兰州市城市发展投资有限公司2018年度第四期超短期融资券募集说明书

1 兰州市城市发展投资有限公司兰州市城市发展投资有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书年度第四期超短期融资券募集说明书 发行人：发行人： 兰州市城市发展投资有限公司兰州市城市发展投资有限公司 注册金额：注册金额： 30 亿元人民币亿元人民币 本期发行金额：本期发行金额： 10 亿元人民币亿元人民币 发行期限：发行期限： 270 天天 担保情况：担保情况： 无担保无担保 信用评级机构：信用评级机构： 上海新世纪资信评估投资服务有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司 主体信用级别：主体信用级别： AA+ 主承销商主承销商/簿记管理人：簿记管理人： 上海浦东发展银行股份有限公司上海浦东发展银行股份有限公司 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人 二零一八年十一月二零一八年十一月 2 重要提示重要提示 本公司本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，本公司本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评 价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资 者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时 性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的 任何投资风险。任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性和及时性承担个别和连带法律责任。性和及时性承担个别和连带法律责任。 本本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期 融资券融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 本期超短期融资券含交叉本期超短期融资券含交叉保护保护条款条款和事先约束条款和事先约束条款，请投资人，请投资人 仔细阅读相关内容。仔细阅读相关内容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。力的重大事项。本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过 发行人在相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见发行人在相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见 “第十四章“第十四章 备查文件及查询地址” 。备查文件及查询地址” 。 3 目目 录录 第一章第一章 释义释义 5 一、 常用术语 . 5 二、 技术术语 . 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 7 一、 债务融资工具的投资风险 . 7 二、 发行人的相关风险 . 7 三、 与本期超短期融资券发行相关的特有风险 . 18 第三章第三章 发行条款发行条款 .19 一、 发行条款 . 19 二、 发行安排 . 20 三、 本期超短期融资券有关提示 . 21 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 .22 一、 募集资金用途 . 22 二、 募集资金的管理 . 23 三、 发行人还款来源及保障措施 . 24 四、发行人承诺 . 25 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 .26 一、 发行人基本情况 . 26 二、 发行人历史沿革 . 26 三、 发行人股权结构及实际控制人 . 28 四、 发行人独立性 . 30 五、 发行人重要权益投资情况 . 31 六、 发行人公司治理结构及内控制度 . 45 七、 发行人人员基本情况 . 53 八、 发行人主营业务情况 . 56 九、 发行人在建工程及未来投资计划 . 103 十、 发行人未来发展战略 . 114 十一、发行人行业状况 . 115 十二、关于发行人涉及地方政府性债务情况 . 125 十三、税收优惠及财政补贴情况 . 128 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 .130 一、 发行人财务报表及审计情况 . 130 二、 发行人主要财务数据 . 135 三、 发行人主要财务指标分析 . 141 四、 发行人有息债务情况 . 172 五、 发行人关联方关系及交易 . 180 六、 发行人或有事项情况 . 182 七、 发行人受限资产情况 . 183 八、 发行人衍生产品情况 . 184 九、 发行人重大投资理财产品情况 . 184 4 十、 发行人海外投资情况 . 184 十一、发行人未来直接债务融资计划 . 184 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 .185 一、 发行人 2014 年至 2018 年 9 月末信用评级情况 . 185 二、 发行人主体评级摘要 . 185 三、 发行人银行授信情况 . 187 四、 近三年发行人违约情况 . 187 第八章第八章 发行人近一期情况发行人近一期情况 .190 一、 发行人 2018 年三季度经营情况 . 190 二、 发行人 2018 年三季度财务情况 . 191 三、发行人近一期资信情况 . 198 四、发行人近一期评级变动情况 . 198 五、发行人重大不利变化排查 . 198 第九章第九章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 .200 第十章第十章 税项税项201 一、 增值税 . 201 二、 所得税 . 201 三、 印花税 . 201 第十一章第十一章 信息披露信息披露 .202 一、 超短期融资券发行前的信息披露 . 202 二、 超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 . 202 三、 超短期融资券存续期内定期信息披露 . 203 四、 超短期融资券兑付信息披露 . 203 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 .204 一、 违约事件 . 204 二、 违约责任 . 204 三、 投资者保护机制 . 204 四、 其他保护条款 . 208 五、 不可抗力 . 212 六、 弃权 . 212 第十三章第十三章 发行有关机构发行有关机构 .213 第十四章第十四章 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 .216 一、 备查文件 . 216 二、 文件查询地址 . 216 三、 查询网址 . 217 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一、 常用术语常用术语 我国、中国我国、中国 指 中华人民共和国 发行人发行人/公司公司/本公本公 司司/ 兰州城投兰州城投 指 兰州市城市发展投资有限公司 非金融企业债务融非金融企业债务融 资工具资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工 具 本本期超短期融资券期超短期融资券 指 发行金额为10亿元人民币的兰州市城市发展投 资有限公司2018年度第四期超短期融资券 募集说明书募集说明书 指 为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法 规制作的兰州市城市发展投资有限公司2018年 度第四期超短期融资券募集说明书 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 主承销商主承销商 指 上海浦东发展银行股份有限公司 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销 商共同组成的承销团 余额包销余额包销 指 主承销商在主承销协议所规定的承销期结束后， 将未售出的本期超短期融资券全部自行购入的承 销方式 集中簿记建档集中簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购订单，由簿记管 理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具 利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售 方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行 为。集中簿记建档是簿记建档的一种形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理。 簿记管理人簿记管理人 指 上海浦东发展银行股份有限公司 实名制记账式实名制记账式超短超短 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记 6 期融资券期融资券 和托管的超短期融资券 评级机构评级机构 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 国家发改委国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 兰州市国资委兰州市国资委 指 兰州市人民政府国有资产监督管理委员会 兰州建投兰州建投 指 兰州建设投资（控股）集团有限公司 中石油中石油 指 中国石油天然气集团公司 基础设施公司基础设施公司 指 兰州市城市基础设施投资服务有限公司 百兴担保公司百兴担保公司 指 兰州百兴住房置业担保有限公司 金城关公司金城关公司 指 兰州市金城关文化风情区开发建设投资有限公司 南山路公司南山路公司 指 兰州南山路建设开发有限公司 瑞景资产公司瑞景资产公司 指 兰州瑞景资产经营有限公司 燃气公司燃气公司 指 兰州中石油昆仑燃气有限公司 公交公司公交公司 指 兰州公交集团有限公司 博览园公司博览园公司 指 兰州水车博览园有限公司 土地整理公司土地整理公司 指 兰州土地开发整理有限公司 热力公司热力公司 指 兰州市热力总公司 机动车检测公司机动车检测公司 指 兰州城投机动车检测有限公司 工作日工作日 指 中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假 日和休息日） 元、万元元、万元 指 人民币元、万元 二、二、 技术术语技术术语 双限房双限房 指 政府有条件供应的中低价房，双限即限户型、限 房价 高压管线、次高高压管线、次高 压管线、中压管压管线、中压管 线、低压管线线、低压管线 指 将天然气从开采地或处理厂输送城市配气中心或 工业企业用户的管道，根据压力登记划分为高压 管线、次高压管线、中压管线、低压管线 庭院管线庭院管线 指 城市天然气管网中由街道中压管网接入各建筑物 前的引入用户管网的部分 门站、阀室、调门站、阀室、调 压站、调压柜、压站、调压柜、 调压箱调压箱 指 燃气输送管道的关键设备，主要作用是调节和稳 定系统压力，并且控制输气系统燃气流量，保护 系统一面出口压力过高或过低 BOT 模式模式 指 建设-经营-移交的项目投资建设模式 在本募集说明书中，除非文中特别说明，所有财务数据均引自发行人近三 年及一期的合并财务报表。 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。投资者在评 价和认购本期超短期融资券时，请特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、一、 债务融资工具的投资风险债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券利率水平是根据当前市场的利率水平和上海新世纪资信 评估投资服务有限公司信用评级确定的。在本期超短期融资券存续期内，受国 民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策的影响，利率存在波动的 可能性。超短期融资券属于利率敏感型投资品种，其投资价值将随利率变化而 变动。利率的变动将会给投资者的收益水平带来一定不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易