2013f班煎饼收购组第一次作业+2013年中国和全球十大并购

2013年全球和中国十大并购,张夏 李坤捷 陈伟 何健敏,各组员贡献度：,张夏 ：30.5% 李坤捷：18% 陈伟 ：19% 何健敏：32.5%,全球并购案（一）,中海油收购加拿大尼克森公司 2012年7月23日，中海油(CNOOC)宣布，与总部位于加拿大艾伯塔省的尼克森公司(Nexon)达成协议，将以151亿美元收购尼克森。尼克森现有约43亿美元债务将予以维持； 2012年12月7日，加拿大政府批准中国海洋石油总公司(CNOOC)收购尼克森石油公司(Nexon)； 2013年2月26日电，中海油完成收购加拿大尼克森公司的交易。收购尼克森的普通股和优先股的总对价约为151亿美元。这是中国企业成功完成的最大一笔海外并购。尼克森作为中海油全资子公司，将由首席执行官Kevin Reinhart继续负责管理，李凡荣担任该公司董事长。,小组分析：中国企业在全球的并购愈显实力，也表明在石油行业的控制力；特别是在全球经济形势并不太乐观的情况，更体现中国企业的活力。,全球并购案（二）,俄罗斯石油公司吞并秋明-英国石油 2012年6月1日，英国石油公司(BP)表示，考虑出售其所持有的俄罗斯主要石油生产企业之一秋明-英国石油(TNK-BP)的股份。BP与俄罗斯AAR财团2003年联合设立TNK-BP公司，双方各占50%股份； 2012年7月24日，俄罗斯石油公司(Rosneft)表达了收购英国石油公司(BP)所持俄罗斯第三大石油企业秋明英国石油公司(TNK-BP)股份的兴趣； 2012年10月22日，英国石油公司宣布，已经同意将其所持有的TNK-BP 石油公司的半数股权出售给俄罗斯国有石油巨头Rosneft。俄罗斯石油公司宣布，该公司分别与英国石油公司和俄罗斯私人财团AAR达成协议，购买它们各自持有的秋明-英国石油公司50%的股份； 2013年3月21日，俄罗斯石油公司(Rosneft)完成了向BP公司和俄罗斯AAR财团收购TNK-BP公司全部股份的所有法律和财务手续办理。俄罗斯石油公司成为世界上开采量和储量最大的上市石油天然气公司。英国石油公司(BP)在出售TNK-BP公司50%股份后，持有俄罗斯石油公司19.75%的股份。,小组分析：全球石油行业企业间动作较大，中海油也收购加拿大尼克森，我们在分析中国在外并购时要联系其他国家事件思考。,全球并购案（三）,嘉能可与斯特拉塔完成合并 2012年2月7日，全球最大的多元化大宗商品贸易商行嘉能可(Glencore International PLC)和英国-瑞士矿商斯特拉塔(Xstrata PLC)公司宣布进行对等合并。但其后一波三折，遭遇了部分股东的反对和各大国监管部门严格的审查； 2013年5月2日，经过一系列的妥协和让步后，两家公司完成了合并，缔造出全球第四大矿业公司以及全球最大的大宗商品交易商嘉能可斯特拉特(Glencore Xstrata PLC)。嘉能可首席执行官伊凡-格拉森伯格(Ivan Glasenberg)担任合并后公司的首席执行官。之前担任斯特拉塔董事长的庞约翰爵士(Sir John Bond)担任新公司的董事长。,全球并购案（四）,巴菲特联手私募巨头3G Capital完成收购亨氏 2013年2月14日，美国食品巨头亨氏集团(H.J. Heinz)宣布，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司与巴西私募巨头3G Capital将联手以现金收购亨氏，包括亨氏的债务在内，此项交易价值280亿美元； 2013年6月7日，亨氏公司宣布，由伯克希尔哈撒韦公司与3G资本组成的财团对公司的收购交易已经正式完成。威廉姆-约翰逊(William Johnson)宣布辞去公司主席，总裁和首席执行官职位。,全球并购案（五）,软银完成收购美国移动通信运营商Sprint Nextel 2012年10月15日，日本软银集团董事长兼总裁孙正义宣布，软银集团将以201亿美元收购美国第三大电信运营商Sprint Nextel Corp 70%的股份； 2013年4月，美国美国第二大通信卫星电视运营商Dish Network Corp. 也向Sprint Nextel提出收购要约； 2013年6月21日，Dish Network Corp. 宣布放弃收购Sprint Nextel Corp.； 2013年7月10日，软银公司宣布完成了对美国第三大移动通信运营商Sprint Nextel的收购。软银由此成为全球第三大移动通信运营商。软银以216亿美元获得了Sprint Nextel的约78%股份。Sprint Nextel更名为Sprint，董事长由软银社长孙正义担任。Sprint的首席执行官由Daniel Hesse继续担任。,小组分析：软银收购Sprint表现出了对美国移动通信市场的兴趣，同时由于通信领域涉及信息安全，是否其他考虑？,全球并购案（六）,双汇国际完成收购史密斯菲尔德食品 2013年5月29日，双汇国际(Shuanghui International Holdings Ltd)和史密斯菲尔德(Smithfield Foods Inc.)宣布双方已经达成并购协议，双汇国际将以71亿美元现金收购史密斯菲尔德已发行的所有股票，双方将联合打造出世界最大的猪肉加工巨头； 2013年7月，史密斯菲尔德大股东Starboard Value LP聘请咨询公司，力图推翻史密斯菲尔德与双汇国际达成的协议，寻求将史密斯菲尔德分拆出售； 2013年9月6日，美国联邦政府批准双汇国际71亿美元收购史密斯菲尔德的交易； 2013年9月20日，Starboard Value表示放弃了阻止双汇国际收购史密斯菲尔德的计划； 2013年9月24日，史密斯菲尔德股东批准将公司以47亿美元出售给双汇国际的协议，该协议是美国公司被中国公司所收购的最大协议。此次协议总价值71亿美元，其中包括债务承担； 2013年9月26日，双汇国际完成收购史密斯菲尔德的交易。,小组分析：双汇在国内相对成功，此次收购应该是不错的扩张举措。,全球并购案（七）,微软收购诺基亚(Nokia)手机业务 2013年9月2日，微软(Microsoft Co.)宣布，将以37.9亿欧元收购诺基亚公司(Nokia Co.)手机业务的多数股权，并将另外支付16.5亿欧元收购诺基亚的专利许可权。交易总额为54.4亿欧元； 2013年11月19日，诺基亚股东批准了微软收购诺基亚设备与服务部门交易； 2013年12月2日，美国司法部门批准微软拟收购诺基亚手机业务部门的交易； 2013年12月4日，欧盟批准微软收购诺基亚手机业务的交易。,小组分析：此前诺基亚在其智能手机上使用Windows Phone系统，此次并购可能会使手机业务产生更好协同效应，改变当前手机业务不理想状态。,全球并购案（八）,阳狮集团与宏盟集团合并 2013年7月28日，全球第三大广告与传播集团法国阳狮集团(Publicis)与全球第二大广告与传播集团美国宏盟集团(Omnicom)披露了价值350亿美元的合并计划。新成立的阳狮宏盟集团(Publicis Omnicom Group)将成为全球最大的广告与传播集团。,全球并购案（九）,中石油收购埃尼东非天然气区块权益 2013年3月15日，中石油斥资约255亿人民币(42亿美元)，收购了意大利石油集团埃尼运营的关键区块20%的权益，这标志着中石油进军东非的第一步，也是中国迄今为止对海外天然气田最大的一笔投资。,全球并购案（十）,中石化收购埃及项目 2013年8月30日，中国石油化工集团宣布支付约188亿人民币(31亿美元)现金，收购阿帕奇集团的埃及油气业务33%的权益，这是中石化规模第三大的收购交易。,小组分析：中国石油企业并购举动较多。,全球并购案特点小结,有资讯显示，2013年全球大额并购交易（单笔交易500万美元以上）连续第3年陷入停滞，而中国成为为数不多的亮点之一，全年交易总值和交易总量均创下2001年有记录以来的历史新高。 业内人士指出，有迹象表明全球经济复苏进程并不像人们原本预期的那样顺畅，这可能会鼓励西方公司理性地对待价值预期和出售资产，中国企业“走出去”正迎来新机遇。,中国并购案（一）,阿里巴巴战略投资新浪微博 2013年4月29日，阿里巴巴集团以约35.6亿人民币(5.86亿美元)战略投资新浪微博公司发行的优先股和普通股，占稀释摊薄后总股份的约18%，成为新浪微博第二大股东。此外，新浪授予阿里巴巴一项期权，允许阿里巴巴在未来按事先约定的定价方式，将其在新浪微博的全稀释摊薄后的股份比例提高至30%。,小组分析：几大平台的竞争触角正向更多空间延伸，多个领域都被打上“阿里”或“腾讯”等的标记。,中国并购案（二）,清华紫光收购展讯 2013年7月12日，展讯通信与清华紫光联合宣布，双方已达成合并协议，紫光将以现金方式收购展讯通信的全部流通股份，收购总价约108亿人民币(17.8亿美元)。此次收购完成后，展讯通信将变成清华紫光旗下的全资子公司，其股票将在纳斯达克全球市场退市。,中国并购案（三）,百度收购91无线 2013年8月14日，百度与91无线正式签署收购协议，以约112.5亿人民币(18.5亿美元)收购网龙网络旗下91无线网络100%股权。10月1日，该笔交易顺利完成，91无线成为百度的全资附属公司。91无线是国内三大移动应用商店之一，月活跃用户约9000万。（ 91无线平台集成91手机助手、安卓市场、91移动开放平台、91熊猫看书、91熊猫桌面、安卓桌面、91手机娱乐门户、安卓网等强势产品为内容端口的完整移动互联应用产品群，是国内最大、最具影响力的智能手机服务平台。）,中国并购案（四）,顺风光电收购无锡尚德 2013年11月1日，顺风光电发布公告称，将以30亿元人民币的总代价，收购无锡尚德所有股权； 11月12日，无锡尚德重整计划获债权人高票通过，顺风光电开始接盘无锡尚德； 12月20日，顺风光电发布公告称，该公司主要股东郑建明已经以其唯一个人身份向无锡尚德管理人支付了转让代价余额25亿元。（无锡尚德在2013年3月被无锡市中院裁定进入破产程序，随后无锡官方开始对无锡尚德实施破产重整工作）,中国并购案（五）,蒙牛124.6亿港元全购雅士利 6月18日，中国蒙牛乳业有限公司与雅士利国际控股有限公司联合宣布，蒙牛将发出全面收购要约收购雅士利全部发行股票，获得了控股股东张氏国际投资有限公司和第二大股东凯雷亚洲基金全资子公司CA Dairy Holdings接受要约的不可撤销承诺，两者承诺出售合计约75.3%的股权。目标公司全部已发行股本估值约为124.57亿港元； 7月25日，中国蒙牛乳业有限公司与雅士利国际控股有限公司发布联合公告，双方就蒙牛对雅士利提出之自愿性全面收购要约，已于7月24日下午4时正接获股份要约的有效接纳书，涉及26.8亿股雅士利股份，相当于雅士利已发行股本75.3%，收购要约已于当日在所有方面成为无条件。收购要约将继续可供接纳，直至8月13日(最后截止日期)下午4时正。 在股份要约在所有方面成为或被宣告为无条件后，原雅士利董事会主席张利钿将终止董事会主席职务，留任雅士利董事及集团内各相关成员公司之董事，蒙牛乳业公司总裁孙伊萍继任雅士利董事会主席，雅士利高管张雁鹏亦将留任董事。 蒙牛本次收购主要目的在于补齐蒙牛在儿童奶粉业务方面的“短板”。,小组分析：快消行业的渠道很占分量，同时，即使是在快消行业牛奶与奶粉的渠道还是明显区别，这可能会引发并购。,中国并购案（六）,三全食品2亿元收购龙凤 4月，根据北京京都中新资产评估有限公司对龙凤食品的评估，各龙凤实体合并资产评估价值为4.26亿元，而负债为2.27亿元。最终净资产评估为1.99亿元，比账面增至5522万元，增值率38.48%。三全食品最终给出的收购对价为2亿元，和净资产评估值相当； 2013年4月25日公告， 国内速冻企业龙头郑州三全食品股份有限公司第四届董事会第二十次会议于2013年4月24日召开，审议通过了关于收购“各龙凤实体”股权并签订的议案，公司拟向亨氏各方收购其直接