【8A文】2018《投资理财的选择-》高三一轮复习

,第二单元 生产、劳动与经营者,第六课 投资理财的选择,本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点： 结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。 结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。 对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。 结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。,1、储蓄存款：,不定,定,强,较差,低,高,随时,到期,方便灵活,收益较高,（1）含义：,（3）分类：,（2）储蓄机构：,主要是商业银行,活期存款和定期存款,一、商业银行：,注意：1.储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。 2.流动性与流通性的区别 :流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。,【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？,居民储蓄存款的不断增加具有两面性： 一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展； 另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。 总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。,特别提示 正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长 对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：,（1）说明了社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。,（2）反映了投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。,（3）也反映了我国目前消费形式的单一。 目前我国居民消费是“一手交钱，一手交货”，即使购买住房、汽车、高档家具等大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法。,、利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限内利息与本金的比率 、利息计算：本金 x 利息率 x 期限 年利率月利率×12月日利率×360天 月利率日利率×30天 注意： 复利的计算（定存一年自动转存一年）： （复利的计算就是利滚利） 、利率变动的影响,2、利息、利率和本金：,利率变动的影响,(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施 (2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施,一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。,一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。,【思维拓展】 利率与国民经济发展的关系,利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。,什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。 存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。,为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是 A.给予中小企业适量的财政补贴 B.倡导使用新技术开发新产品 C.降低中小企业的所得税率 D.放宽对中小企业的贷款限制,D,21.存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款比率，存款准备金率越高说明金融机构可以调用的资金越少。今年以来国家针对不同行业采取更加灵活的定向调控措施，下列对应关系正确的是( ) 下调农村商业银行存准率2个百分点加强对“三农”的支持 下调金融机构存准率0.5个百分点有利于控制物价上涨幅度 下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点缓解小微企业融资难题 下调汽车金融公司存准率0.5个百分点大幅提高国产汽车的市场占有率 A. B. C. D.,解析 下调农村商业银行存准率2个百分点，下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点，有利于扩大信贷规模，促进投资增长，对应关系正确。下调金融机构存准率0.5个百分点，会增加市场货币流通量，不利于控制物价上涨，对应错误；下调汽车金融公司存准率0.5个百分点与大幅提高国产汽车的市场占有率之间没有必然关系，且大幅一词也用词不当，舍去。故本题答案应选A。,A,1(2015·江南十校大联考)央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。那么20万元的一年期贷款利息在利率调整前后( ) A多500元 B少500元 C多800元 D少800元,解析 贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除A和C；利息本金×利息率×期限，贷款利率下调0.4个百分点，则20万元的一年期贷款利息会减少20万元×0.4%800元，D正确。该题可采用推理及计算并行的方法进行选择。要明确利息的计算公式并准确计算。 答案 D,2(2016·河南安阳天一大联考)国务院办公厅发出通知，在全国范围内启动实施“大学生创业引领计划”。帮助和扶持高校毕业生自主创业。11月24日，大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。如果按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为( ) A1.23万元 B2.46万元 C2.54万元 D1.31万元,解析 复利的计算就是利滚利，第一年20万元×6.15%1.23万元，第二年为(201.23)×6.15%1.305645万元，两年利息的和为1.231.3056452.54万元，故选C。分年计算，搞清楚复利的含义。 答案 C,3. （2015上海卷16）某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差： A.2719.5元 B.1024.98元 C.960元 D.919.5元,D,1）、含义：,3、商业银行,商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。,2）、中国商业银行体系,我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。（其他股份制商业银行和外资商业银行。 ）,（商业银行是企业吗？）,我国的商业银行有 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、以及深圳发展银行、广东发展银行其中以国家控股银行为主体。,国有控股银行,【特别提示】,1、在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行,2、中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）,3）、商业银行的三大主要业务：,存款业务（基础业务）,吸收存款的两个主要来源： 一是企事业等单位的存款，二是城乡居民的储蓄存款。,贷款业务（主体业务，利润的主要来源） 【提示】 贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款,其它业务,提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。,结算业务（中间业务，收取一定费用）,按照贷款用途，可以划分为工商业贷款和消费贷款。,两种形式：现金结算和转帐结算。,、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；,A 蓄水池,、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；,、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。,C 监督站,B 气象站、寒暑表,4)、商业银行的作用：P47”专家点评”,5. (2015·新课标全国卷)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( ) 防范金融风险，稳定金融秩序 增强银行信用，推动银行平等竞争 促进利率市场化，增加银行收益 降低银行经营风险，提高其竞争力 A B C D,解析 根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，正确；该制度不涉及利率问题，不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，不选。 答案 A,二、投资与融资,1、股票高风险、高收益,含义：,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。,性质：,股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。,偿还方式：,股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司 返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘， 要么将股票转售给第三人。,股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。,提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。,二、投资与融资,（4）收益与风险：,股票投资的收入包括两部分,股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。 股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。,1、股票高风险、高收益,高风险、高收益,储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。,（5）股票投资特点：,二、投资与融资,对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。,对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。,学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。,1、股票高风险、高收益,（6）股票市场（或股票）的作用：,股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措