《2018年11月商业地产市场月报》

China Index Academy中国指数研究院商业地产市场月度报告2018年11月目录03 关注点02 市场数据01 宏观环境u企业动态u新开项目速递本期亮点总结12018年前三季度，GDP同比增长6.7%，国民经济运行稳定；第三宏观环境产业增加值同比增长7.7%，增加值占国内生产总值的53.1%。10 月，服务业商务活动指数为52.1%2ü 2018年1-10月，写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比市场表现均下降ü 10月，商办用地推出面积同环比均增长，成交面积同环比均下 3 关注点降，成交楼面均价同环比均增长，溢价率同环比均下降企业动态绿地西北首个连锁康养旅居酒店落地兰州泰禾与光大信托签署战略合作框架协议，合作规模200亿京东7FRESH进军西安，首店将在西安大悦城开业阿里巴巴旗下首家实体酒店开业新开项目速递飞大美誉、明发国际中心、诚通龙蟠汇等项目开盘1 宏观环境经济运行稳定，服务业保持增长社会消费品零售总额增速放缓，CPI同比涨幅与上月持平ü GDP与经济结构：2018年前三季度，GDP同比增长6.7%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.7%，增加值占国内生产总值的53.1%。ü 服务业经济： 2018年前三季度，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均较去年同期小幅收窄；金融业增加值同比增幅较去年同期收窄。2018年10月，服务业商务活动指数为52.1%。ü消费水平：2018年10月，社会消费品零售总额同比上涨8.6%；CPI同比上涨2.5%，涨幅与上月持平。GDP与经济结构：前三季度经济运行平稳，第三产业增加值同比增长7.7%Ø经济运行平稳：2018年前三季度，我国GDP同比增长6.7%，比上年同期下降0.2个百分点，国民经济增长总体平稳。Ø第三产业增加值同比增长：2018年前三季度，第三产业增加值为34.6万亿元，同比增长7.7%，增幅较第二产业高出1.9个百分点。前三季度第三产业增加值占国内生产总值的比重为53.1%。图：2011年一季度-2018年三季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com服务业经济：服务业增速放缓，金融业增加值同比增幅回落Ø服务业商务活动指数：2018年10 月，服务业商务活动指数为52.1%，比上月回落1.3个百分点。Ø批发和零售业、住宿和餐饮业： 2018年前三季度，批发和零售业同比增长6.5%，增幅较去年同期回落0.7个百 分 点 。 住 宿 和 餐 饮 业 同 比 增 长6.7%，增幅较去年同期回落0.5个百分21% 点。18%Ø金融业增加值： 2018年前三季度，14%11% 金融业增加值同比增长3.7%，增幅较7% 去年同期回落0.7个百分点；金融业增4% 加值占GDP比重为8%。0%注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算图： 2018年1月-10月服务业商务活动指数走势%4547%49%51%53%55%57%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-0718-0818-0918-10图： 2012年1季度-2018年3季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-618:1-9批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com消费水平：社会消费品零售总额同比涨幅小幅回落，CPI同比涨幅保持稳定图： 2012年10月-2018年10月各月消费品零售总额及同比增速社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)图： 2012年10月-2018年10月居民消费价格指数（CPI）走势12-1012-1213-0213-0413-0613-0813-1013-1214-0214-0414-0614-0814-1014-1215-0215-0415-0615-0815-1015-1216-0216-0416-0616-0816-1016-1217-0217-0417-0617-0817-1017-1218-0218-0418-0618-0818-10Ø居民消费价格指数（CPI）： 2018年4%10月，CPI同比上涨2.5%，涨幅与上月持平。食品价格、居住价格、教育服2% 务、医疗保健等同比上涨，带动CPI同比上涨。0%数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com2 市场数据写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降商办用地推出同环比均增长，成交楼面均价同环比均增长ü 需求：2018年1-10月，写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降ü 供应： 2018年1-10月，写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄。ü 租金与空置率：2018年三季度，一二线代表城市优质写字楼空置率出现分化；多数代表城市的优质零售物业空置率环比下降。ü 土地市场： 2018年10月，商办用地推出面积同环比均增长，成交面积同环比均下降，成交楼面均价同环比均增长，溢价率同环比均下降。全国成交：写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降Ø写字楼：2018年1-10月，全国写字楼销售面积为3253万，同比继续下降，降幅扩大1.2个百分点至10.5%。Ø商业营业用房： 2018年1-10月，全国商业营业用房销售面积为9038万，同比继续下降，降幅扩大1.7个百分点至2.8%。图： 2010年-2018年10月全国商办销售面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com全国投资：写字楼、商业营业用房投资额同比降幅均扩大Ø写字楼：2018年1-10月，全国写字楼开发投资额为4911亿元，同比下降12%，降幅较1-9月扩大0.6个百分点。Ø商业营业用房：2018年1-10月，全国商业营业用房开发投资额为11886亿元，同比下降9.2%，降幅较1-9月扩大0.1个百分点。图： 2010年-2018年10月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com全国供应：写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄Ø写字楼：2018年1-10月，全国写字楼新开工面积为4907万，同比下降0.7%，降幅较1-9月收窄2.6个百分点。Ø商业营业用房：2018年1-10月，全国商业营业用房新开工面积为16187万，同比下降4.9%，降幅较1-9月收窄1.1个百分点。图： 2010年-2018年10月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com租金及空置：2018年三季度，一二线城市优质写字楼空置率出现分化，北京、广州、天津、杭州等城市优质写字楼租金环比上涨图： 2015年-2018年三季度一线城市优质写字楼租金及空置率Ø一线城市：2018年三季度，北京、广州、优质写字楼租金优质写字楼空置率深圳优质写字楼租金环比小幅上涨，上海优质写字楼租金环比下跌；北京、上海优质写字楼空置率环比上升，深圳、广州的空置率下降。元/ Ø二线代表城市：2018年三季度，天津、杭州、南京、成都优质写字楼租金环比上涨，武汉租金环比保持不变，其余城市租金均下跌；南京的优质写字楼空置率最低，仅为9.4%，天津、杭州、武汉、沈阳、青岛空置率环比提升，其他城市空置率均下降。图： 2015年-2018年三季度二线代表城市优质写字楼租金及空置率数据来源：世邦魏理仕，中国指数研究院综合整理，fdc.fang.com租金及空置：2018年三季度，一二线城市优质零售物业首层租金出现分化；多数代表城市的优质零售物业空置率环比下降Ø一线城市：2018年三季度，北京、广州优质零 图： 2015年二季度-2018年三季度一线城市优质零售物业租金及空置率售物业首层租金环比上涨，上海、深圳租金环比 8014 下降；北京、上海、广州、深圳优质零售物业空 601210 置率环比均下降。 元/ 408 %Ø二线代表城市：2018年三季度，南京、宁波、 20 重庆优质零售物业首层租金较上季度上涨，沈200 阳、武汉环比下跌，其余城市环比保持不变；沈阳、武汉优质零售物业空置率均较上季度提升，重庆持平，其余下降。图： 2015年二季度-2018年三季度二线代表城市优质零售物业租金及空置率数据来源：世邦魏理仕，中国指数研究院综合整理，fdc.fang.com商办土地：商办用地推出同环比均上涨，成交同环比均下降，楼面均价同环比均增长Ø推出：10月，商办用地推出2845万 ， 同 比 上 涨 20.9% ， 环 比 增 长56.2%。Ø成交：10月，商办用地成交1813万 ， 同 比 下 降 4.7% ， 环 比 下 降0.8%。Ø楼面均价：10月，商办用地成交楼面 均 价 为 2412 元 / ， 同 比 增 长42.2%，环比增长39.6%。Ø溢价率：10月，商办用地平均溢价率为2.3%，较上月下降4.7个百分点，较去年同期下降11个百分点。图： 2013年-2018年10月300城商办用地推出及成交面积图：2013年-2018年10月300城商办用地楼面均价及溢价率成交楼面均价平均溢价率数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.comü 企业动态：绿地西北首个连锁康养旅居酒店落地兰州泰禾与光大信托签署战略合作框架协议，合作规模200亿京东7FRESH进军西安，首店将在西安大悦城开业阿里巴巴旗下首家实体酒店开业新开项目速递：飞大美誉、明发国际中心、诚通龙蟠汇等项目开盘3 关注点绿地西北首个连锁康养旅居酒店落地兰州11月22日，绿地集团在西北地区打造的首个连锁康养旅居酒店兰州绿地康养居酒店开业，酒店拥有商业、运动及休闲娱乐共享配套、康养配套等。1酒店深入落实请在此处输入您的“医、康文本，或者将您的、养、游、娱、学” 六大主题特色文本粘贴到此处。2通过便捷的商业请在此处输入您的、运动及休闲娱乐共享配文本，或者将您的套文本粘贴到此处。、康养配套等3打造兰州新区自然生态最佳请在此处输入您的，康养设施最齐全文本，或者将您的、人类舒适度最高的生态文本粘贴到此处。、康养、休闲大城。本次兰州绿地康养居酒店开业是绿地西北康养产业项目在甘肃的一次成功落地，不仅提供全龄化的全新中指点评 康养的生活方式，也将推动绿地集团康养产业全产业链的完善，加速打造康养产业生态圈，助力兰州新区区域经济发展。泰禾与光大信托签署战略合作框架协议,合作规模200亿11月23日，泰禾集团股份有限公司发布公告称，