中国食品饮料行业研究月度报告2011年10月刊

北京银联信投资顾问有限责任公司中国食品饮料行业研究月报银联信 行业研究中心2011年10月刊 2011年10月9日发布内部资料 注意保存内部资料 注意保存银联信 行业研究中心2009年第6期 2009年7月4日发布目 录 本月关注5一、行业相关政策简评5（一）保健食品命名规定(修订稿)中将禁止使用夸大虚假词汇5（二）工信部将发布食品工业企业失信黑名单5（三）河南省发布食品药品安全监管“十二五”规划6（四）贵阳市采取“易票通”等措施给食品流通修筑“防火墙”6二、行业重点事件简评6（一）雀巢欲收购银鹭60%股权获商务部批准6（二）五粮液出厂价提高20%至30%，一线及二线白酒投资机会增加8 本月行业运行数据分析11一、产品产量分析11（一）白酒11（二）啤酒11（三）葡萄酒13（四）液体乳14二、行业进出口情况分析15（一）波尔多葡萄酒出口猛增，中国大陆和香港助力15（二）马来西亚燕窝出口至中国须登记15（三）欧盟新规增加茶叶出口难度16（四）新西兰出口中国的婴幼儿奶粉和酸奶关税将为零16（五）中国成为保乐力葡萄酒加全球第二大酒类销售市场16（六）中国进口全脂奶粉数量暴跌17三、产品价格走势分析17（一）8月近七成食品处于涨价态势17（二）9月份食品价格继续呈现小幅环比上涨势头17（三）百事可乐可口可乐今年首次降价17（四）第四季度国际乳制品价格预计下跌18（五）肯德基部分产品再次涨价18（六）茅台五粮液领涨，30款白酒平均售价提高11.9%18（七）全球食品价格仍将维持纪录高位19四、行业运行数据分析19（一）1-7月进口酒占国产酒比重达27.3%19（二）2011年乳制品进口预计超120万吨19（三）酒水饮料业半年毛利率50%，白酒公司赚131亿19（四）上半年山东烟台葡萄酒业总产值超全国一半20（五）亚太地区葡萄酒贸易10年增3倍20 本月行业快讯20一、行业概况20（一）8月啤酒品牌网络广告投放规模略有放缓20（二）2011年液态奶用户满意度高于去年21（三）乳制品加工企业集中度渐高21（四）食品行业跨境收购及纵向整合均趋活跃22（五）我国成为世界最大奶粉市场22（六）我国方便食品制造业仍将保持较快发展22二、行业产业链上下游变化情况23（一）8月份我国进口食糖42万吨23（二）8月中旬以来全国食用油价格涨势明显23（三中国大豆进口需求强劲，价格季节性走高24（四）发改委再发力控物价，猪肉等检疫费用降三成24（五）全球奶价下跌，饲料价格上涨25（六）中国葡萄栽培面积达828万亩25（七）农产品价格以涨为主25三、重点区域行业运行动态27（一）国内首家白酒现货交易所正式落户四川宜宾27（二）国内首家酒交易所在天津东疆保税港区揭牌27（三）河北昌黎葡萄酒都将有“身份证”27（四）河南开封市成立酒类行业协会28（五）江苏省农村地区三年创建三万个食盐放心店28（六）山东省特种白酒质检中心落户高青28（七）陕西成为全国最大的浓缩果汁生产基地29（八）上海15%食品企业生产许可证被吊销或注销29（九）上海国际酒业交易中心揭牌29（十）上海明年推出首个进口红酒价格指数30（十一）天津将建滨海酒文化产业园30（十二）养乐多天津工厂投产30（十三）厦门率先在全国启用进口肉类产品检验检疫远程视频监管31IV 本月海外市场扫描32一、2011年泰国蔬果汁市场总值约为100亿泰铢32二、SABMiller将对福斯特发起正式收购32三、澳大利亚葡萄酒巨头要求政府取消葡萄酒均衡税32四、巴西新规禁止部分食品使用营养标签33五、俄罗斯提高对奶牛养殖业财政补贴33六、法国葡萄酒出口大幅上涨33七、恒天然乳制品第52次交易下跌2.1%33八、恒天然与英国乳品公司建合资企业34九、美国农业部预测2011年将生产89万吨脱脂奶粉34十、欧盟延长对日本进口产品的辐射检查期限34十一、日本发布最新食品添加剂使用标准35十二、日本10月起啤酒将要进行放射线检测35十三、泰国考虑开征茶咖啡消费税35十四、印度尼西亚打算取消5%的进口牛奶关税35十五、越南富安啤酒斥资600万美元柬埔寨建厂36V 本月重点企业跟踪37一、今世缘拟IPO募资9.9亿37二、三全食品定向增发尘埃落定37三、百事可乐以底价1.44亿元从深深宝获得15%股权37四、百事可乐与中国政府达成农业项目协议38五、百威英博27亿元江苏宿迁建100万吨工厂38六、百威英博年产30万吨啤酒项目在延开工38七、大成食品上半年毛利增加近六成39八、大庆乳业以1.7亿元进口6800头奶牛39九、光明并购玛纳森已获澳大利亚批准39十、海南椰岛蝉联保健酒品牌价值第一39十一、金星啤酒集团完成改制40十二、伊利签订河南液态奶加工项目40十三、黑牛食品拟花费3亿投大豆多肽饮品项目41十四、华润集团与山西吕梁市签订合作协议41十五、华润雪花啤酒泰州公司20万千升新建项目奠基42十六、汇源果汁中期营业收益18.3亿元42十七、可口可乐拟未来5年在俄罗斯投资30亿美元42十八、茅台公司上半年实现净利润49.07亿元43十九、茅台开建葡萄酒庄园43二十、蒙牛未来五年33亿投奶源44二十一、青岛啤酒福州连江新厂正式投产44二十二、青岛啤酒珠海新厂投产44二十三、雀巢收购银鹭60股权获批45二十四、三元股份拟与燕京啤酒合资成立销售公司45二十五、新希望资产重组获批45二十六、雅培总投资2.3亿美元项目落户嘉兴46VI 银企合作跟踪47一、首只红酒期权私募基金发行首募2亿47二、洋河股份2亿购农行理财产品47三、中国银行推国内首款红酒融资产品47四、重庆啤酒23.89亿元挂牌转让旗下资产管理公司48五、燕京啤酒提价在望 险资二季度大幅增持49 本月关注一、行业相关政策简评（一）保健食品命名规定(修订稿)中将禁止使用夸大虚假词汇国家食品药品监督管理局21日在其官方网站发布的保健食品命名规定(修订稿)（征求意见稿）中表示，保健食品命名禁止使用虚假、夸大或绝对化等词语。上述修订稿指出，保健食品命名基本原则要符合国家有关法律、法规、规章、规范性文件的规定；反映产品的真实属性，简明、易懂，符合中文语言习惯；不得误导、欺骗消费者。同时发布的保健食品命名指南（征求意见稿）对禁用语还做了具体介绍，包括虚假性词意、夸大性词意等十一大类。比如，产品中使用化学合成的原料或只使用部分天然产物成分的，表述为“天然”等字样，或名称中含有祖传、御制、秘制、宫廷、精制等溢美之词的；宝、灵、精、强力、特效、全效、强效、奇效、高效、速效、神效等不切实际的用语；人名，包括医学名人，如：华佗、扁鹊、张仲景、李时珍等；地名，包括中华、中国等；与产品特性没有关联，消费者不易理解的词语，如：纳米、基因等。修订稿也指出，在本规定发布前已批准使用的产品名称或品牌名，原则上可继续使用，存在严重误导、欺骗消费者情况的除外。（二）工信部将发布食品工业企业失信黑名单工信部9月19日开通了“国家食品工业企业诚信信息公共服务平台”。据悉，该平台开通使用之后，将汇集食品工业诚信管理资源，引导促进食品工业行业资源高效配置和综合利用，为各级行政主管部门提供食品质量安全监管信息，提高政府对食品安全的监控能力和管理创新能力，提供食品安全诚信服务，发布守信鼓励与失信惩戒以及黑名单的信息，将依托地方平台、行业平台、企业管理信息系统，形成食品工业企业诚信管理的国家平台长效的运营机制。（三）河南省发布食品药品安全监管“十二五”规划河南省食品药品安全监管“十二五”规划正式出台，成为河南省政府发布的20个专项规划之一。根据规划，“十二五”期间，河南省将着力健全食品药品监管机制，整合检验检测资源，建立完善的快速反应机制、信息披露制度和监管信息平台，大力引进国内外高素质人才，加强地方法规体系建设，力争到“十二五”末期，基本建立餐饮服务食品、保健食品、化妆品安全保障体系，进一步提升药品、医疗器械监管水平。（四）贵阳市采取“易票通”等措施给食品流通修筑“防火墙”贵州省贵阳市工商局通过推行“易票通”制度、构建行业自律体系、提升软、硬件设施等多种方式，构筑起流通领域食品安全“防火墙”。“易票通”制度，即食品经营者在保证按照规定全面履行进货台账和索证索票义务的前提下，由食品供货方填写包括购货单位、食品的品名、生产日期、保质期等内容，并加盖“食品销售溯源专用章”的销货清单，下级经销商持销售清单按照规定保管，用以替代索证索票和建立进货台账，达到追根溯源目的。截至目前，贵阳市11825户食品经营户中，已有11116户使用“易票通”和采取其他方式落实索证索票和建立进货台账制度。截至目前，贵阳市11825户食品经营户中，已有11116户使用“易票通”和采取其他方式落实索证索票和建立进货台账制度。二、行业重点事件简评（一）雀巢欲收购银鹭60%股权获商务部批准1.雀巢欲收购银鹭60%股权获商务部批准厦门市商务局对外发布消息称，雀巢收购银鹭案获准通过并将在今年“9·8”投洽会期间签约。据介绍，8月26日，商务部正式通过了雀巢有限公司收购厦门银鹭食品集团有限公司60%股权案的经营者集中反垄断审查。2.雀巢看准中国并购时机，收购银鹭将促进双赢雀巢看中了中国市场的发展前景，以及当前的并购时机，在中国市场大举并购中国企业。在购得中国鸡精第一品牌上海太太乐80%的股权和第二大鸡精生产商四川豪吉60%的股权后，雀巢又先后收购广东最大冰淇淋品牌广州五羊97%的股权和云南大山饮品70%的股权，之后则是徐福记、厦门银鹭。下一步，其还有意竞购惠氏奶粉。而此次并购银鹭将会实现双赢。从雀巢方面来看，雀巢在中国的现有产品系列仅包括调味品、咖啡、糖果、奶粉、专业餐饮产品等，而且，雀巢公司的产品是以咖啡为主，但现在中国整个咖啡市场处于初期阶段，市场已形成一定的饱和，需要更多的去寻找其他利润增长点。银鹭食品公司生产的八宝粥和蛋白质饮料将有力的开拓雀巢在相关领域的业务。究其原因，在饮料行业中，除果汁、碳酸饮料、茶饮料、水饮等四大类外，其他饮料市场的增长迅速。大部分企业均向多元化发展，以此避免同质化竞争。这次雀巢选择跟银鹭合作，一方面看到了复合蛋白饮料等的发展前景；另一方面，雀巢可以从通过银鹭多年的销售渠道得到进军饮料行业细分市场和中国二三线城市的机会；另外，且银鹭在华东、华南有较强的品牌影响力，这也是一直致力本土化的雀巢急需的。从银鹭方面来看，通过此次收购，将使银鹭食品公司的产品在中国一线城市的“曝光度”增加。不仅如此，银鹭食品的产品单一，主要集中在八宝粥和蛋白饮料等业务上，而且其销售领域局限在沿海和中部城市。通过此次出售控股权，一方面，可以借助雀巢的品牌影响力、运营经验及产品推广能力拓展银鹭的市场份额。另一方面，通过雀巢强大的资金实力，双方在未来可以共同继续发展下属的品牌和生产能力，尤其是在中国的中西部地区。从市场方面来看，目前蛋白饮