尽职调查报告中融资产融盛创展系列专项资产管理计划
中融（北京）资产管理有限公司中融资产-融盛创展系列专项资产管理计划尽职调查报告经办部门：金融同业部报告完成日期：2015年10月目 录一、项目基本信息6二、整体交易方案72.1交易结构72.2交易要素72.2.1资管规模72.2.2资管期限及报酬72.2.3投资者82.2.4托管人82.2.5资管利益分配方式82.2.6风控措施8三、交易对手情况83.1融资方之母公司北京中泰创展企业管理有限公司83.2 融资方之一北京中泰创信企业管理有限公司143.3 融资方之二北京中泰创鑫企业管理有限公司203.4 融资方之三北京中泰创盈企业管理有限公司243.5 融资方之四浙江中泰创展企业管理有限公司313.6 保证人中泰创展控股有限公司36四、标的资产情况43五、风险揭示及对策44六、结论46一、项目基本信息资管名称中融资产-融盛创展系列专项资产管理计划资管类别一对多þ 一对一 资管功能分类投资 融资þ 事务管理交易对手融资方þ 担保方 其他资管规模拟分三期，共5亿元。资管期限12个月资管资金运用方式贷款 长期股权投资 交易性金融投资 买入返售 可供出售及持有到期投资 同业存款 租赁 其他þ资管资金投向信政类（政府有关的各类项目） 房地产 证券市场 金融机构 工商企业þ 其他预计还款来源1. 融资方的经营收入；2. 特定标的资产所产生的收益。风险控制措施房地产抵押 股权质押 上市公司股票质押 其他抵押物 保证þ 无 其他þ资管利益实现方式融资方回购标的资产，实现资管利益。资管项目来源银行推荐 其他金融机构推荐 自主寻找开发þ 其他资管资金/资产来源来自银行资金 来自证券公司或下属资管子公司 来自保险公司 来自其他金融机构 来自非金融第三方机构 公司自主营销客户þ托管银行宁波银行南京分行二、整体交易方案2.1交易结构我司拟发起设立中融资产-融盛创展系列专项资产管理计划，拟分3期，共5亿元，每期的期限12个月。资管资金用于购买北京中泰创展企业管理有限公司的四家子公司名下的特定债权资产。 主要风控措施为： 北京中泰创展企业管理有限公司的四家子公司为特定资产收益提供流动性补足，承担到期回购义务，保证资管计划按期获得投资本金及收益；中泰创展控股有限公司为北京中泰创展企业管理有限公司的子公司履行回购义务提供无限连带保证担保，保障资管计划按期兑付。2.2交易要素2.2.1资管规模拟分三期，共5亿元。2.2.2资管期限及报酬2.2.3投资者该资管计划为一对多资产管理计划，投资人应为符合相关法规规定的合格投资者。2.2.4托管人宁波银行南京分行。2.2.5资管利益分配方式各期资管计划份额到期一次性分配资管本金及收益。2.2.6风控措施北京中泰创展企业管理有限公司及其子公司为资管计划受让的特定债权资产所产生的收益提供流动性补足，承担到期回购义务；中泰创展控股有限公司为上述回购义务提供无限连带保证担保。三、交易对手情况3.1融资方之母公司北京中泰创展企业管理有限公司3.1.1基本情况法定名称北京中泰创展企业管理有限公司成立时间2014年2月21日注册资本美元1400万元企业类型有限责任公司（台港澳法人独资）注册地址北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼3层306室法定代表人王宝安营业执照号码110000450253540组织机构代码09244544-4税务登记证号京税证字110109092445444号贷款卡号1101020009370580经营范围投资咨询；经济贸易咨询；企业管理咨询；商务信息咨询；企业形象策划。（1） 基本情况及主营业务北京中泰创展企业管理有限公司（以下简称“北京中泰创展”）是由中泰金融控股有限公司（香港注册）出资设立的台港澳法人独资有限公司，注册资本金美元1400万元。公司注册地址为北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼3层306室，主要经营范围为：投资咨询；经济贸易咨询；企业管理咨询；商务信息咨询；企业形象策划。（2） 发展现状及资本实力根据北京中泰创展提供的2015年5月的财务报表，截至2015年5月，公司资产总额2,894,741,453.53元，负债总额2,848,637,620.44元，所有者权益为46,103,833.09元。公司2015年1月至5月累计实现营业收入47,531,088.62元。（3） 历史沿革及公司简介北京中泰创展企业管理有限公司于2014年2月21日成立，注册资本金美元1400万元，股东为中泰金融控股有限公司。北京中泰创展建立了完备的公司治理结构和内部管理机制，由专业化团队运用丰富的行业经验及市场渠道供全面融资服务，从而协助合作伙伴提升市场竞争力。（4）关联方北京中泰创展的主要股东及其他关联方如下：名称关系北京中泰创盈企业管理有限公司子公司北京中泰创信企业管理有限公司子公司北京中泰创鑫企业管理有限公司子公司浙江中泰创展企业管理有限公司子公司中泰金融控股有限公司股东3.1.2公司治理（1）公司治理简介公司由中泰金融控股有限公司独资设立，由该股东依法行使股东职权；公司设董事会，由九人组成，设董事长一人，董事八人，董事会对股东负责，依法行使董事会职权；公司不设监事会，设监事一人，依法行使监事职权；公司设经理一名，由董事会任免。（2） 法定代表人简介董事长、法定代表人：王宝安，毕业于哈尔滨工业大学经济学学士学位。历任某上市公司董事会秘书、证券办主任，某券商营业部总经理、研发部高级经理，某房地产公司总经理，中融信托总裁助理、监事长、副总裁。熟悉资本市场，具有丰富的房地产开发、资本运作、资产收购、项目管理等方面的工作经验。20余年的金融行业从业经历使其对项目投融资、资本运作等具有非常独到的判断力。3.1.3财务分析（1） 财务数据利润表 会企02表 单位:北京中泰创展企业管理有限公司日期:2015-05-31币种:人民币元 单位：元 项 目行次 本月发生额 本年累计发生金额 一、营业收入16057169.8247531088.62 主营业务收入26057169.8247531088.62 利息净收入3 利息收入4 利息支出5 手续费及佣金净收入6 手续费及佣金收入7 手续费及佣金支出8 汇兑收益9 其他业务收入10减：营业成本1119963598.0286591698.76 营业税金及附加1245119.33342882.91 业务及管理费13 销售费用14 管理费用151476994.4633380160.74 财务费用16-2449.75-52670.57 资产减值损失17 其他业务成本18加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）19 投资收益（损失以“-”号填列）20939302.702940544.88 其中：对联营企业和合营企业的投资收益21二、营业利润（亏损以“-”号填列）22-14486789.54-69790438.34 加：营业外收入23 减：营业外支出24三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）25-14486789.54-69790438.34 减：所得税费用26四、净利润（净亏损以“-”号填列）27-14486789.54-69790438.34五、其他综合收益28六、综合收益总额29-14486789.54-69790438.34资产负债表会企01表单位:北京中泰创展企业管理有限公司日期:2015-05-31币种:人民币元单位：元资 产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额资 产：负 债：货币资金179,233,625.28245,668,325.77短期借款交易性金融资产36,000,000.00交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项30,782,175.5627,661,932.00应收利息卖出回购金融资产应收股利应付职工薪酬113,951.20113,104.62其他应收款911,440,831.06888,022,000.00应交税费2,133,691.6411,959,179.37买入返售金融资产应付利息69,239,191.094,334,359.33存货应付股利发放贷款和垫款其他应付款135,288,610.9535,315,731.43一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债1,791,080,000.001,564,330,000.00流动资产合计1,126,674,456.341,133,690,325.77流动负债合计2,028,637,620.441,643,714,306.75可供出售金融资产468,060,000.00468,060,000.00长期借款820,000,000.00840,000,000.00持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资1,300,000,000.001,000,000,000.00专项应付款投资性房地产预计负债固定资产原价7,515.785,365.78递延所得税负债减：累计折旧518.5993.82其他非流动负债固定资产净值6,997.195,271.96非流动负债合计820000000.00840000000.00减：固定资产减值准备负债合计
