中国光伏行业研究报告2010、2011年

北京银联信投资顾问有限责任公司 发布² 行业外部环境分析² 行业发展周期分析² 行业经营情况分析² 各省市竞争力对比分析² 行业产业链分析² 重点企业分析² 行业贷款情况分析² 行业发展前景及风险预警（2010-2011年）中国光伏行业年度授信政策指引研究报告银联信行业金融系列研究报告之二北京银联信投资顾问有限责任公司正文目录第一章 光伏行业概述7一、光伏行业定义及分类7二、光伏发电发展现状及前景8第二章 2010-2011年中国光伏行业外部环境分析10一、经济周期对行业的影响分析10二、货币政策对行业的影响分析11三、产业政策对行业的影响分析12（一）多晶硅准入门槛提高，对有技术优势和成本优势大型企业有利12（二）多举措推动太阳能光伏发电应用14（三）黑龙江绥化光伏产业“十二五”发展规划出炉，信贷机会增加15（四）北京“十二五”太阳能、风能走进市民家16（五）54兆瓦光伏项目补助被取消，银行应关注项目贷款风险16第三章 2010-2011年中国光伏行业经营情况分析18一、光伏行业国际市场供需分析18（一）新兴市场将取代德国部分市场，2011年行业供需矛盾仍突出18（二）欧洲市场需求激增，第一太阳能上调2011年营收18（三）2011年全球光伏设备市场规模可达117亿美元19二、光伏行业国内市场供需分析19二、光伏行业价格分析20（一）光伏趋势逐渐明朗，价格调整已经显现20（二）光伏组件价格明显下降，上游环节预期滞后下调20（三）光伏电池价格美国市场维稳，欧洲市场有所回落22（四）光伏发电价格继续下降22（五）光伏组件价格欧美市场继续下滑23第四章 2010-2011年中国光伏行业产业链分析24一、光伏产业链的组成24（一）主原料链24（二）辅料链26（三）装备链26（四）服务链27二、光伏产业链各环节的价值增值29三、光伏产业链的主要特点30四、光伏产业链变化情况分析31（一）多晶硅价格看涨31（二）光伏设备前景仍然看好34第五章 2010-2011年中国光伏行业区域竞争力分析35一、光伏行业发展现状分析35二、重点省市光伏行业对比分析36（一）江苏省光伏行业分析36（二）河北省光伏行业分析39（三）四川省光伏行业分析42（四）山西省光伏行业分析44三、国际光伏行业发展动态分析45（一）德国2011年中期太阳能上网电价下调方案靴子基本落地45（二）全球最大CIS 薄膜组件厂开始量产46四、中国光伏行业发展动态分析47（一）保定17亿元投光伏“工厂屋顶自发电”计划47（二）郑州高新区将建40万平米“太阳能屋顶”47（三）华电江苏东台一期10MWp太阳能光伏发电项目投产48（四）光国江苏两光伏发电投产48（五）安阳成为联合国发展光伏产业的又一块“试验田”49（六）2010年上海光伏达到130亿元产业规模50第六章 2010-2011年中国光伏行业重点企业经营情况分析51一、英利绿色能源51（一）企业概况51（二）企业发展动态分析51（三）企业优势及未来发展前景52二、晶澳太阳能53（一）企业概况53（二）企业发展动态分析53（三）企业优势及未来发展前景54三、天威保变54（一）企业概况54（二）企业发展动态分析55（三）企业优势及未来发展前景56四、东营光伏56（一）企业概况56（二）企业发展动态分析56（三）企业优势及未来发展前景57五、东方日升57（一）企业概况57（二）企业发展动态分析58（三）企业优势及未来发展前景59第七章 2010-2011年中国光伏行业投融资情况分析61一、欧洲银行向中国清洁能源项目提供66500万美元的贷款61二、亚行鼓励亚太大力开发太阳能61三、中国光伏企业获8000万美元项目62四、2010年江苏光伏产业境外投资项目达20个62五、东莞扶持薄膜太阳能光伏产业，大项目资助1亿63六、投资逾9亿，兰州将造高端“太阳能玻璃”63第八章 2010-2011年中国光伏行业发展前景及风险预警65一、太阳能光伏行业发展前景65（一）聚光技术商业应用开始起步65（二）太阳能电池“薄膜化”成趋势66（三）光伏玻璃前景广阔67二、太阳能光伏行业拟在建项目67（一）光伏太阳能玻璃深加工项目67（二）硅薄膜太阳能电池项目68（三）单晶硅、单晶硅片和太阳能组件项目68（四）多晶硅片增资扩建项目69三、太阳能光伏行业风险预警69（一）德国削减光伏补贴，国内光伏组件企业销售毛利将下降69（二）2010光伏业绩大增，“两头受压”或致2011年业绩透支70http：/www.unbank.info 9 服务电话：(8610)63458516图表目录图表 1：2006年-2010年11月货币供给增速11图表 2：2010年新增贷款情况12图表 3：2010年7-11月多晶硅价格变动21图表 4：2010年7-11月硅片价格变动21图表 5：2010年7-11月电池片价格变动21图表 6：2010年7-11月电池组件价格变动22图表 7：2009年以来光伏电池价格22图表 8：2009年以来光伏发电价格23图表 9：美国及欧洲市场125W及以上光伏组件价格23图表 10：光伏产业产业链图24图表 11：光伏产业链增值图29图表 12：并网光伏发电系统的成本构成30图表 13：太阳能电池的成本构成30图表 14：中国光伏产业链分析图31图表 15：多晶硅现货价格(美元/kg)32图表 16：硅片现货价格(美元/瓦)33图表 17：太阳能电池现货价格(美元/瓦)33图表 18：多晶硅组件现货价格(美元/瓦)33图表 19：德国2011年中期太阳能上网电价下调方案46图表 20：2010年英利绿色能源经营动态52图表 21：2010年晶澳太阳能经营动态53图表 22：2010年天威保变经营动态55图表 23：2010年东营光伏公司经营动态56图表 24：2010年东方日升经营动态59图表 25：光伏太阳能玻璃深加工项目68图表 26：硅薄膜太阳能电池项目68图表 27：单晶硅、单晶硅片和太阳能组件项目68图表 28：多晶硅片增资扩建项目69图表 29：德国太阳能2011年中期电价调整幅度69第一章 光伏行业概述一、光伏行业定义及分类太阳能光伏发电系统是利用太阳电池将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种方式。独立运行的光伏发电系统需要有蓄电池作为储能装置，主要用于无电网的边远地区和人口分散地区，整个系统造价很高；在有公共电网的地区，光伏发电系统与电网连接并网运行，省去蓄电池，不仅可以大幅度降低造价，而且具有更高的发电效率和更好的环保性能。目前，国内太阳能光伏发电系统的类型主要有以下三种：1并网系统并网系统是发达国家家庭和商业最受欢迎的光伏系统。与地方电网连接，使得发出的富余电量都可出售给电网。夜晚则可从电网买电。逆变器将光伏发出的直流电转换为交流电，以供一般电器之用。在实行固定电价的国家，电力公司购买太阳能电费远高于用户从电力公司购电的价格，因此，通常所有的太阳能电力都输入公共电网卖给电力公司。德国和西班牙就是这种情况。2离网系统没有主电网时，光伏发电系统通过充电控制器与蓄电池连接。生产的电可蓄存起来供以后使用。离网系统通过逆变器提供交流电，供一般家电使用。典型的离网系统用于通讯中继站，偏远地区和农村供电。农村供电通常包括供单个家庭用电的小型光伏户用系统，或可以供几家用电较大的独立电站。3混合系统光伏系统可与生物质能发电系统、风力发电系统或柴油发电系统等其他发电系统组合，以保证持续的电力供应。混合系统可以采取并网或离网的形式。二、光伏发电发展现状及前景全球领先的太阳能光伏产品制造商、无锡尚德电力董事长兼CEO施正荣2011年2月23日在上海参加2011国际太阳能产业及光伏产业论坛时表示，十年内，亚洲将成为世界最大的光伏市场，而中国作为亚洲最大市场，很可能是世界光伏产品最大的消费国。无论是在生产制造方面还是在市场消费领域，光伏产业的亚洲声音正越来越洪亮。 近年来，光伏产业“传统根据地“欧洲市场面临饱和，德国、法国等国家纷纷出台了削减光伏发电上网电价的措施，政策对产业的支持力度不断减弱。作为全球最大的光伏消费市场，欧洲政策的收缩让全球光伏产业倍感寒冷。全球光伏设备供应商2010年四季度库存积压创纪录，同比增长了26%，使得2011年行业产能过剩风险加剧。受德国上网电价补贴下调的影响，光伏产业将在今后两年内迎来一波供应驱动的降价狂潮，这将很大程度地抑制需求，并导致组件囤积，影响将波及整个供应链。随着德国光伏市场的饱和，光伏产业在2012年可能会出现近年来的首次负增长。 正在欧洲回撤优惠政策的同时，美国、亚洲等新兴市场对光伏制造设备需求的增长将承担起支撑光伏市场的重任。亚洲光伏制造设备需求增长将成为2011年光伏产业全球收入增长的主要推动力。 中国光伏发电应用市场正在蓄势待发，预计五年内中国将成为光伏发电主要的消费市场。一直以来，欧洲、北美是光伏产品的主要消费市场，而中国虽为光伏产业的制造大国，但国内光伏应用市场的发展却迟迟未得到显著推进，每年大约95%的光伏组件都出口到国外。 一直以来中国的光伏产业市场主要在海外，启动国内市场需求将是中国光伏企业发展的重要里程。经过过去十年的努力，中国的光伏发电已经进入平价上网时代。今后五年，光伏产业在亚洲的发展速度将和欧美市场持平甚至超过欧美市场。中国经济发展对电力的需求以及公众节能意识的提高将推动光伏发电在国内的应用。“十二五”规划期间，中国将建设100座新能源示范城市，并进一步建设并网光伏发电站，在中国中西部等太阳能资源丰富的地区发展微电网示范区，通过多种手段推动光伏发电在国内的应用。 但国内市场的快速启动并不是一朝一夕之事，中国光伏市场不可能像光伏制造业那样突飞猛进。合适以及强有力的政策是启动中国光伏市场的关键，其中补贴尤为重要。德国、美国等光伏市场发育成功国家，都以上网电价对需方进行补贴。中国要想发展成为新能源特别是光伏强国，也需要借鉴这一模式，尽早出台相关补贴政策，保证中国在新能源强国的竞逐中不至于落后。第二章 2010-2011年中国光伏行业外部环境分析一、经济周期对行业的影响分析2010年，中国经济继续朝宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好。消费平稳较快增长、固定资产投资结构继续改善、对外贸易快速恢复，农业生产平稳增长，工业生产增长较快，居民收入稳定增加，但价格上涨压力较大。2010年，实现国内生产总值(GDP)39.8万亿元，同比增长10.3%，居民消费价格指数(CPI)同比上涨3.3%。2010年，我国规模以上工业增加值预计同比增长15%左右，企业利润大幅增加，装备工业、电子制造业增加值增幅高于工业整体水平。随着中国政府一系列经济刺激政策的实施，中国经济有效遏止了增长下滑态势，宏观经济企稳回升的趋势逐步形成。2011年为中