中国酒店业未来发展趋势与展望

2012年1月号中国旅游饭店发表中国酒店业未来发展趋势与展望提要：一、中国酒店业与中国经济同步发展1、中国经济发展前景被全球看好2、中国服务业、旅游业发展推动酒店业发展3、中国酒店业在供应大幅增长的情况下盈利为历史最好二、中国酒店业发展的特点1、内部结构呈现高档化趋势2、城市化带动酒店投资额增长迅猛3、房地产企业成为投资主力三、中国酒店业发展的若干趋势1、跨国酒店品牌继续发展2、城市综合体、农村经济转型促进酒店建设3、中国元素和特色成为酒店业关注点4、多样化、多元化、个性化潮流进入酒店业5、低碳化得到重视6、睡眠质量作为基本要求成为酒店新课题7、体验经济理论引导酒店文化特色建设8、酒店联盟模式异军突起9、中档酒店崛起10、房地产信托基金和私募基金进入酒店投资一、中国酒店业与中国经济同步发展1、中国经济发展前景被全球看好2011年7月11日，退休2个月的新加坡前内阁资政李光耀在论坛晚宴及对话会上表示，中国只要不发生社会动乱，经济应该能够继续以每年9%至11%的速度增长，10年内就能追上美国的GDP，20年内甚至能超越美国。投资大师罗杰斯在2011年5月时的一个论坛上表示，21世纪是中国的世纪，至少还有100年快速发展。国际知名机构持续做空中国股票和信贷市场的基金经理被证明是错误的，他们2年来一直在犯错误。2011年6月1日，国际金融协会预测，2011年全球资本将有10410亿美元流向新兴经济体，2012年将达10560亿美元，其中大约40%是外国直接投资，中国约占新兴经济体吸引资本总量的四分之一。中国2008年来一直是国际私人资本最大的目的地，2010年到2012年私营资本净流入都在2500亿美元上下，是巴西的近2倍，是印度的近3倍。福布斯公布的榜单，全球未来10年发展最快的城市中，中国的成都、重庆、苏州和南京4个城市上榜。根据麦肯锡(McKinsey)的预测，到2015年，中国的富裕家庭数量将从2008年的160万户增长到440万户。而在这个过程中，会有75%的增量出现在“几个大都会以外的地方”。2011年4月20日，招商银行与贝恩公司联合发布报告预估，2011年中国个人可投资资产超过1000万元人民币的59万人可投资资产规模18万亿元，同比增长18%，15个省市占59万人的80%左右；全国个人可投资资产总体规模72万亿元人民币，同比增长16%。2、中国服务业、旅游业发展推动酒店业发展一般认为，酒店经营市场周期跟宏观基本面联系是0.914的关联度，GDP上涨10%，酒店业绩上升9.14%，供给随之增加。从全球酒店业经营实绩看，洲际2011年第三季度的经营利润较去年同期增长38亿美元，从115万美元上升至153亿美元，上升33%，其在中国和美国的强劲增长抵消了日本和埃及的滞后业务。全球平均每间酒店可售客房收入增长了6.4%，中国区平均每间可售客房收入增长最高为11%，美国的平均每间可售客房收入增长了8%。2010年中国旅游收入总额为1.57万亿人民币，同比2009年增长21.7%。其中国内旅游收入为1.27万亿人民币，占总收入的81%。国内旅游人数由2005年的12.12亿人次上升为2010年的21.04亿人次。据世界旅游组织预测，到2015年，中国将成为世界第一大入境旅游接待国和第四大出境旅游客源国。“十一五”期间，中国国内生产总值年均增长率11.2%，合肥、西安、天津和武汉增长率位居前列，这几个城市的仅国际品牌酒店客房供给量复合增长率分别是38%、10%、27%、13%。“十二五”规划国内生产总值年均增长7%，2015年服务业增加值比重增加4个百分点达47%。贵阳、济南、西安、武汉、哈尔滨、南京的第三产业所占比重较大，苏州、天津、宁波、合肥第三产业发展迅速，这些城市的住宿需求将进一步增长。3、中国酒店业在供应大幅增长的情况下盈利为历史最好2010年全国星级饭店利润总额为54.3739382亿元。全国595家五星级平均利润总额1100.242万元；2219家四星级平均利润总额9.475万元；6268家三星级平均利润总额-22.036万元；4612家二星级平均利润总额1.032万元；297家一星级平均利润总额4.823万元。相比历年中国星级饭店全行业利润总额，1990年4亿元；1997年8.14亿；1998年至2004年连续亏损，1998、1999、2000年三年亏损额分别为45.56亿、53.64亿和26.43亿；2005年利润10亿；2006年33亿；2007年55亿；2008年32亿；2009年亏损12亿。2010年底，中国星级饭店13991家，客房数1,709,966间，床位数2,981,277张；其中五星级595家，客房数218,064间，床位数330,068张；四星级2219家，客房数449,207间，床位数751,216张；三星级6268家，客房数714,850间，床位数1,284,670张；二星级4612家，客房数313,871间，床位数588,516张；一星级297家，客房数13,974间，床位数26,757张。2010年中国星级饭店平均房价为295.10元，平均出租率60.27%，每间可供出租客房收入177.87元，经营毛利率46.33%；全员劳动生产率13.234万元，人均实现利润0.301万元，人均实现税收1.1029万元。2010年全国星级饭店营业收入为2401.4483882亿元。全国595家五星级平均营业收入11476.773万元；2219家四星级平均营业收入3630.465万元；6268家三星级平均营业收入1136.013万元；4612家二星级平均营业收入424.490万元；297家一星级平均营业收入173.484万元。2010年底星级饭店总数超过500家的省市包括广东1175家，浙江1067家，山东904家，江苏863家，云南766家，北京708家，湖北607家，湖南549家，河南501家。8个省区市饭店总数比去年有所增加，增加最多的是广东省，为128家。减少最多的云南省，为60家。2010年酒店平均房价前十位省市包括上海、北京、天津、广东、海南、浙江、江苏、四川、山东和吉林，其中上海为681.94元，远超过其他地区；较低的省区市有新疆兵团、广西、西藏、甘肃、云南、贵州、新疆、江西、河南和青海，最低为167.15元。平均出租率前十位省市包括湖南、新疆兵团、山东、上海、四川、福建、贵州、浙江、湖北和河南，其中湖南为71.33%；较低的省区市有西藏、青海、黑龙江、天津、甘肃、云南、内蒙古、吉林、宁夏和北京，最低为43.62%。每间可供出租客房收入前十位省市包括上海、北京、广东、海南、山东、四川、浙江、江苏、天津和福建，其中上海为445.65元；较低的省区市有西藏、甘肃、云南、青海、广西、新疆、新疆兵团、江西、贵州和黑龙江，最低为75.82元。有14个省区市的星级饭店2010年度亏损，其中人均实现利润较低的省区市有河北、天津、吉林、辽宁、宁夏、河南、新疆兵团、广西、山西和新疆，最低为-10470元。全国50个重点旅游城市平均房价排名在前十位为上海、三亚、广州、北京、深圳、成都、青岛、东莞、长春和天津，其中上海和三亚超过500元；较低的城市分别为丽江、张家界、拉萨、宜昌、桂林、南宁、洛阳、海口、兰州和泉州，最低为124.39元。平均出租率排名在前十位城市依次为长沙、合肥、南昌、青岛、厦门、杭州、南京、南宁、郑州和温州，其中长沙高达77.52%；较低的城市分别为黄山、丽江、西宁、东莞、拉萨、秦皇岛、天津、洛阳、桂林和苏州，最低为41.47%。全员劳动生产率排名前十位城市为杭州、上海、三亚、北京、广州、南京、温州、苏州、长沙和无锡，其中杭州最高，超过300000元；较低的分别为丽江、拉萨、西宁、兰州、张家界、黄山、洛阳、桂林、宜昌和银川；最低55400元。人均实现利润前十位城市为三亚、上海、广州、深圳、福州、杭州、宁波、合肥、南京和温州，其中三亚超过50000元；25个城市亏损，较低为大连、秦皇岛、丽江、长春、张家界、黄山、天津、东莞、海口和苏州，最低为-20420元。人均税收前十位城市为杭州、宁波、温州、上海、北京、广州、三亚、成都、福州和南京，其中杭州、宁波和温州都超过了为20000元；较低的为拉萨、兰州、西宁、张家界、银川、洛阳、秦皇岛、宜昌、丽江和太原，最低为4860元。二、中国酒店业发展的特点1、内部结构呈现高档化趋势2010年底，我国四星、五星级酒店的比例由10年前的7.7%升至18.7%。2010年底，全国一星级酒店297家，二星级酒店4612家，两者共占全国饭店总数35%，一星级酒店仅占2%。与2009年底各星级酒店数量比较，五星级酒店增加了95家，四星级增加了235家，三星级增加了451家，二星级减少了763家，一星级减少了138家。全国一星级饭店3年减半，正好50%。全国一星级饭店2007年594家、2008年518家、2009年455家、2010年297家。全国一星级饭店平均出租率2007年56.84%、2008年50.97%、2009年51.23%、2010年53.99%。2、城市化带动酒店投资额增长迅猛全球投资界认为最理想的投资是金融、房地产、稀有资源三大类，酒店业包含了金融、房地产两大类的优点。酒店业的不存在超市、卖场等应收账款、多角债务问题，客户付账是即时进行的。另外，商家将地产资本转向酒店投资还可以避税。全球酒店业务市盈率25至30倍，地产业务8至10倍。人民币汇率和利率的中长期走向也会带来饭店项目的升值。房产开发商可以把企业所得转化为饭店的固定资产投资以减少税款，可从银行或基金拿到大额贷款，同时饭店每天能够产生较大的现金流。高端酒店能够提升周边区域的整体价值，如丽思-卡尔顿当年声称带动周边地价上升25%到30%。世邦魏理仕（CBRE）研究报告指出，2011年以来的亚洲酒店投资中，中国内地地区投资量占整个亚洲地区总投资的31%，香港占12%，台湾占3%。全球在建的酒店中，亚太地区在建酒店数占总数45%。2008年、2009年、2010年三年新开国际品牌酒店超过前20年。从2011年至2013年，上海四星级和五星级酒店的客房数量将在2010年的基础上增加7.2%，北京将增加5%。1999年到2007年，中国酒店业每年的投资额从78.46亿元上涨到925.07亿元，年均增长36%。2000年到2008年，五星级酒店年投资额增长高达361%。2011年中国酒店客房总数为200万间套，预计2016年可达到500万间套，截至当前中国还有1700家星级酒店正在建设之中。中国100万以上人口的城市有171个，美国是50个。2009年，中国的城市化率已经达到46.6%，以每年不少于1个百分点的速度增长，预计未来3年内城市化率就将超过50%。中国酒店业发展的最大动力是城市化速度的加快，中国城市化率46.6%，比较全球平均49%、发达国家90%，发展潜力极大。中国服务业占GDP40%、上海2008年制造业负增长情况下也只占50%、全球69%、香港80%至90%。3、房地产企业成为投资主力2010年，为规避政策风险、土地增值交易税费，提升现金流，万达、富力、碧桂园等开发商在全国各城市加大了对高星级酒店的投资。其中，万达投资200亿元，以开发全国37座一、二、三线城市的酒店业，预计到2012年，将开业38家五星级标准酒店。由于投资者对中国房地产价格有持续上涨的预期，导致很多业外资本（主要是房地产行业资本、房地产投资基金等财务投资者）纷纷进入中国的酒店业，成为酒店业供给增长的另一个推动因素。对这部分业外资本而言，进行饭店投资的预期收益将主要来自房地产升值，因此对酒店经营性盈利水平的要求并不高。这种情况导致房地产价格上涨，尤其