2016中国互联网理财市场研究报告

,中 国 互 联 网 理 财 市 场 研 究 报 告 2016,本产品保密并受到版权法保护 Confidential and Protected by Copyright Laws,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,正 文 目 录 1 中国互联网理财市场概况 5 1.1 互联网理财的研究范畴5 1.2 互联网理财市场宏观环境的 PEST 分析5,1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4,政策环境 .5 经济环境 .7 社会环境 .7 技术环境 .7,1.3 互联网理财定义及特点8 1.4 互联网理财产品分类 .8,1.4.1 1.4.2 1.4.3,活期理财产品 9 定期理财产品 9 其他创新型理财产品 .9,2 中国互联网理财市场现状 11 2.1 中国互联网理财市场规模 11 2.2 中国互联网理财市场参与主体.16,2.2.1 2.2.2 2.2.3,传统金融机构 16 互联网企业23 运营商.30,3 中国互联网理财市场用户分析 33 3.1 基本属性分析 33,3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.6,互联网理财用户性别分布33 互联网理财用户年龄分布33 互联网理财用户学历分布34 互联网理财用户地域分布35 互联网理财用户职业分布36 互联网理财用户收入分布37,3.2 互联网理财 APP 使用情况分析 .38,3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4,互联网理财市场 APP 活跃用户.38 互联网理财市场 APP 使用时长.39 互联网理财市场 APP 启动次数.40 互联网理财市场 APP 人均单日访问时长 41,4 中国互联网理财主要模式及企业分析 43 2,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,4.1 中国互联网理财主要模式 43 4.2 真融宝 .43,4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.2.4,基本概况 .43 运营模式分析 43 企业 KSF 分析 45 综合评价 .46,4.3 外滩云财富 46,4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4,基本概况 .46 运营模式分析 47 企业 KSF 分析 49 综合评价 .50,4.4 91 金融 50,4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.4.4,基本概况 .50 运营模式分析 50 企业 KSF 分析 52 综合评价 .53,5 互联网理财市场发展趋势预测 54 5.1 互联网理财市场规模预测及 AMC 模型 .54,5.1.1 5.1.2,互联网理财市场规模预测54 互联网理财市场 AMC 模型 .54,5.2 互联网理财市场发展趋势 56,5.2.1 5.2.2 5.2.3 5.2.4 5.2.5 5.2.6,互联网理财产品趋于简单化 56 渠道全面线上化、移动化，业务逐渐下沉 56 互联网理财服务逐渐呈综合化理财与专业化理财并行的局面 .56 数据驱动下的理财创新更为普遍，智能化、个性化理财服务将兴起 56 更多流量入口将涌入互联网理财市场 .57 企业理财将成各方机构未来布局新领域57,易观国际版权声明 2016 . 58 关于易观 . 59 3,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,图 目 录 图 2-1 2015 年中国互联网理财市场规模11 图 2-2 2015 年中国互联网理财市场份额12 图 2-3 2015 年中国互联网理财市场货币基金市场规模 13 图 2-4 2015 年中国互联网理财市场货币基金市场份额 14 图 2-5 2015 年中国互联网理财市场非货币基金产品市场规模 .15 图 2-6 2015 年中国互联网理财市场非货币基金产品市场份额 .16 图 2-7 银行互联网理财平台 SWOT 分析17 图 2-8 券商互联网理财平台 SWOT 分析19 图 2-9 基金公司互联网理财业务 SWOT 分析.21 图 2-10 BAT 类互联网理财平台 SWOT 分析 .23 图 2-11 电商类互联网理财平台 SWOT 分析 26 图 2-12 门户网站类互联网理财平台 SWOT 分析.27 图 2-13 财经网站类互联网理财平台 SWOT 分析.28 图 2-14 记账 APP 类互联网理财平台 SWOT 分析 .30 图 2-15 运营商类互联网理财平台 SWOT 分析.31 图 4-1 2016-2018 年中国互联网理财市场交易规模预测 54 图 4-2 中国互联网理财市场 AMC 模型.55 4,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,1 中国互联网理财市场概况 1.1互联网理财的研究范畴 本报告主要针对互联网理财市场进行深入研究，包括市场现状、市场趋势、用户行为、用户特征 等内容；本报告主要涉及的理财产品包括债券、基金、票据、投资型保险等标准化产品，不包括 P2P 和众筹产品；本报告涉及厂商包括兴业银行等传统金融机构、百度等互联网企业、中国联通等运营商， 研究其在互联网理财市场的主要产品与服务、市场竞争力等。 1.2互联网理财市场宏观环境的 PEST 分析 1.2.1 政策环境,宏观政策,2014 年，互联网金融首次被写入政府工作报告。报告提到，促进互联网金融健康发展，完善金融 监管协调机制。2015 年的政府工作报告对互联网新经济业态给予前所未有的重视，其中两处提到互联 网金融，要求“促进互联网金融健康发展”，2016 年 3 月，国务院总理李克强做的政府工作报告中再 次提及了互联网金融。这是继 2014 年政府工作报告首提互联网金融以来，连续第三次在政府报告中出 现，关注重点从“积极促进”转为“规范发展”，透露出监管层对互联网金融发展态度趋紧从严。 人民银行 2015 年工作部署会议上指出，要加快推进金融改革开放。重点包括加快利率市场化改革， 继续完善人民币汇率形成机制，促进互联网金融创新规范发展等。2015 年，央行曾连续四次下调金融 机构人民币贷款和存款基准利率，金融机构一年期存款基准利率由 2015 年 3 月份降低至 2015 年 10 月 份的 1.5%。居民储蓄存款的利率的进一步下降，促使人们关注理财市场的发展。 2015 年 11 月 3 日， 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议正式发布， 互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。在建议的第三节坚持创新发展，着力提高发展质量 和效益的第六条构建发展新体制中的具体表述为：规范发展互联网金融。 2016 年 3 月 17 日，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要经授权由 新华社全文发布，“金融”一词在“十三五”规划纲要正文中出现多达 76 次，其中提到加快金融体制 改革，提高直接融资比重，创造条件实施股票发行注册制，改革金融监管框架等金融市场关注的热点 问题，在“十三五”规划纲要中也有体现。此外，互联网金融首次被写入国家五年规划纲要。出现在 “加快金融体制改革”章节下，具体表述为“规范发展互联网金融”。 从宏观层面来看，国家金融体制改革加快，利率市场化的加快，对于树立居民理财意识作用明显， 而对于互联网金融的愈加重视，则愈加提升了互联网金融在满足普惠金融中的作用，然而互联网金融 部分业态在 2015 年的发展现状也引起了监管部门的重视，在政策制定中也逐渐将规范发展放上日程。 5,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,行业监管政策, ( ),2015 年 2 月 16 日，保监会决定实施万能保险费率政策改革。取消万能保险不超过 2.5%的最低保 证利率限制，由保险公司根据产品特性、风险程度自主确定。保险公司开发万能型人身险最低保证利 率不高于 3.5%的报保监会备案，高于 3.5%的报送保监会审批。此规定实施之后，万能险与其他理财产 品相比将更具竞争力。 2015 年 7 月,保监会公布了互联网保险业务监管暂行办法(下称“办法”),首次对互联网保 险定义、互联网保险机构、经营范围红线等进行了规范。在放宽互联网保险经营范围的同时,也对一些 险种的经营区域进行了明确规定,其中颇受关注的理财型保险和车险等并未开放跨区域经营,同时规定 不得对理财型保险过度宣传“高收益”。 2015 年 7 月 4 日，国务院正式公开发布了关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，明确未 来三年以及十年的“互联网+”发展目标，互联网金融作为“互联网+”的重要组成部分，正式升级为 国家重点战略。 意见明确提出全面促进互联网金融健康发展，支持金融机构和互联网企业依法合规 开展网络借贷、网络证券、网络保险、互联网基金销售等四大业务，并充分发挥保险业在防范互联网 金融风险中的作用。 2015 年 7 月 18 日，由央行会同有关部委牵头、起草、制定的互联网金融行业“基本法”关 于互联网金融健康发展指导意见对外发布。指导意见按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健 康发展”的总体要求，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、 互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务 边界，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施。 2015 年 8 月 13 日， 国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见 业内称保险“新国十条” 正式颁布，共从 10 个方面、31 项内容阐释了保险行业转型升级的新蓝图。其中对民生多个领域都有 所涉及，如推动个人储蓄性养老保险发展;开展住房反向抵押养老保险试点; 支持保险公司积极运用网 络、云计算、大数据、移动互联网等新技术促进保险业销售渠道和服务模式创新；探索开展环境污染、 食品安全、医疗责任、医疗意外、实习安全、校园安全等强制责任保险试点等。 2015 年 12 月 28 日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起 草了网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿），正式向社会公开征求意见，细 则重申了平台信息中介的地位，强调了“卖者有责，买者自负”理念，对借款人、平台、出借人都提 出了相应要求。 2016 年 3 月 25 日，中国互联网金融协会在上海黄浦区成立。中国互联网金融协会的成立得到了 党中央、国务院的高度重视，是我国行业协会脱钩改革后第一个承担特殊职能的全国性行业协会，出 席协会成立会议的首批单位会员有 425 家，包括银行、证券、保险、基金、期货、信托、资产管理、 消费金融、征信服务以及互联网支付、投资、理财、借贷等机构,还包括一些承担金融基础设施和金融 研究教育职能的机构，基本覆盖了互联网金融的主流业态和新兴业态。 2016 年 4 月 14 日，央行出台互联网金融风险专项整治工作实施方案，各省级政府将联合当地 金融监管部门，主要从在工商系统登记注册的企业入手，进行业务性质界定， 鼓励和保护真正有价值 的互联网金融创新，整治违法违规行为，切实防范风险，建立监管长效机制，促进互联网金融规范有 序发展。 从行业来看，一系列的密集政策和动作，让行业监管态势愈发明显，从 2014、2015 年的鼓励发展 主要走向规范发展，行业整体将逐步步入合规年，特别是当前众多线下的财富管理公司频频出现问题 6,中国互联网理财市场研究报告 2016,2016 年 6 月,的当下，对于重振行业信心，注入发展活动，促进和规范行业的健康发展意义明显。 1.2.2 经济环境 随着“改革红利”和“人口红利”下降，有效生产能力的扩张或总供给的增长会相应放慢。2015 年中国国内生产总值（GDP）676708 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9，符合年初制定的经济 增速在 7%左右的区间。与 2014 年相比，增速继续放缓。 全国居民人均可支配收入实际增长