017年，分答做了这几件事：年初上线30分钟左右的“讲”，年中上线20天到1个月的“班”，年末上线了3到6个月的“课”。通过延长课程时长加强用户体验，有向在线教育衍化趋势。喜马拉雅上付费栏目的打开数据也在下滑，2017年4月，标杆专栏好好说话的打开率为10-17%，而2016年7-8月这个数据是30%。好好说话2018精进技巧的打开率在2018年3月约为13%，订阅人数13.8万人，仅有2017年订阅人数的23%。同样遇到付费专栏打开率下降问题的是“得到”，“得到”的策略是扩大用户群，在今年年初推出“少年得到”，向K12阶段用户提供学科及知识付费内容。截至目前，知识付费已经在初步形成了平台、内容、工具的产业链。底层平台有喜马拉雅、千聊、荔枝微课，内容供应方有各微信公众大号及罗辑思维、吴晓波频道，社群平台有知乎LIVE、豆瓣时间。（2017年知识付费产业结构）微信小程序也让越来越多的中小机构成为内容供应方，预计2018年知识付费的渗透率将从34.9%提升到50%以上。儿童早教知识付费产品兴起儿童知识付费产品的使用者通常是1-9岁的孩子妈妈，内容包括亲子、国学、诗歌等。如果说罗辑思维是缓解焦虑的安慰剂，儿童知识付费则是更刚需的营养品。儿童知识付费从已经获得了资本的高度认可，2017年比2016年的融资金额增加了53倍。从音频付费切入，围绕着亲子关系还可以打造一系列的服务，形成闭环。2018年4月，基于小程序的英语小神童获得数百万美元融资，形式是15分钟左右的音频和录播课。说明针对妈妈的知识付费已经渗透到更刚需的英语领域。（2017VS.2016儿童知识付费融资金额）微信自媒体加入知识付费赛道2017年年底到2018年年初，微信自媒体开始进入知识付费领域：咪蒙推出咪蒙教你如何月薪5万、新世相推出同事都怕你上的涨薪课，这两个课程短短几天时间内营收超500万元。在广告和电商之后，知识付费成为了一条新的变现路径。据铅笔道统计，2017年年底新进入知识付费领域的公司达到40家，其中也包括部分在线教育公司。五、少儿编程去年全年少儿编程类的项目共有7起，融资总额近2亿。今年前4个月少儿编程已有8起，超过去年全年，融资总额约8220万人民币（不包括未披露金额的案子）。很明显的感知到2018年少儿编程初创企业如雨后春笋层出不穷，和去年赛道内头部企业拿到大额融资相比，今年初可以看到很多轮次比较靠前的新项目拿到融资。以往芥末堆报道了太多的文章总结少儿编程赛道爆发的原因和各种商业模式。今天我们从供应链上下游的角度来看看这个细分赛道的壁垒可能会在哪里。编程工具不等于编程语言不论是学生家长或者投资人，我看到一个很普遍的误解是，大家把编程工具误以为是编程语言。“编程语言”是通过一套自有的语法体系，向计算机提供指令，从而完成一系列任务；然而“编程工具”可以被理解成编辑这个语法的编辑器，因此，在学习同一个编程语言时，如 python，编程工具的界面设计、操作方法等因受众年龄段不同可以有很大差距。（网易极客战纪 Python 编辑界面）（编程猫 Python 编辑界面)(普通 Python 编辑界面)编程工具的老玩家，使用最广泛的莫过于 scratch 和 blockly。Scratch基于Flash AS语言，优点是有实物的互动界面更直观，另外官方或者民间有简单课程教怎么组装代码（但是不教为什么这么组装）；缺点则是基于相对落后的 Flash开发，无法在移动端/H5无法分享，而且不能接入硬件（必须在底层代码上加插件）。而 blockly 的底层编程语言是 JS，可以外接硬件，实现软件硬件互动，也可以直接生成真实代码导出；其缺点则是缺少互动界面，实现的功能相对较少。这两种编程工具产品优秀，社群给力，传播广泛，以至于市面上所有号称自己做编程工具的，大部分都是基于这两家改进的，满足自己编程产品的需求。而近几年出现的编程工具的新玩家，有基于Python的编程猫，和基于H5和JS的Tynker等等。新玩家们通常兼备scratch和blockly的优点，并且更加游戏化。与公益化、轻模式的老牌玩家竞争并且保证变现能力，toC 的新玩家一般会有自己的 IP 形象，有更有游戏化浸入感较强的“通关卡”设计，发力打造社群文化，并有更体系化的课程设置，让小孩知其然也知其所以然，toB 的公司也会配有完善的教案、师资培训等一站式解决方案。课程内容+服务的公司这一类就属于大家常看的少儿编程公司了，是编程工具的下游，为 C端学生提供编程课程。商业模式在各维度上也多种多样：- 互联网模式+少儿编程教育内容的（如西瓜创客，核桃编程）VS教育机构模式+网络流量获取- 线上 VS 线下- 直播 VS 录播+直播- 一对一 VS 一对小班从市场渗透角度看，少儿编程的风从去年就开始吹，但是目前家长还很难分辨编程内容的好坏，一线城市渗透率很高，更加腰部市场的二三四线城市的渗透其实没有想象的那么高。这一点与在线少儿外教赛道非常相似，作为未来公民语言，市场早期均是家长被培育的阶段，但是一旦被培育起来，市场空间非常大。从资本角度看，由西瓜创客在今年3月获红杉、经纬5000万元 A轮融资开始，标志着少儿编程赛道的各个模式头部企业模式逐渐成熟，顶级资本开始布局。从战略规划角度看，现在网络流量获取成本非常高。前期市场爆发阶段，能跑出来的往往是那些能在流量获取建立壁垒的公司机构。而再往后，比拼的就是谁的盈利能力更强，复购率更高，学生生命周期更长与机器人教育结合的趋势一方面，机器人等创客硬件是必须结合软件编程来控制，尽管竞赛类的课程中编程内容会比较深入、系统，大部分的课程涉及到的编程知识相对基础。另一方面，为了提高学生生命周期、增加学生新鲜感或者提供可视化的教学成果，越来越多的少儿编程公司，尤其是线下的机构， 会结合硬件来授课。所以，由于机器人教育和少儿编程的一部分课程的重合性，我们看到了一些线上、线下结合，硬件、软件结合的趋势。- 编程猫与乐博乐博、优必选展开紧密合作，购买课程或者硬件便可使用编程猫的在线编程平台- 拿到数亿元人民币 B 轮融资的贝尔科教在机器人、编程领域做了全产业链布局：线下机器人教育培训机构，在线编程平台，上游机器人硬件供应，以及少儿编程和机器人的大赛运营- 就在本月，创客硬件提供商 Makeblock发布基于 Scratch开发的编程工具，慧编程，可兼容除了自己家的硬件之外的多款开源硬件，并支持人脸识别、语音识别等功能- 线下机器人培训机构，如码高、瓦力工厂等，都陆续开设编程课程- 好未来摩比思维馆的STEM 编程课在教scratch的同时，也深度结合硬件设备与此相似的是，科学课中一些机械和工程类的科目也与机器人教育有重合部分。大开脑洞想象，是不是未来编程、机器人、科学课、通识教育都可以结合在一起，成为大 STEM 课程机构？
