证券市场技术分析

证券市场技术分析 -自然的法则,奚志刚,脱离理论的实践是盲目的实践，脱离实践的理论是豪无用处的理论。 -苏联伏龙芝军事学院,课程简介,上海和深圳股票市场在风风雨雨中已经走过了艰难的20年，属于运行时间很短的股票市场。 在这过去的20年中，投资者们经历了多次惊心动魄的市场变动，在股票行情的大起大落和漫长等待中体味了投身股票市场的酸甜苦辣。作为10年历程的见证人，我目睹了一些人在股市中一夜暴富，也看到了更多的人在股市中花费了大量的时间和精力却一无所获。尽管如此 ，股市的魅力依然不减，新开户的股民数目前已突破7 000万户，而且仍不断吸引着各方才俊投身其中。证券市场7：2：1的永恒法则让我们大多数人成为证券市场的牺牲品。 如何成为证券市场的赢家。要想成为赢家，就要进行证券市场分析。首先要了解市场，提高自己的分析判断和操作能力就成了刻不容缓的第一要事，而技术分析就至关重要。 本课程将讲授经典技术分析理论：江恩理论、波浪理论、经典K线理论、均线理论、随机漫步理论、循环周期理论、相反理论等。 通过理论联系实践教学，使学员掌握证券市场的经典分析理论，最终成为证券市场的投资高手。,证券投资分析的主要流派,对于散户朋友，我的观点是应该更侧重于技术流派的研究分析，所以我们主要讲下技术分析 第一，基本面分析流派。注重社会经济发展状况。 第二，技术分析流派。注重技术指标和操作理论。 第三，消息派。注重各种传闻和政策信息。,从投资时间长短上分,1、长线投资； 2、短线投资；,技术分析方法的理论基础是建立在三个假设之上的,第一、市场行为包含一切信息，市场永远是对的。 第二、价格沿趋势移动。 第三、历史会重复,圣经,已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。同一太阳下，并无新事。不住地旋转，而且返回转行原道。万事均有定时，凡是都有定期，现今的事早就有了，将来的事早先就有了，并且神使已过的事重新再来。,易经,易经的三个原则是: 一、变易； 二、不易； 三、简易； 万事万物都是在不断变化的.变化是有规律的,只要你掌握了变化的规律,就变的简便了。,对市场的认识,市场真理,各种理论,(江恩,波浪,螺旋历法),市场基本信息,各种数据,技术指标,( macd ,kdj ,rsi acd Sar cci boll obv ),只不过是真理的一种表面 现象,技术是真理的反映,一把直尺创天下-道氏理论,该理论的创始人，美国人，查尔斯、亨利、道。就目前一直沿用的道琼斯指数，就是道与爱德华、琼斯创立的。所以才叫道琼斯指数。,道氏理论,“7”之市场规律,我们人类社会自然界受”7”的制约。 圣经说上帝造人用了7天。 7代表完成。 时空理论认为其倍数一样有意义。,主要现象,光由7种颜色组成。 音乐有7个音调组成。 一张纸对折7次就不能再折了。 一个星期有7天。 月亮环绕地球一周用28天7的倍数。 婴儿早产7个月可以活8个月不能活。 牛的怀孕期是7个月。 鸡孵化鸡21天，鸡孵化鸭28天，7的倍数。 终极寿命生长期的7倍。 日本釜山地震49天后富士山发生火山爆发。 2011年3月11日本州岛仙台港以东130公里后,费波纳茨数列,1 2 3 5 8 13 21 34 51 89 144 233 377 除了前几个数字外,任何两个连续数字前者与后者之约为0.618. 21/34=0.61765 34/55=0.61818 后者与前者之约为1.618 34/21=1.6190 54/34=1.6176 越往后越准确,黄金比率,0.618 0.382 1.618 1.382 世界上的事物按照最美的方法建造的。 我们有时只是缺少发现美的眼睛。 黄金比例在股市中准确的让你无法想象只是你不会画，不会看而已。,波浪理论-艾略特,空间,1,2,3,4,5,a,b,c,波浪理论的波浪特征调整浪,53-5,a,b,c,a,b,1,2,3,4,1,2,1,2,3,4,33-5,a,b,c,a,b,333333,a,b,c,d,e,波浪理论三原则,第二浪通常回撤一浪的全部或大部分进程，即二浪回撤运动永远不会超过一浪的起点。 在五浪构成中，第三浪在主浪中绝对不会是最短的。 第四浪的调整运动永远不会进入浪一的价格范围。,波浪理论有所谓几大铁律,第四浪低点不低于第一浪高点（第三浪绝不是最短的常是最高一浪）。 这说明的是什么？这说明的是 “一二浪这一波浪”与“三四浪这一波浪”至少可以关于第一浪的高点进行对称。所以常有“2*（a-b）”去预测第三浪的高点，a去预测第四浪的低点。其实玩来玩去玩的不过是对称。,相等原则、失败形态、交替原则。 这说明的又是什么？这说明的是相似性。既然是相似，当然是涨的相似，或跌和跌的差不多，1、3、5浪相似，2或4浪相似，还有a、c相似。因为是1、3、5浪相似由于中间隔着个2、4浪，自然叫交替原则。由于是相似，那么相似到双胞胎，自然是相等原则。又由于是相似，那么预测时当然是：“二浪低点+一浪高点-起点”，又由于“相似”二字在数学上就是惯用乘除法，所以也就有“二浪低点*一浪高点/起点”。其他类推,这也就是算了半天算到人晕玄的所谓徐小明的数字化定量分析。 那么利用相似性预测，有没有用加减法的地方？是有的，最常见的就是费氏兔子繁殖理论在时间上的预测。很多人饶来饶去视若至宝，其实有什么啊？很简单，例如第一浪从起点开始用了13天，第二浪调整了8天（从起点开始算就是21天），那么第三浪怎么算呢？利用相似性，第三浪与第一浪相似至少涨13天，第三浪是从第二浪的终点开始的，从起点算过来就有21+13=34。13、21、34这就构成了费氏数列！,至于有的人把这种相似想得完美的，那就是利用华罗庚黄金分割什么0.618搞这个比例，还有要符合音率的，符合月球或太阳自转周期二十四节气的.大率如此！还有一种时间上空间上同时做要求旋转45度的那就是黄金螺旋！,道氏理论理查得道,趋势 趋势一旦形成将按照这个趋势运行，除非有外力的作用。 主要方法：趋势线 通道,甘氏理论,时间 中国的二十四节气,江恩理论威廉.德伯特.江恩,空间与时间的完美结合 主要方法 江恩角度线 江恩数学 江恩周期理论,波浪理论公式,上张的理论高点: 一浪起点+(一浪终点-一浪起点)x 1.382 一浪起点+(一浪终点-一浪起点)x 1.618 一浪终点+(一浪终点-一浪起点)x 1.382 一浪终点+(一浪终点-一浪起点)x 1.618,回档行情: 高点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.382 低点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.618,江恩理论公式,1 2 3求4法,当今股票操作的流派,基本面政策方向行业周期操作风格中长线 消息操作风格超短 技术操作风格根据技术指标变化,市场被一只无形的手控制着,他就是客观规律,我们技术派所研究的方向. 江恩理论 波浪理论 甘氏理论 螺旋理论 这些理论所揭示的是这只无形的手的巨大威力及其神秘性.,市场被一只有形的手控制着,政府的调控,是消息派所研究的方向. 积极的财政政策 消极的财政政策 积极的货币政策 消极的货币政策 产业扶植政策 我们在操作时应当关注的方向,也是操作能够真正赢利地方.即买热点.,如何将两者结合在一起,买热点 知方向 当方向向下时不操作,方向向上时买热点.,技术操作如何看待消息,消息不会改变市场的走势,市场会按照其原来固有的方式运动。 消息适应市场,这意味着,不是消息造就市场而是市场预测并评价了后来可能成为消息的内在力量的重要性。 充其量,消息是对已经作用了一段时间的各种力量的迟缓认识,它只会使那些对趋势毫无意识的人大吃一惊。,下跌公式,前进浪 (10.0),A (3.33),B (2.22),C (5.0),二浪底 回档行情: 高点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.382 低点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.618,江恩理论公式,关于缺口,跳空缺口是股市中常见的现象.你是否知道就是由于缺口的存在使得我们的预测变得不准确. 向上跳空使得能量过早的释放而减少上涨的空间. 向下跳空加速了下降的速度使得下跌行情提前结束.,市场中的两大因素,时间与空间。 时间可以换取空间。 空间可以换取时间。 怎样理解江恩角度线给了我们最好的解释。 实际上是什么? 就是我们平常所讲的时间,速度,距离的关系。 在股市中不管你相信不相信.距离固定的。,根据江恩理论我们可以这样看待股市,在江恩理论中:”轮中之轮” 。 甘氏理论中的宇宙天体对股市的影响.(近日点同一条直线 等等)。 似乎都在提醒着人们股市可以理解为天体的一种.有自己的运行轨道。 天体都是按照椭圆型轨道运行的。,我们是否可以这样看待股市呢?,主要操作方法:,工作线(14天平均线) 操作方法线上阴线买 ,线下阳线抛,A、上穿时买入,B、已在线上阴线时买入,C、回调到线上时买入,D、趋势向上时正确率高、趋势向下时意义减小,E、线下最多两天，如果不能收复下跌的概率非常大,D、线下抛错了也要抛，不要有任何希望,江恩角度线,当你一旦完全掌握角度线,你将能够解决任何问题,并决定任何股票的趋势. -威廉.江恩,江恩角度线高低点的确定 1x1角度线最重要是牛熊分界线 画法是关键,趋 势 线 连接最低点和最高点的线,空间与市场几何学 市场所有的顶底都会对未来产生影响,重点操作的板块,国家政策方向，市场热点，当刚刚提出时买入，当符合技术卖出时卖出。记住任何股票都在讲故事，当故事讲完了也就该下跌了。,战 法,圣经·新约马太福音第二十五章有关按才受托的比喻中说的，“凡有的，还要加给他叫他多余；没有的，连他所有的也要夺过来。“ 记：涨了还能在涨，跌了还能再跌。 龙头战法 30分钟战法（尾盘-开盘） 涨停板战法(赢利最快的战法需要胆量,只要是当前热点,在其张停后的第二天就要关注超级主力已进场不可能不涨) 买跌 只要是近期表现好的股票,如昨天涨停的股票今天下跌就应当注意在大盘安全的时候大胆跟进。,关注的两类股票,开盘即涨停的股票第二天开盘可以跟进 在大盘下跌时抗跌的股票 在大盘下跌时前期涨势好的自己不敢跟进的股票,高手的操作理念,概念 止盈 止损,提高过程,学 习 模 仿 创 新,股票操作的四种境界,蛮干阶段没有思想没有理念没有方法全听别人的.(从媒体,朋友那里得到的所谓消息操作) 摸索阶段开始学习能够自己选择股票.(但不得法小赚大赔) 体验风险阶段方法理念进一步成熟,但患得患失.处于不稳定期(对自己还不很相信,信心不足,常常事后才明白自己的错误所在时间至少3个月) 久赌必赢阶段形成了一套自己的操作方法.能够获得稳定的收益. 最高阶段进入化界不需要任何技术凭直觉就可以进行买卖操作,再加上一点幸运扬名于天下.,江恩轮中之轮,江恩认为圆形,三角形及四方形,是一切市场周期的基础. 配合在”轮中之轮”的时间分析,三角形是360度的1/3即120度或120天.而四方形是360度的1/4即90度90天的时间. 换言之,在四方形及三角形的基础上,市场的顶底是互相关联的.,江恩12条买卖法则,江恩最后一本重要著作是1949年出版的在华尔街45年，书中江恩理论 坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 在有限资本上过度买卖。 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解： 你可能会作出错误的买卖决定； 你必须知道，如何去处理错误； 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复