2016年中国在线度假租赁市场研究报告

,中国在线度假租赁市场研究报告,www.iresearch.com.cn,2016年,2 2,中国在线度假租赁行业发展概述 中国在线度假租赁行业格局研究 中国在线度假租赁市场用户研究 中国在线度假租赁行业未来发展趋势,1 2 3 4,报告定义,在线度假租赁 在线度假租赁是有别于传 统酒店，由个人业主、房 源承租者或商业机构为旅 游、商务度假，及其他居 住需求消费者提供的除 床、卫浴外，更多个性化 设施及服务的住宿选择。,包括客栈、民宿、公寓、 精品酒店、度假别墅、小 木屋、帐篷、房车、集装 箱等。 来源：艾瑞咨询。 3 3,在线度假租赁产品 在线度假租赁产品具有房 源更分散、单点房源量较 少、单个房间产品更个性 化、经营主体多元化、提 供个性化设施及服务、相 对依赖互联网+的特征。,本报告研究对象 本报告研究对象为中国在线 度假租赁市场，包含通过互 联网、移动互联网及传统渠 道向有在线度假租赁住宿需 求的用户提供产品信息展示、 产品预订、交易等服务的平 台及个人。,2000年，只有4%的中国城市家庭,中国在线度假租赁兴起背景,不断壮大的城市中产阶级,潜力巨大的中国在线旅游市场,旅游消费升级，步入度假旅游阶段,已超过美国的全部人口数量。 来源：艾瑞咨询。 4 4,中国消费者的可支配收入不断增加， 2008年到2014年间，中国旅游业 从而有效刺激了旅游和度假需求的 规模从1.2万亿增长到3.03万亿，中 扩大； 国旅游业产值约GDP总值的 10.39%； 属于中产阶级；2012年这个数字增 中国在线旅游市场从2008年的 长到68%；到2022年，中国中产阶 486亿元增长至2014年的3077.9亿 级人口将达到6.3亿，约城市 元，其在整个旅游业的占比只从 家庭人口的75%以及中国总人口的 4.2%提升到9.2%。 45%； 中国当前的城市中产阶级人口数量,世界旅游组织研究表明，旅游业在 人均GDP达到2,000美元时，进入快速 发展期；人均GDP达到3,000美元时， 进入爆发性增长期；人均GDP达到 5,000美元时，则开始进入较为成熟的 度假旅游阶段。度假休闲需求和消费 能力日益增强并出现多元化趋势； 2014年中国人均GDP突破7585美 元，度假休闲旅游逐渐流行，这为度 假租赁行业带来巨大市场需求。,来源：艾瑞咨询。 5 5,中国在线度假租赁兴起背景 休闲度假市场蓬勃发展 预计2015年中国国内游总消费达4万亿元，其中休闲度假为17378亿元，占总消费的43.4%；这一数额远超过商旅市场消 费；出游人数方面，中国休闲度假出游者从2009年的9.9亿人次升至2014年的20.3亿人次，占2014年中国国内游人数的 56.2%，预计2015年这一数字将上升至22.8亿人次。,5334.6,15450.3,17378.0,53.9% 8211.1,21.0% 19.5% 14.5% 13.6% 12.5% 13598.0 11875.4 9937.0,5000 0,20000 15000 10000,25000,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015e,2009-2015年中国休闲度假市场消费规模,休闲度假消费（亿元）,增长率（%）,9.9,10.4% 11.0,23.8% 13.7% 15.5 13.6,16.0% 17.9,13.3%12.1% 22.8 20.3,5 0,25 20 15 10,30,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015e,2009-2015年中国休闲度假市场人数规模,休闲度假人数（亿人次）,增长率（%）,来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。 注释：交易规模中包含中国出境度假租赁住宿，艾瑞认为中国出境度假租赁住宿的高速增长期将在在20116年下半年到2017年。 6 6,5.5,9.7,19.2,42.6,67.8,76.4%,97.9%,122.0%,59.0%,52.0%,0,20,80 60 40,103.0 100,140 120,2012,2013,2014,2015e,2016e,2017e,中国在线度假租赁行业市场规模 2015年中国在线度假租赁市场交易额预计达到42.6亿元 根据艾瑞数据，2015年中国在线度假租赁市场交易额预计达到42.6亿元，较去年增长122.0%。艾瑞咨询认为，2016年下 半年至2017年，因出境游的带动，出境度假住宿市场将实现高速增长。2017年预计整个中国在线度假租赁市场的交易规 模将达到103.0亿元。 2012-2017年中国在线度假租赁市场交易规模及增长情况,在线度假租赁市场交易规模（亿元）,增长率（%）,中国在线度假租赁产业链图,来源：艾瑞咨询。 7 7,在 线 度 假 租 赁 用 户,综合搜索引擎 垂直搜索引擎 广告联盟 社交媒体 ,房源 私人房源,房源经营者 房源开发商 房源类型 景区客栈 度假别墅 民宅 民宿 公寓 房车 ,媒介平台,OTA 团购 类型,综 合 平 台,平台 类型 生活 服务,垂直运营,中国在线度假租赁市场发展现状,来源：艾瑞咨询。 8 8,萌芽阶段 2000-2010年 度假公寓悄然兴起，通 过提供完整、独立、自 助式服务的住宿设施， 为中长期度假和商务客 人提供选择。 2002年优帕克集团 在上海成立； 2007年12月一呆集 团在香港成立中国 首家在线度假租赁 服务商。,成长阶段 2010年-2013年 在线化 多家度假公寓服务平台 上线，在线化趋势形 成； 专业化 企业采用差异化定位， 推出中高端、低端不同 公寓产品，满足细分客 户群需求。 2011年9月搜房网 旗下游天下上线； 2011年11月赶集网 推出蚂蚁短租； 2011年12月途家网 上线；定位中高端 度假公寓预订平 台。,发展阶段 2013-2014年 资本化 频繁风投融资； 盈利模式清晰化； 房源进一步扩张。 2012年8月小猪短租 上线； 2012年5月途家网获 A轮融资；2013年2 月获B轮融资；2014 年6月获C轮融资； 2013年1月小猪短租 和蚂蚁短租分获融 资； 2013年3月，一呆网 完成B轮千万美元融 资，此前2008年8月 完成A轮融资。,快速发展阶段 2015年+ 在线度假租赁市场 结合PMS系统+预 订平台+附加服务+ 品牌推广的综合模 式，可为资源方提 供更多的销售渠 道； 垂直目的地度假租 赁企业如自在客、 大鱼崭露头角； 2016年将是爆发的 一年，有了政府的 支持，发展将会更 加迅速，未来市场 也会更加成熟，竞 争趋向白热化。,来源：艾瑞咨询，数据收集截至2015年12月。 9 9,中国在线度假租赁主要企业概览 2011年12月上线，目前在线房源,2011年成立，隶属于赶集网， 2013年从赶集网分拆，独立运 营。房源30万套，覆盖全国300多 个城市和地区。2016年将进一步 扩展中国旅游目的地民宿市场。 2012年上线，目前房源覆盖全国 200多个城市。Airbnb模式，强调 “多样性”和“人情味”，成为中 国短租领域分享经济的代表。 2011年成立，主打台湾民宿预 订。目前，台湾房源6000余家， 30000多间可订房间；日本房源 1500余家；韩国房源数百家；国 内房源主要分布于浙江、广东。,途家网 木鸟 短租 住百家 大鱼 自助游,42万套、已签约房源80万套，覆 盖国内297个目的地，港台及海外 353个目的地。 2012年5月上线，目前房源26万 套，覆盖全国396个城市。设有非 常严格的房东认证机制。 2012年成立，提供出境旅游住 宿。房源覆盖欧洲、北美、大洋 洲、日韩、泰国等地的60多个出 境游热点城市。 2013年成立，提供境外特色住 宿。房源超过2万家，覆盖台湾、 日韩、泰国几地，即将上线越 南、柬埔寨、新加坡和马来西亚 等地特色住宿产品。,蚂蚁 短租 小猪 短租 自在客 ······,华东 27% 华南,16% 华北 14% 来源：艾瑞咨询。 10 10,西北 10% 西南 13% 华中 14%,6%,中国在线度假租赁房型分布 中国在线度假租赁房型主要分布在华东及华南地区 2015年中国在线度假租赁房型区域分布 东北,中国在线度假租赁市场发展现状 在线度假租赁C2C领域现状、发力点,来源：艾瑞咨询。 11 11,在线度假 租赁运营 模式,Customer to Customer 由个人房屋所有者将空置房通过在,线租赁平台直接销售给租客,Business to Customer 由第三方管理公司收集房源后进 行统一经营管理，并通过租赁平 台对外进行租赁 Nominee to Customer 由租赁平台直接将空置房屋进行 统一托管自营，房屋来源包括房 地产商与酒店式公寓商家等,C2C,B2C N2C, C2C模式为在线度假租赁产 业的发起模式，airbnb与 homeaway公司是C2C平台,的主要代表，在国内以蚂蚁 短租与小猪短租为主。, C2C模式因其重运营、轻资 产可在初期获得较为高速的 发展，但是在运营达到一定 规模后，随着网络推广、管 理服务、维护成本等原因易 进入缓滞期，但因其巨大的 供给市场仍备受关注。 国内C2C模式带有部分B2C 色彩，B2C平台如途家等也 在积极拓展C2C业务。,12 12,中国在线度假租赁市场发展现状,资本融资分布,来源：艾瑞咨询。,注释：表中融资数据均根据公开可查信息进行整理，不包含未披露的融资信息。,13 13,中国在线度假租赁行业发展概述 中国在线度假租赁行业格局研究 中国在线度假租赁市场用户研究 中国在线度假租赁行业未来发展趋势,1 2 3 4,住百家,来源：综合企业访谈和用户调研，根据艾瑞统计模型核算。 14 14,高 市 场 覆 盖 能 力,低,市场拓展能力,高,防守型企业 孵化型企业,游天下 一呆网,强势型企业 途家网 蚂蚁短租 小猪短租 木鸟短租 自在客 大鱼自助游 潜力型企业,行业格局 度假租赁企业各有优势，部分后进入者潜力凸显 根据艾瑞综合数据， 2015年中国在线度假租赁市场各企业中，途家、蚂蚁、小猪居矩阵第一象限，属于强势型企业。木 鸟短租成立虽不到3年时间，但发展迅速，目前已处于矩阵中间位置，大有进入强势企业的势头。在矩阵第四象限的潜力 型企业中，住百家也在快速成长，拓展能力显著；专注台湾、日韩等地特色住宿的自在客和大鱼成为在线度假租赁市场的 后起之秀，发展潜力不能小觑。 中国在线度假租赁主要参与方竞争力分析,企业案例分析 途家网 途家网于2011年12月上线，定位于高品质的中高端公寓在线租赁平台，主要为B2C租赁模式。 迄今途家网经历了4轮融资，最近一轮融资金额达到2.5亿美元，由All-Stars Investment领投，雅诗阁有限公司(下称“雅 诗阁”)及现有投资方等跟投，华兴资本担任此次融资的独家财务顾问，此轮融资后公司整体估值超10亿美元。 途家网主要房源类型为公寓与别墅，通过收取业主增值服务费与交易佣金来获取盈利，到现阶段储备房源已超过42万 套，覆盖总计超过300个目的地。,途家目标客户类型 休闲度假出行：追求住家环境的休闲度假者、 家庭旅游者等； 商务出行与类商务出行：中短期逗留的商务客 人、专业技术人员等； 过渡性住宿：因工作调动需求、生活需求等原 因在所在地解决临时过渡住所的人员。 途家未来布局方向 启动C2C模式：在维持B2C模式服务标准的基 础上，通过新的运营战略扩大房源供给，延展 房源特色； “途家们”战略：上下游产业链企业深度合 作； 拓展海外业务：设立海外直属机构。 15 15,途家上游房源构成 自营房源：从手上有多套房源所有权的业 主手中直接获取房屋托管权利； 合