第9章 商业银行流动性管理

三、商业银行流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构法概率分析法资金来源与运用法基本步骤为存贷款趋势预测存贷款季节 性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：存（贷）款预测值= 趋势预测+ 季节性因素+ 周期性因素流动性需求预测= 贷款变化的预测值+ 法定准备金变化值- 存款变化的预测值资金结构法商业银行的存款和其他资金来源可以分为游资负债。易变负债。稳定资金。根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取 95% 的流动性准备，对易变负债持有 30% 的流动性准备，对于稳定资金持有不超过 15% 的流动性准备。在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：负债流动性准备=95%× （游资负债- 法定准备）+30%× （易变负债- 法定准备）+15%× （稳定资金- 法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100% 的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下：流动性总需求= 负债流动性需求+ 贷款流动性需求=95%× （游资负债- 法定准备）+30%× （易变负债- 法定准备）+15%× （稳定资金- 法定准备）+100%× 预计新增贷款资金结构法（续）案例分析假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为：游资存款 0.19 亿元易损资金（包括大额存款与非存款负债）0.54 亿元核心存款1.12 亿元某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取 80% 的存款准备（扣除 3% 的法定准备之后） ，为易损资金提取 25% 的流动性准备（扣除法定准备后） ，为核心存款提取 5% 的流动性准备（扣除法定准备后） 。某商业银行上年的贷款总额为 1.37 亿元，贷款的年均增长速度是 8% ，目前的贷款数额是 1.32 亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条件的客户的贷款请求。根据上述条件，该商业银行的流动性需求为：0.80×(max.book118.com×0.19)+0.25×(max.book118.com×0.54)+0.05×(1.12-0.03×1.12)+1.08×1.37-1.32=0.492 （亿元）案例分析( 续) 概率分析法流动性需求的公式流动性需求= 出现 A 情况的可能性× 在 A 情况下的流动性缺口+ 出现 B 情况的可能性 × 在 B 情况下的流动性缺口+实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。20% -0.7 2.4 1.7 流动性最坏 70% 0.2 1.8 2.0 流动性一般 10% 0.6 2.2 2.8 流动性最好各种情况发生的概率净流动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况概率分析法（续）根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为：商业银行的预期流动性=0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20% =0.06 （亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有盈余（600 万元） ，商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。第四节现金资产与头寸管理本节主要知识点：商业银行现金资产的构成与管理商业银行头寸的构成与管理一、商业银行现金资产的构成与管理商业银行现金资产的构成库存现金在中央银行存款存放同业款项结算在途资金商业银行现金资产的管理总量适度适时调节安全保障二、商业银行头寸的构成与管理商业银行头寸的构成基础头寸基础头寸= 库存现金+ 超额准备金= 库存现金 + 备付金存款可用头寸可用头寸 = 基础头寸+ 存放同业款项可贷头寸可贷头寸= 可用头寸- 备付金限额商业银行头寸的预测中长期头寸预测短期头寸预测中长期头寸预测方法中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。商业银行存款增加使得本行可用头寸增加，贷款及存款准备金的增加将使本行可用头寸减少，因此，存贷款的变化影响可用头寸的变化。我们可得出以下公式：头寸余缺= 存款 贷款 法定准备金某银行中长期头寸预测表 530 -60 21 000 30 500 27 700 12 266 -360 21 060 -6 -100 27 200 11 -360 360 21 420 0 0 27 300 10 -1 080 1 080 21 060 0 0 27 300 9 -672 860 19 980 12 200 27 300 8 1 378 -720 19 120 42 700 27 100 7 1 568 -1 380 19 840 12 200 26 400 6 986 -1 080 21 220 -6 -100 26 200 5 -2 364 1 800 22 300 -36 -600 26 300 4 -1 926 1 080 20 500 -54 -900 26 900 3 330 140 19 420 30 500 27 800 2 102 180 19 280 18 300 27 300 1 19 100 27 000 12 头寸余缺=-贷款变动量贷款总额法定准备金变动量存款变动量存款总额月份某银行中长期头寸预测表分析该行在预测年度内各月头寸余缺情况是不断变化的。头寸有余的月份出现在 1 月、2 月、5 月、6 月、7 月、11 月和 12 月，头寸剩余最多的月份是 6 月，达 1568 万元。头寸不足的月份出现在 3 月、4 月、8 月、9 月、10 月，头寸缺口最大的月份是 4 月，达 2364 万元。针对头寸余缺的变化，商业银行管理者应适时适量调度头寸。如闲置时间短，则主要考虑存入中央银行、拆放同业等方式；如闲置时间长，除可拆出资金外，还可考虑扩大贷款投放、增加投资等。当商业银行面临头寸不足时，则应设法及时调入头寸适当考虑调入资金的成本因素，同时通过抓存稳贷、合理安排贷款期限等措施缓解流动性不足的压力。短期头寸预测方法短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在央行存款增减变动量来进行头寸预测的一种方法。在实际工作中，各商业银行可根据各自情况，编制一张短期头寸预测表来进行预测。某银行短期头寸预测表 7 000 四、在央行存款期末余额2 000 500 1 000 500 三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出3 000 1 000 1 500 500 二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入 6 000 一、在央行存款期初余额金额项目短期头寸预测表单位：万元第五节案例分析情况介绍 A 行 12 月 1 日资产负债表有关项目如下：净贷款和租赁为 35.02 亿元；存放同业的现金和存款 6.33 亿元；售出联邦资金 0.48 亿元；联邦政府债券 1.85 亿元；购入联邦资金 0.62 亿元；活期存款 9.88 亿元；定期存款 26.27 亿元；总资产 44.46 亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？分析根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：案例分析（续）复习思考题试述商业银行流动性管理的必要性。商业银行的流动性如何衡量？商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原则是什么？如何理解商业银行流动性需求和流动性供给？它们与净流动性头寸关系怎样？如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性需求？* College Of Finance,Hunan University 湖南大学金融管理研究中心制作：Hrcfm 商业银行管理学教学课程组课件制作组 College Of Finance , Hunan University 国家精品课程第九章 商业银行流动性管理商业银行管理学本章目录学习指引第一节商业银行流动性管理的必要性第二节商业银行流动性的衡量第三节商业银行流动性的需求与供给第四节现金资产与头寸管理第五节案例分析复习思考题学习指引主要内容：商业银行流动性管理的含义与必要性；流动性的衡量指标；流动性预测；现金资产的构成与管理；头寸的构成与管理。学习重点：流动性的含义、流动性的衡量指标、现金资产的构成及管理原则、几个头寸概念的区别、如何准确预测商业银行流动性要求教学要求：加强对流动性内涵与外延的理解；加深对商业银行流动性管理的认识；掌握商业银行流动性衡量的方法；学会关注实际工作中流动性管理变化的新特点。第一节商业银行流动性管理的含义与必要性本节主要知识点：商业银行流动性管理的含义商业银行流动性管理的必要性一、商业银行流动性管理的含义商业银行流动性的含义是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。按内容可分为基本流动性与充足流动性按范围可以分为商业银行系统的流动性、某家商业银行的流动性及商业银行具体某家分支机构的流动性流动性管理的主要难题第一是如何准确预测商业银行的流动性需求；第二是如何满足商业银行的流动性需求；第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。二、商业银行流动性管理的必要性流动性管理的必要性流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。世界上最早的两家银行是 1272 年和 1310 年在意大利设立的巴尔迪银行和佩鲁齐银行，均因债务和挤兑问题于 1348 年倒闭。始于银行挤兑而爆发的 1929 1933 年的经济大危机，使美国大约 1.1 万家银行倒闭或被兼并，造成金融混乱。1997 年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。始于 2007 年的次贷危机对美国金融造成了非常严重的后果。2008 年 9 月 24 号，华盛顿互惠银行的倒闭揭开了这场危机的顶点。华盛顿互惠银行成立于 1889 年，是全美商业银行流动性管理的必要性( 续) 最大的储蓄银行。但是因为陷入次贷危机的漩涡之中导致其资产飞速贬值。银行经营的失败导致了存款人对其经营能力的质疑。而这种质疑最终以挤兑的方式来发泄。2008 年 9 月 14 号之后的 10 余天内该银行被挤兑 167 亿美元。25 号宣布倒闭后，美国货币市场被挤兑 1500 亿美元。该银行倒闭前一周，美国公布 7000 亿救市方案，倒闭后一周，美国国会颁布2008 紧急经济稳定法商业银行流动性管理的必要性( 续) 第二节商业银行流动性的衡量本节主要知识点：财务比率指标法市场信号指标一、财务比率指标法资产流动性指标负债流动性指标商业银行流动性指标的趋势资产流动性指标现金状况指标现金状况指标= 现金和存放同业款项/ 总资产为衡量商业银行流动性的正向指标现金是商业银行流动性最高的资产“现金为王”资产流动性指标( 续) 流动性证券指标流动性证券指标= 政府债券/ 总资产为衡量商业银行流动性的正向指标短期政府债券是商业银行流动性较高的资产短期政府债券能兼顾流动性与效益性资产流动性指标( 续) 净联邦头寸比率净联邦头寸比率= （售出的联邦资金购入的联邦资金）/ 总资产为衡量商业银行流动性的正向指标体现商业银行之间在流动性方面的协作状况资产流动性指标( 续) 能力比率能力比率= 贷款与租赁资产/ 总