-某机械科学研究院集团公司工程总承包行业分析报告48-工程综合

某机械科学研究院集团工程总承包行业分析报告,目 录,一、行业发展概况 二、市场竞争分析 三、未来发展趋势 四、关键结论总结,产业链构成 行业发展阶段或成长周期 行业规模 行业盈利性,工程总承包行业发展概况,具体 涉及 单位,从工程建设行业产业链来看，工程总承包存在不同的后向一体化方式,不同的总承包方式下，建设方自行选择部分不同的供应方。,工程建设行业产业链构成,不同的总承包方式下，工程总承包方存在不同程度的后向一体化。,分供方流程,不同的总承包方式下，工程总承包方对建设方承担不同程度责任。,产业链构成 行业发展阶段或成长周期 行业规模 行业盈利性,工程总承包行业发展概况,我国工程总承包行业已经发展到国际通行项目管理阶段,行业管理体制发展的四个阶段,由国家历年发布相关的重要法规文件，可得出国家对工程总承包行业的发展始终采取支持的态度和促进的政策,数据来源：中国建设部 中国资讯行（www.infobank.com),从中美工程总承包行业的发展对比来看，中国工程总承包行业将进入快速发展阶段,1995年,2000年,2005年,2003年,美国,中国,数据来源：中国资讯行（www.infobank.com),中国总承包市场在今后几年内会有较大发展，随着中国经济的发展，工程总承包可能会在2006年2010年进入快速发展阶段。,工程总承包行业目前在国内和国外都存在一定发展空间，国内更好,工程总承包行业国内外整体分析,工程总承包,认知度,市场机会,市场风险,营业收入,市场需求,国外,整体,机会很大。,风险较低。,较高。,很大。,正在逐步提高。,很高。,很高。,较大。,很大。,较高。,较高。,风险较低。,风险较低。,机会较大。,机会很大。,相关法规,正在逐步完善。,基本完善。,有待完善。,竞争状况,日趋激烈。,较为激烈。,日趋激烈。,逐步增大,市场描述,国 外 市 场,国内公司所占份额增大,国内市场,世 界 市 场,国内,国内市场,国外市场,工程总承包行业目前正处于成长期的前端,工程总承包行业成长周期分析,行业成长周期,现状分析,工程总承包行业市场需求日益增大，目前国内市场远未成熟，市场空间较大。 国内相关法律法规正处于完善中，行业发展趋于正规，但存在一定技术风险和合同风险。 国内市场相关资质要求降低，竞争趋于激烈。 有实力企业目前相对不多，有发展时间。 国际市场份额获取较少，有竞争机会。,成长期,成熟期,衰退期,幼稚期,目前阶段,产业链构成 行业发展阶段或成长周期 行业规模 行业盈利性,工程总承包行业发展概况,中国GDP近期保持稳定增长，依据国内外经验，工程总承包行业规模发展和国家GDP增长呈正向相关的关系,数据来源：中国国家统计局 新华信内部,中国近年国民生产总值增长数据图,中国近年固定资产投资总额持续增长，依据国内外经验，工程总承包行业规模发展亦和国家固定资产投资增长呈正向相关，行业业务规模以千亿为单位,数据来源：中国国家统计局 中国产业发展跟踪项目研究报告,中国近年固定资产投资数据图,中国为实现全面建设小康社会的目标，2020年GDP达到4.3万美元，需要固定资产投资率保持平均30以上做支持，国内工程总承包市场将继续扩大,数据来源：中共“十六大”文件 新华信内部研究,中国未来国民生产总值增长预测数据图,GDP,固定资产投资,为实现2020年GDP的目标，我国GDP年增长率需达到7左右，我国近年8左右的GDP增长速度下，需要保持平均38左右的固定资产投资率，由此推断我国今后15年内需保持平均30以上的固定资产投资率。,中国对外工程总承包业务不断增长，国外工程总承包市场有增大趋势,数据来源：中国资讯行（www.infobank.com),中国近年对外工程承包业务数据图,中国工程总承包所占国际市场份额很少且集中于传统领域市场，国际市场有待开拓,数据来源：中国资讯行（www.infobank.com) 德阳建设网,2001年世界国际工程总承包市场份额示意图,2001年中国对外承包工程合同额分布情况,国外工程总承包项目的单位规模远大于国内，国外项目的承揽更有利于业务规模的扩大,1993年2001年 中国工程总承包近年累计承揽国内外项目数据对比,数据来源：中国资讯行（www.infobank.com),1993年2001年期间，全国机械、冶金、化工等22个行业236家工程公司和设计院累计所完成项目数据显示，国内总承包的数量和金额都高于国外，但的国外单位工程承包额比国内高2倍以上。,机一院工程总承包业务数量呈不断增长趋势，预计近年将会保持30左右增长率,数据来源：中国期刊网 机一院内部资料,机一院近年工程总承包业务预测数据图,产业链构成 行业发展阶段或成长周期 行业规模 行业盈利性,工程总承包行业发展概况,工程总承包行业不同专业领域内利润率差别较大，机一院的工程总承包业务利润率低于机械行业工程总承包平均利润率,行业平均利润率,数据来源：机研院内部访谈资料 新华信内部研究,工程总承包行业部分单位利润比较,一般国际平均标准，承包工程的利润率为合同总额的7左右，中东地区利润率可以达到15以上，国内部分专业行业利润率较高，由此估计国内总承包单位平均利润率可达到8左右。,目 录,一、行业发展概况 二、市场竞争分析 三、未来发展趋势 四、关键结论总结,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业价值链分析 业务或产品细分 竞争因素对比,业内公司的竞争较为激烈 原机械部下属几家大型设计院实力很强，工程总承包在国内有较强实力，对机一院工程总承包业务的发展有较大威胁。 其它工业设计院、工程公司及施工单位也构成一定程度威胁。,工程总承包市场中来自纵向的威胁较大,工程总承包市场五力分析,对各分包方及设备、材料供应商的一般选择余地较大。,供应商 要价能力,潜在竞争者的威胁,客户 要价能力,替代业务的威胁,未开展此业务的设计院 未开展此业务的施工单位 未开展此的业务工程咨询公司 未开展此业务的综合开发公司,过去由工程甲方（业主）直接管理协调各个分包方的模式，目前已是逐渐退出的趋势。 国家项目可由政府委托相关单位负责项目协调管理。,专业型项目有一定垄断性 一般性工业、民用项目客户讨价能力相对较强。,纵向威胁,横向压力,1,2,纵向威胁较大 横向压力不大,国内市场分包竞争激烈，大多数分包商和供应商没有很强要价能力。,在工程装备项目上机一院有垄断优势，客户讨价能力不强；目前国内市场较好，其它项目客户也只是有一定讨价能力。,2002年中国工程总承包业务中石化行业单位有较大优势,数据来源：中国期刊网,2002年中国工程总承包业务前20位排名,数据来源：中国期刊网,2002年中国工程总承包业务前100位中机械行业单位排名,机一院工程总承包市场主要竞争对手为原机械部下属的几家大型设计单位和由这些单位新联合成立的公司,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业价值链分析 业务或产品细分 竞争因素对比,2002年排名百位内的工程总承包业务中石化、电力和冶金行业占较大份额，中石化两大公司占据总合同额的四分之一左右,数据来源：中国期刊网,2002年工程总承包业务前100位中各行业及主要单位所占份额分布,2002年排名百位内的工程总承包业务中机械业务和机一院业务所占份额很少,数据来源：中国期刊网,2002年工程总承包业务前100位中机械行业及机一院业务份额分布,2002年排名百位内的工程总承包业务中中国联合工程公司、机四院、三院占取相当大份额,数据来源：中国期刊网,2002年工程总承包业务前100位中机械行业业务份额分布,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业价值链分析 业务或产品细分 竞争因素对比,中型工业工程总承包单位具有向大型综合承包单位和大型民用承包单位延伸发展的趋势,国内工程总承包市场战略群体图,群体D:大型民用承包单位 专业性差，几乎没有行业垄断性 业务量较大 单位规模大 占有国内很大民用市场,群体A:以工业设计、施工等为基础发展起来的大型综合承包单位 专业性较强，有较强行业垄断性 业务量较大 单位规模大 拥有海内外市场,工程总承包业务量,专业性程度,群体C:小型民用承包单位 专业性差，几乎没有行业垄断性 业务量不大 单位规模较小 占有国内部分民用市场,群体B:中型工业承包单位 专业性较强，有一定行业垄断性 业务量不大 单位规模较大 主要以国内市场为主,保持行业垄断优势，并且向相关行业进行拓展 积极开拓国内民用承包市场 利用行业优势逐步开发海外市场,以专业为优势的业务拓展战略,中型机械设计单位在市场中处于弱势地位,国内机械行业工程总承包市场战略群体图,群体D:大型机械设计单位 综合承包能力较弱 专业性较强，有一定行业垄断性 业务量较大 单位规模较大,群体A:以机械设计为基础发展起来的大型综合承包单位 有很强综合承包能力 专业性较强，有一定行业垄断性 业务量较大 单位规模大,机械行业内工程总承包业务量,综合性程度,群体C:中型机械设计单位 综合承包能力弱 专业性较强，有一定行业垄断性 业务量较少 单位规模较小,群体B:进入机械类承包市场的相关行业承包单位 有较强综合承包能力 几乎没有行业垄断性 业务量较少 单位规模大,领导者，在行业总承包内有强大实力和较大业务量。 如：中国联合工程公司、机四院、机三院。,跟随者和挑战者，依靠专业优势继续扩大业务规模，增强自身实力。 如：机九院、中机国际工程咨询设计总院,补缺者，依靠专业优势，占有部分市场，争取向相关区域扩展。 如：机六院、机一院,挑战者和跟随者，本身有较强实力，正在试图进入机械行业总承包领域。 如：机械行业外的大型综合承包单位,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业价值链分析 业务或产品细分 竞争因素对比,工程总承包行业价值链分析,设计建造（DB） 设计施工（EC） 设计采购（EP） 设计采购施工（EPC） 交钥匙（EPC/Turn Key）,备注,工程总承包行业价值链构成,工程设计,可研及立项,第4种承包方式 只对本环节的 技术服务负责,有的交钥匙 承包方式不 负责本环节,材料采购,工程施工,试运行及服务,工程总承包方式,可分为：方案 设计、基础设 计、详细设计等,工程监理 同步进行,包括对设备 的采购等,主要增值环节,各环节占总合同额比重,共23,各环节毛利率,共90,施工管理和监理各另占11.5,46,20,20,施工管理和监理各510,自做：20以上,分包：5以上,分包：5左右,自做：1015,数据来源：机研院内部访谈 新华信内部研究,备注：其它建设承包方式说明,BT: Build-Transfer（建设-移交） BOT: Build-Operate-Transfer（建设-运营-移交）或者Build-Own-Transfer（建设-拥有-移交） BOO: Build-Own-Operate（建设-拥有-运营） BOOT: Build-Own-Operate-Transfer（建设-拥有-运营-移交） BRT or BLT: Build-Rent or Lease-Transfer（建设-租赁-移交） BOT : Build-Transfer-Operate（建设-移交-运营) 以上承包方式主要特点是业主不必投入资金，而由承包单位筹集资金进行施工建设。,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业价值链分析 业务或产品细分 竞争因素对比,工程总承包业务种类相对较多,工程总承包业务分类表,工程总承包市场竞争分析,竞争五力分析 市场或产品集中度研究 企业战略群体描述 行业